Finansijsko planiranje. Faze finansijskog planiranja Kojim vrstama resursa upravlja finansijsko planiranje?

U savremenim uslovima, kada su preduzeća potpuno samostalna u izradi svojih proizvodnih programa, planova prodaje, planova proizvodnje i društvenog razvoja, kao iu odabiru politike cena, odgovornost za donošenje upravljačkih odluka je u potpunosti na menadžerima. Da bi razvili efikasne i brze odluke, menadžerima su potrebne pouzdane informacije o proizvodnoj i finansijskoj poziciji preduzeća, kako trenutno, tako i kratkoročno, au mnogim slučajevima i dugoročno. Svako preduzeće koje je dostiglo srednju veličinu i ima organizacionu strukturu u kojoj službe preduzeća imaju određeni nivo nezavisnosti treba finansijsko planiranje i kontrolu.

Finansijsko planiranje omogućava kompaniji da:

Praviti realne prognoze finansijskih i ekonomskih aktivnosti;

Pravovremeno otkriti većinu uskih grla u upravljanju preduzećima koristeći alate za multivarijantnu analizu;

Brzo izračunati ekonomske posljedice mogućih odstupanja od planiranog plana koristeći finansijske modele i donijeti efikasne upravljačke odluke;

Koordinira rad strukturnih jedinica i službi za postizanje postavljenog cilja;

Povećajte upravljivost kompanije kroz ažurno praćenje odstupanja stvarnih od planova i pravovremeno donošenje odluka.

Finansijsko planiranje vam omogućava da postignete bolje organizacione performanse povećanjem efikasnosti procesa upravljanja.

Predstavljeni završni kvalifikacioni rad ispituje jednu od najrelevantnijih tema - finansijski plan organizacije. U ovom radu glavni akcenat je prebačen na konstrukciju finansijskog planiranja u trgovačkoj organizaciji.

Svrha diplomskog rada je unapređenje finansijskog planiranja i kontrole u sistemu upravljanja organizacijom.

Postizanje ovog cilja uključuje rješavanje sljedećih međusobno povezanih zadataka:

1. Objasniti suštinu i identifikovati trendove u razvoju finansijskog planiranja u sistemu upravljanja organizacijom;

2. Razmotriti sistem finansijskih i ekonomskih pokazatelja koji se koriste u finansijskom planiranju u organizacijama u savremenim ruskim uslovima, kao i analizirati poslovni subjekt DTS LLC u njihovom kontekstu;

3. Konstruirati model finansijskog plana na primjeru DTS doo;

4. Predložiti mehanizme za unapređenje sistema finansijskog planiranja u DTS doo.

Predmet proučavanja u prikazanom radu je kompanija DTS doo, koja je uzeta kao primjer za izradu modela finansijskog planiranja.

Predmet studije je finansijsko planiranje u kompaniji DTS doo.

Kao korišćeni su zakonodavni i regulatorni akti Ruske Federacije koji regulišu delatnost preduzeća, materijali iz periodičnih i obrazovnih publikacija, materijali dobijeni pretraživanjem informacija na Internetu, kao i podaci iz računovodstva i internog izveštavanja kompanije DTS LLC. informacijska baza za diplomski rad.

Rad se sastoji od uvoda, glavnog dijela koji uključuje tri poglavlja, zaključka, popisa literature od 40 naslova i 7 priloga. Glavni tekst je predstavljen na 83 stranice.

Glavni dio diplomskog rada pokriva pitanja finansijskog planiranja u organizaciji, ispituje glavne alate finansijskog planiranja i analizira glavne finansijske i ekonomske pokazatelje potrebne za formiranje finansijskog plana na primjeru konkretnog preduzeća. Problemi i načini poboljšanja finansijskog planiranja u modernim ruskim organizacijama također su prikazani na primjeru trgovačke kompanije DTS LLC.

POGLAVLJE 1. TEORIJSKE OSNOVE FINANSIJSKOG PLANIRANJA U PREDUZEĆU

1.1. Suština finansijskog planiranja u organizaciji. Osnovni budžeti potrebni za formulisanje finansijskog plana organizacije

Imajući za cilj da reguliše ili unapredi redovno upravljanje, svako preduzeće se zasigurno susreće, među mnogim problemima, sa jednim od najhitnijih - problemom finansijskog upravljanja. Takvo upravljanje počinje finansijskim planiranjem, odnosno budžetiranjem. Iskustvo ruskih kompanija pokazuje da zbog nedostatka tačnog i sistematskog znanja o svojim finansijama kompanije gube i do petine prihoda. Šef kompanije uvijek treba da zna koliko će novca imati sutra, za mjesec, za šest mjeseci. A ako uzmemo u obzir da mnoge kompanije žive na kreditima, a kamatne stope su u pravilu prilično visoke, nije uvijek moguće odmah zamisliti ukupnu sliku finansijskog stanja organizacije, kao i precizno odrediti struktura ulaznih i odlaznih finansijskih tokova.

Prema Seleznjevoj N.N. i Ionova A.F. Finansijsko planiranje je sastavni deo planiranja finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća, usmeren na sprovođenje strategije i operativnih ciljeva preduzeća.

Za privredni subjekt finansijsko planiranje:

Prevodi razvijene strateške ciljeve u formu specifičnih finansijskih indikatora;

Obezbjeđuje finansijska sredstva za proporcije ekonomskog razvoja utvrđene planom proizvodnje;

Omogućava određivanje održivosti projekta preduzeća u konkurentskom okruženju;

Služi kao alat za dobijanje finansijske podrške od spoljnih investitora.

Planiranje je povezano, s jedne strane, sa sprečavanjem pogrešnih radnji u oblasti finansija, as druge, sa smanjenjem broja neiskorišćenih mogućnosti.

Poslovna praksa u tržišnoj ekonomiji razvila je određene pristupe planiranju razvoja pojedinačnog preduzeća u interesu njegovih vlasnika i uzimajući u obzir realnu situaciju na tržištu.

Obezbjeđivanje potrebnih finansijskih sredstava za proizvodne, investicione i finansijske aktivnosti;

Utvrđivanje načina za efektivno ulaganje kapitala, procjenu stepena njegove racionalne upotrebe;

Identifikacija internih rezervi za povećanje profita kroz ekonomično korištenje sredstava;

Uspostavljanje racionalnih finansijskih odnosa sa budžetom, bankama i ugovornim stranama;

Poštovanje interesa akcionara i drugih investitora;

Kontrola finansijskog stanja, solventnosti i kreditne sposobnosti preduzeća.

Finansijski plan je najvažniji element poslovnog plana, koji se sastavlja kako da opravda konkretne investicione projekte i programe, tako i da upravlja tekućim i strateškim finansijskim aktivnostima. Ovaj dokument pruža vezu između indikatora razvoja preduzeća i dostupnih resursa.

Finansijski plan treba da ima za cilj obezbjeđivanje finansijskih sredstava za preduzetnički plan privrednog subjekta; ima veliki uticaj na ekonomiju preduzeća. To je zbog niza okolnosti.

Prvo, u finansijskim planovima planirani troškovi za izvođenje aktivnosti se upoređuju sa realnim mogućnostima i kao rezultat usklađivanja postiže se materijalno-finansijska ravnoteža.

Drugo, članovi finansijskog plana odnose se na sve ekonomske pokazatelje preduzeća i vezuju se za glavne delove poslovnog plana: proizvodnja proizvoda i usluga, naučno-tehnički razvoj, unapređenje proizvodnje i upravljanja, povećanje efikasnosti proizvodnje, kapitalna izgradnja, logistika, radna snaga i kadrovi, profit i profitabilnost, ekonomski podsticaji itd. Dakle, finansijsko planiranje utiče na sve aspekte delatnosti privrednog subjekta kroz izbor objekata finansiranja, usmeravanje finansijskih sredstava i promoviše racionalno korišćenje radnih, materijalnih i novčanih sredstava.

Finansijsko planiranje je usko povezano sa marketinškim, proizvodnim i drugim planovima privrednog subjekta. Nikakve finansijske prognoze neće dobiti praktičnu vrijednost dok se ne razrade proizvodne i marketinške oblasti aktivnosti. Finansijski planovi će biti nerealni ako marketinški ciljevi nisu specifični i stoga teško ostvarljivi.

Finansijsko planiranje je također usko povezano sa svrhom organizacije i cjelokupnom strategijom. Sveobuhvatna priroda finansijskog planiranja prikazana je na slici 1.1.

Slika 1.1 Sveobuhvatna priroda finansijskog planiranja organizacije

Finansijski plan je kvantitativni plan u monetarnom smislu pripremljen i usvojen prije određenog perioda, koji obično prikazuje projektovani iznos prihoda koji treba ostvariti, troškove koji će nastati u tom periodu i kapital koji treba prikupiti za postizanje zadanog cilja.

Prema Seleznjevoj N.N. i Ionova A.F. kvantitativni plan u novčanom smislu, koji prikazuje planirani iznos prihoda, rashoda i kapitala koji se mora privući da bi se postigao cilj, naziva se budžet ili procjena.

Budžet je operativni finansijski plan koji se izrađuje za period do godinu dana, koji odražava rashode i novčane primitke u procesu poslovnih aktivnosti. To je glavni planski dokument koji se dostavlja centrima odgovornosti svih vrsta.

Budžetiranje je u osnovi formiranja poslovnog plana i uključuje direktno planiranje i praćenje (kontrola, nadzor) tekućih poslovnih aktivnosti.

Budžet preduzeća (Main Budget) je sistem međusobno povezanih budžeta koji u strukturiranom obliku predstavlja očekivanja menadžera u pogledu prodaje, troškova i drugih finansijskih transakcija u predviđenom (planiranom) periodu. Glavni budžet uključuje dva bloka: sistem operativnih budžeta i sistem finansijskih budžeta.

U procesu budžetiranja izračunava se budžet kompanije za čitav niz operativnih i finansijskih budžeta (sa izuzetkom budžeta za kapitalne investicije) i procjenjuje se projektovano finansijsko stanje kompanije. Ako su rezultirajući finansijski pokazatelji izračunati na osnovu budžetskog sistema kompanije (kao što su likvidnost, profit, profitabilnost, itd.) nezadovoljavajući, potrebno je implementirati scenario „šta ako“ kako bi se procijenio uticaj glavnih parametara budžete i standarde utvrđene tokom planiranja.

Budžet je kvantitativni izraz planova za aktivnosti i razvoj organizacije, koordinirajući i precizirajući u brojevima projekte menadžera. Kao rezultat njegove pripreme, postaje jasno kakav će profit dobiti preduzeće ako se odobri ovaj ili onaj razvojni plan. Korišćenje finansijskog plana stvara neosporne prednosti za organizaciju.

Budžetski sistem menadžeri koriste kao sredstvo za upravljanje aktivnostima preduzeća, praćenje stvarnog stanja i upoređivanje sa ciljevima i zadacima predviđenim planom.

Planiranje, i strateško i taktičko, pomaže u kontroli proizvodne situacije. Bez plana, menadžer je obično prepušten da reaguje na situaciju, a ne da je kontroliše. Finansijski plan, kao sastavni dio plana, doprinosi jasnim i ciljanim aktivnostima preduzeća.

Finansijski plan, kao sastavni dio upravljačke kontrole, stvara objektivnu osnovu za procjenu učinka organizacije u cjelini i njenih odjela. U nedostatku finansijskog plana, upoređujući pokazatelje tekućeg perioda sa prethodnim, možete doći do pogrešnih zaključaka, odnosno: indikatori prethodnih perioda mogu uključivati ​​rezultate niskoproduktivnog rada. Poboljšanje ovih By indikatori znači da je preduzeće počelo bolje da radi, ali nije iscrpilo ​​svoje mogućnosti. Kada se koriste indikatori iz prethodnih perioda, ne uzimaju se u obzir nove mogućnosti koje u prošlosti nisu postojale.

Finansijski plan, kao sredstvo koordinacije rada različitih odjela organizacije, podstiče rukovodioce pojedinih jedinica da svoje aktivnosti grade uzimajući u obzir interese organizacije kao cjeline. To je i osnova za ocjenu realizacije plana od strane centara odgovornosti i njihovih rukovodilaca: rad rukovodilaca se ocjenjuje na osnovu izvještaja o izvršenju budžeta; Poređenje stvarno postignutih rezultata sa budžetskim podacima ukazuje na oblasti na koje treba usmjeriti pažnju i djelovanje.

Zapadna finansijska nauka smatra finansijsko planiranje ne samo kao glavnu funkciju finansijskog upravljanja, već i kao indikator efektivnosti svih aktivnosti organizacije. Većina ruskih preduzeća još nije uključena u upravljanje finansijama kroz mehanizam finansijskog planiranja. To je zbog niza razloga:

Nedostatak jasnih ciljeva i razumijevanja misije organizacije od strane njenog menadžmenta;

Poteškoće mnogih privrednih subjekata u utvrđivanju stvarnih potreba za tekućim resursima (proizvodnja, radna snaga itd.);

Nedostatak u savremenim preduzećima sistema koji dobro funkcioniše za prezentovanje pouzdanih informacija u pravo vreme, pravim ljudima, u pravom vremenskom okviru.

Velike kompanije imaju velike mogućnosti za efikasno finansijsko planiranje. Imaju dovoljno finansijskih sredstava da privuku visokokvalifikovane stručnjake kako bi osigurali realizaciju obimnih planiranih poslova u oblasti finansija.

Mala preduzeća, po pravilu, nemaju sredstava za to, iako je potreba za finansijskim planiranjem veća nego za velika. Mala preduzeća češće moraju da prikupe pozajmljena sredstva za podršku svojih poslovnih aktivnosti, dok je spoljno okruženje takvih preduzeća manje podložno kontroli i agresivnije. I kao rezultat toga, budućnost malog preduzeća je neizvjesnija i nepredvidljivija.

Prema Savitskoj G.V. Predmet finansijskog planiranja organizacije su sve vrste njenih aktivnosti: tekuće (operativne), investicione i finansijske i njihovi pojedinačni elementi:

Prihodi od prodaje proizvoda;

Profit i njegova raspodjela;

Obim uplata u budžetski sistem u obliku poreza i naknada;

Doprinosi državnim vanbudžetskim fondovima u obliku jedinstvenog socijalnog poreza;

Obim pozajmljenih sredstava prikupljenih sa kreditnog tržišta;

Obim kapitalnih ulaganja i izvori njihovog finansiranja;

Planirane potrebe za obrtnim sredstvima i finansiranje njihovog povećanja.

Prema Bolshakov S.V., postoje dvije opcije za izradu finansijskih planova:

1. Budžetiranje "dole gore" počinje sa prodajnim budžetom. Na osnovu iznosa prodaje i pripadajućih troškova dobijaju se finansijski pokazatelji aktivnosti preduzeća. Ako njihove vrijednosti ne odgovaraju najvišem menadžmentu, tada se revidiraju budžeti uključeni u operativni budžet.

U praksi finansijskog planiranja koriste se sljedeće metode: ekonomska analiza, regulatorna, bilansna kalkulacija, novčani tokovi, multivarijantna metoda, ekonomsko-matematičko modeliranje.

Metoda ekonomske analize omogućava vam da odredite glavne obrasce, trendove u kretanju prirodnih i troškovnih pokazatelja, te interne rezerve poduzeća.

Essence normativni metod leži u tome što se na osnovu unaprijed utvrđenih normativa i tehničko-ekonomskih standarda izračunava potreba privrednog subjekta za finansijskim sredstvima i njihovim izvorima. Takvi standardi su poreske stope i naknade, stope amortizacije, itd. Postoje i standardi za privredni subjekt - to su standardi koji su razvijeni direktno u preduzeću i koje ono koristi za regulisanje proizvodnih i privrednih aktivnosti, kontrolu korišćenja finansijskih sredstava i dr. ciljeve za efektivno ulaganje kapitala. Savremene metode obračuna troškova, standardna i marginalna obračuna troškova, zasnivaju se na korištenju internih standarda poslovanja.

Upotreba metoda obračuna bilansa za utvrđivanje budućih potreba za finansijskim sredstvima zasniva se na prognozi prijema sredstava i troškova za glavne bilansne stavke na određeni datum u budućnosti.

Metoda diskontiranog novčanog toka univerzalni pri izradi finansijskih planova; Ovo je alat za predviđanje veličine i vremena prijema potrebnih finansijskih sredstava. Teorija predviđanja novčanih tokova zasniva se na očekivanim primanjima sredstava na određeni datum i budžetiranju svih troškova i izdataka. Ova metoda će pružiti obimnije informacije od metode bilansa stanja.

Metoda multivarijantnih proračuna sastoji se u razvoju alternativnih opcija za planirane proračune kako bi se izabrala optimalna, a mogu se specificirati različiti kriteriji odabira.

Metode ekonomsko-matematičkog modeliranja omogućavaju nam da kvantitativno izrazimo blisku vezu između finansijskih pokazatelja i glavnih faktora koji ih određuju.

Prema Lihačevu O.N. Proces finansijskog planiranja uključuje nekoliko faza.

U petoj fazi proces finansijskog planiranja završava se praktičnom implementacijom planova i praćenjem njihove realizacije.

Za razliku od finansijskih izvještaja (bilans stanja, obrazac br. 2, itd.), obrasci finansijskih planova nisu standardizovani. Njihova struktura zavisi od objekta planiranja, veličine organizacije i stepena kvalifikacije programera.

Finansijski plan razvija finansijska ili ekonomska služba zajedno sa rukovodiocima centara odgovornosti, a proces razvoja po pravilu ide odozdo prema gore.

Finansijski plan se može izraditi na godišnjem nivou (prema mjesecima) i na osnovu kontinuiranog planiranja (kada se tokom prvog kvartala revidira procjena za drugi kvartal i izrađuje procjena za prvi kvartal sljedećeg). godine, tj. finansijski plan je uvek projektovan za narednu godinu)

Uprkos jedinstvenoj strukturi, sastav elemenata finansijskog plana (posebno njegovog operativnog dela) u velikoj meri zavisi od vrste delatnosti organizacije.

U sistemu finansijskog planiranja postoji i koncept kao Strateško finansijsko planiranje, koji određuje najvažnije pokazatelje, proporcije i stope proširene reprodukcije. Kao dio strateškog planiranja, utvrđuju se dugoročne smjernice razvoja i ciljevi preduzeća, dugoročni tok djelovanja za postizanje cilja i raspodjela resursa.

Potreba za strateškim planiranjem svakog poslovnog subjekta sastoji se u tome da se ciljevi organizacije odaberu na način da se postigne povećanje vrijednosti preduzeća, maksimizira profit i optimizira njegova finansijska struktura. Uz pomoć strateškog finansijskog planiranja možete postići:

Optimalna raspodjela i korištenje proizvodnih, finansijskih i radnih resursa;

Dominantna pozicija na tržištu;

Prilagođavanje vanjskom tržišnom okruženju analizom snaga i slabosti organizacije, korištenjem njenih prednosti i procjenom potencijalnih rizika.

U savremenim uslovima, strateško finansijsko planiranje obuhvata period od jedne do tri godine. Međutim, takav vremenski interval je uslovljen, jer zavisi od ekonomske stabilnosti i mogućnosti predviđanja obima finansijskih sredstava i pravaca njihovog korišćenja;

Strateško planiranje uključuje razvoj finansijske strategije za preduzeće i predviđanje finansijskog učinka.

Prema V.V. Kovaleu, izrada finansijske strategije je posebna oblast finansijskog planiranja, budući da je sastavni deo ukupne strategije ekonomskog razvoja, mora biti u skladu sa ciljevima i pravcima formulisanim celokupnom strategijom. Zauzvrat, finansijska strategija ima; uticaj na ukupnu strategiju preduzeća. Promjena situacije na finansijskom tržištu podrazumijeva prilagođavanje finansijske, a potom i opšte strategije razvoja privrednog subjekta.

Finansijska strategija uključuje određivanje dugoročnih finansijskih ciljeva i odabir najefikasnijih načina za njihovo postizanje.

Ciljevi finansijske strategije moraju biti podređeni ukupnoj strategiji razvoja i usmjereni na maksimiziranje tržišne vrijednosti preduzeća.

Prilikom izrade finansijske strategije važno je odrediti period njene implementacije, što zavisi od niza faktora:

Dinamika makroekonomskih procesa;

Trendovi u razvoju domaćeg finansijskog tržišta (uzimajući u obzir zavisnost od globalnih finansijskih tržišta);

Industrijska pripadnost preduzeća i specifičnosti njegovih odluka. Na primjer, politika finansiranja stvaranja novog proizvoda korištenjem vlasničkog kapitala trebala bi se zasnivati ​​na reinvestiranju cjelokupne neto dobiti ostvarene samo u ovaj razvoj.

Osnova strateškog planiranja je predviđanje, koje oličava strategiju kompanije na tržištu. Predviđanje se sastoji od proučavanja mogućeg finansijskog stanja preduzeća na duži rok. Za razliku od planiranja, zadaci predviđanja ne uključuju implementaciju izrađenih prognoza u praksi, jer predstavljaju samo predviđanje mogućih promjena. Predviđanje uključuje razvoj alternativnih finansijskih pokazatelja i parametara, čija nam upotreba, s obzirom na nastajuće (ali unapred predviđene) trendove u tržišnoj situaciji, omogućava da odredimo jednu od opcija za razvoj finansijske pozicije preduzeća.

Raspon indikatora prognoze može se značajno razlikovati od raspona indikatora budućeg plana. Na neki način, prognoza može izgledati manje detaljna od proračuna planiranih ciljeva, ali na drugi će biti detaljnije razrađena.

Osnova predviđanja je generalizacija i analiza dostupnih informacija, nakon čega slijedi modeliranje mogućih opcija razvoja situacija i finansijskih pokazatelja. Metode i tehnike predviđanja moraju biti dovoljno dinamične da omoguće pravovremeno uzimanje u obzir ovih promjena.

Polazna osnova za predviđanje je prepoznavanje činjenice stabilnosti promjena glavnih pokazatelja uspješnosti privrednog subjekta od jednog izvještajnog perioda do drugog. Ovakav stav je utoliko istinitiji jer informacionu bazu za prognoze daje računovodstveno i statističko izvještavanje preduzeća.

Prema Shokhin E.I. strateško finansijsko planiranje uključuje izradu tri glavna finansijska dokumenta prognoze:

Prognoza bilansa uspjeha;

Prognoza novčanog toka;

Osnovna svrha izrade ovih dokumenata je procjena finansijske pozicije preduzeća na kraju planskog perioda.

Finansijski plan uključuje nekoliko komponenti, kao što su prognozirani bilans stanja, plan dobiti i gubitka i plan novčanih tokova. Zauzvrat, za formiranje ovih planova potrebno je odrediti sljedeće indikatore (za trgovinsku organizaciju):

Nabavka robe

Operativni troškovi

Plaćanje kamata na kredite

Lista navedenih planskih dokumenata ispunjava zahtjeve globalne prakse poslovnog planiranja, koji odražavaju sve najvažnije kvantitativne i kvalitativne finansijske pokazatelje.

Prognoza obima prodaje. Za izradu prognoznih finansijskih dokumenata važno je ispravno odrediti budući obim prodaje(količina prodatih proizvoda). Ovo je neophodno za organizaciju procesa proizvodnje, efikasnu raspodelu sredstava i kontrolu zaliha. Prognoza obima prodaje daje predstavu o tržišnom udjelu koji očekuju da će osvojiti svojim proizvodima.

Tipično, prognoze prodaje se prave za tri godine. Godišnje prognoze prodaje raščlanjene su po kvartalima i mjesecima. Što su prognoze prodaje kraće, to bi informacije sadržane u njima trebale biti preciznije i konkretnije. To je zbog činjenice da su u prvoj godini proizvodnje kupci proizvoda već poznati, dok su kalkulacije za drugu i treću godinu u prirodi prognoze koje se sastavljaju na osnovu marketinškog istraživanja.

Predviđanja prodaje izražena su iu monetarnim i fizičkim jedinicama, pomažu u određivanju uticaja cene, obima proizvodnje i inflacije na tokove novca preduzeća (tabela 1.1).

Tabela 1.1

Prognoza obima prodaje

Indeks	Stvarno značenje, 2005	Predviđene vrijednosti
		2006. (po mjesecu)				2007. (po kvartalu)				2008.
Obim prodaje u fizičkom smislu
Cijena po prodajnoj jedinici, rub.
Indeks cijena, %
Obim prodaje u monetarnom smislu

Budžet zaliha gotovih proizvoda na kraju izvještajnog perioda u fizičkom i novčanom smislu.

Zalihe gotovih proizvoda u naturi na kraju izvještajnog perioda u fazi planiranja aktivnosti preduzeća utvrđuje njegovo rukovodstvo. Da bi se zalihe procijenile u novčanom smislu, potrebno je izračunati planirani trošak po jedinici proizvodnje.

Predviđeni bilans uspjeha.

Koristeći prognozirani bilans uspjeha, utvrđuje se iznos dobiti u narednom periodu.

Predviđanje bilansa uspjeha sadrži sljedeće stavke:

1. Prihodi od prodaje proizvoda (minus PDV i akcize).

2. Troškovi prodaje proizvoda.

3. Troškovi prodaje.

4. Administrativni troškovi.

5. Dobit (gubitak) od prodaje (član 1 - član 2 - član 3 - član 4).

6. Potraživanje kamata.

7. Kamata koja se plaća.

8. Prihodi od učešća u drugim organizacijama.

9. Ostali poslovni prihodi.

10. Ostali operativni rashodi.

11. Dobit (gubitak) od finansijskih i ekonomskih aktivnosti (član 5+član 6-član 7+član 8+član 9-član 10)

12. Ostali neposlovni prihodi.

13. Ostali neposlovni rashodi.

14. Dobit (gubitak) planskog perioda (član 11 + član 12 - član 13)

15. Porez na dohodak.

16. Preusmjerena sredstva.

17. Zadržana dobit (gubitak) planskog perioda (član 14 - član 15 - član 16).

Predviđeni bilans uspjeha pokazuje koliki je prihod kompanija ostvarila tokom planskog perioda i koji su troškovi nastali. Većina ulaznih podataka dolazi iz operativnih budžeta. Okvirni oblik budžeta prihoda i rashoda dat je u Prilogu 1.

Općenito, očekivana dobit od prodaje (str. 1.6) je određena sa dovoljnom preciznošću za praktične svrhe, budući da se prihod i trošak od prodaje izračunavaju direktno. Teže je planirati poslovne prihode i rashode, koji uglavnom odražavaju rezultate poslovanja vezanih za kretanje (prodaju i otuđenje) imovine organizacije. Prilikom utvrđivanja očekivanog prihoda od prodaje osnovnih sredstava i materijala (str. 2.4), prethodno stečenih za potrebe proizvodnje, a koji su se pokazali nepotrebnim, uzimaju se u obzir stvarni iznosi primljenih sredstava po ugovorima ili nacrtima ugovora sa kupcima. . U sklopu operativnih troškova možete precizno izračunati iznos plaćanja poreza, kao što su porezi na imovinu (stranica 2.5), kao i iznos kamate na pozajmljena sredstva (stranica 2.2). Ostale stavke poslovnih rashoda, kao i neposlovni prihodi/rashodi, izračunavaju se približno ili uzimaju na nivou koji je stvarno postojao u prethodnom periodu.

U krajnjoj liniji prikazana je zadržana (reinvestirana) dobit na obračunskoj osnovi, koja se automatski uključuje u prognozu bilansa stanja.

Prilikom provođenja prediktivne analize profita, u praksi se široko koristi metoda trošak-volumen-profit, koja omogućava:

Odrediti obim proizvodnje i prodaje proizvoda kako bi se osigurala njihova rentabilnost;

Podesite iznos željenog profita;

Povećajte fleksibilnost finansijskih planova uzimajući u obzir različite opcije za promenu situacija (faktori cena, dinamika obima prodaje).

Poreski plan. Za jedan broj preduzeća Poreski plan se izrađuje posebno. Takav plan može izraditi poreski odjel centralnog računovodstvenog odjela. Odražava planirani nivo (budžet prihoda i rashoda) i rokove otplate (budžet novčanih tokova) poreza i drugih obaveznih plaćanja u budžet i vanbudžetske fondove. Podjela isplata po periodima mora biti određena zakonskim zahtjevima. Obim otplate obaveza u planiranom periodu mora biti neophodan i dovoljan da spriječi preplatu ili nastanak dospjelih dugovanja za sve vrste poreza i drugih obaveznih plaćanja. Planirani nivo poreskih potraživanja utvrđuje se, po pravilu, samo PDV-om (povrat iz budžeta) i obračunava ga nadležna služba centralnog računovodstva na osnovu planiranih podataka o oporezivom/neoporezivom prometu, kao i na osnovu planirani nivo otpisa PDV-a po vrstama rashoda koji ovom odjeljenju daje odjeljenje za plan. Planirani nivo otplate restrukturiranog duga određen je uslovima relevantnih sporazuma sa poreskim i drugim državnim regulatornim organima.

je finansijski dokument koji je posljednjih godina sve više rasprostranjen u ruskoj praksi. Odražava kretanje novčanih tokova iz tekućih, investicionih i finansijskih aktivnosti. Određivanje područja aktivnosti prilikom izrade prognoze omogućava vam da povećate efektivnost upravljanja novčanim tokovima. Bilans za svaku vrstu aktivnosti formira se kao razlika između ukupnih vrijednosti tri odjeljka prihodovnog dijela plana i odgovarajućih odjeljaka rashodovnog dijela. Koristeći ovaj oblik budžeta novčanih tokova, preduzeće može provjeriti realnost izvora sredstava i opravdanost troškova, sinhronost njihovog nastanka i utvrditi mogući iznos potrebe za pozajmljenim sredstvima u slučaju nedostatka sredstava. Budžet se smatra završenim ako obezbjeđuje izvore za pokriće deficita.

Očekivani saldo na kraju perioda upoređuje se sa minimalnim iznosom gotovine na računima iu blagajni, koji je preporučljivo imati kao sigurnosnu zalihu, kao i za moguće isplative investicije predviđene unapred (veličina minimalnog iznosa određuje finansijski menadžer organizacije).

Prognoza novčanog toka pomaže finansijskom menadžeru u procjeni upotrebe gotovine od strane kompanije i određivanju njenih izvora. Pored ispitivanja računovodstvenih informacija, podaci predviđanja omogućavaju procjenu budućih tokova, a samim tim i izglede rasta preduzeća i njegovih budućih finansijskih potreba.

BDDS novčani tokovi se mogu klasificirati na sljedeći način:

1. Prema obimu opsluživanja privrednog procesa:

Za preduzeće u celini ili ukupan novčani tok (Slika 7.8);

Za određene vrste ekonomske aktivnosti preduzeća;

Za pojedinačne strukturne jedinice (centre finansijske odgovornosti) preduzeća;

Za poslovne transakcije.

Ova klasifikacija je neophodna za naknadnu analizu efikasnosti korišćenja sredstava.

1. U pravcu novčanog toka:

Pozitivan novčani tok je priliv gotovine (cash flow, CIF), koji je uzrokovan njihovim primanjima od strane preduzeća u procesu obavljanja poslovnih operacija;

Negativan novčani tok je odliv novčanih sredstava (cashoutflow, COF) uzrokovan uplatama preduzeća u procesu obavljanja poslovnih operacija.

Ako je razlika između iznosa priliva i odliva pozitivna, to se naziva neto gotovinski priliv (netcash flow). Ako je ova razlika negativna, naziva se neto odliv gotovine.

3. Prema vrsti ekonomske aktivnosti, novčani tokovi se procjenjuju u kontekstu poslovnih, investicionih i finansijskih aktivnosti.

Novčani tok za glavne (operativne) aktivnosti uključuje prilive i odlive. Najtipičniji izvori gotovine u ovom odjeljku su:

Primici od prodaje robe i pružanja usluga;

Od zakupnina, naknada, provizija i drugih prihoda;

Od osiguravajućeg društva u vidu obeštećenja osiguranja za incidente koji su se desili.

Tipične oblasti odliva gotovine u ovom odjeljku uključuju:

Plaćanja u gotovini dobavljačima roba i usluga;

Zaposleni u preduzeću;

porez;

Kamate na kredite i pozajmice;

Osiguravajuće društvo u vidu premija osiguranja itd.

Prema Likhachevoj O.N. Delatnost preduzeća se karakteriše pozitivno ako je glavni novčani priliv vezan za poslovne aktivnosti.

investicione aktivnosti, obično rezultira odlivom gotovine. To se dešava kada kompanija širi i modernizuje proizvodne kapacitete. Troškovi investicijskih aktivnosti pokrivaju se prihodima iz poslovnih aktivnosti. Ukoliko postoji nedostatak prihoda od poslovnih aktivnosti, privlače se eksterni izvori finansiranja, što dovodi do promjena u strukturi kapitala.

Izvori novčanih tokova iz investicionih aktivnosti:

Novčani primici u vezi sa prodajom nekretnina, mašina i opreme, nematerijalne i druge dugotrajne imovine;

Od prodaje vlasničkih ili dužničkih instrumenata drugih kompanija i interesa u zajedničkim poduhvatima (osim prihoda od ovih instrumenata koji se smatraju gotovinskim ekvivalentima i onih koji se drže u komercijalne i trgovačke svrhe) itd.

Odlivi gotovine iz investicionih aktivnosti:

Novčana plaćanja u vezi sa nabavkom nekretnina, mašina i opreme, nematerijalne i druge dugotrajne imovine;

U svezi s vlasničkim i dužničkim instrumentima;

Dugoročna finansijska ulaganja, tj. gotovinska plaćanja za sticanje vlasničkih ili dužničkih instrumenata drugih entiteta i interesa u zajedničkim poduhvatima (osim plaćanja za one instrumente koji se smatraju gotovinskim ekvivalentima i za one koji se drže u svrhe trgovanja ili trgovanja).

Finansijske aktivnosti treba da doprinese rastu sredstava preduzeća za finansijsku podršku osnovnih i investicionih aktivnosti.

Izvori prihoda (prilivi) ovog odeljka odražavaju privlačenje kapitala u vidu bankarskih kredita (dugoročnih i kratkoročnih), prodaje sopstvenih hartija od vrednosti (akcije, obveznice, itd.), primanja lizing plaćanja od strane zakupac itd.

Odlivi gotovine iz aktivnosti finansiranja:

Isplate akcionarima (osnivačima) u vidu dividendi, kao i u vidu plaćanja za akcije koje su oni kupili;

Isplate povjeriocima društva u vidu otplate glavnog duga;

Plaćanje u gotovini od strane zakupca za smanjenje duga po finansijskom lizingu, itd.

Ne postoji konsenzus u pogledu klasifikacije tokova povezanih sa kretanjem kamata i dividendi.

Plaćene kamate i primljene kamate i dividende mogu se klasifikovati kao operativni novčani tokovi jer spadaju u definiciju neto prihoda ili gubitka. Istovremeno, plaćene kamate i primljene kamate i dividende mogu se klasifikovati kao finansijski tokovi (koji su troškovi privlačenja finansijskih resursa) ili tokovi gotovine od ulaganja (koji su prihodi od ulaganja).

Ukupni novčani tok je zbir novčanih tokova iz poslovnih, investicijskih i finansijskih aktivnosti. Također se prilagođava za dobitke od promjena kursa.

Nakon što je finansijska služba sastavila budžet novčanih tokova, razvija se kalendar plaćanja organizacije. Kalendar plaćanja je detaljniji budžet i izrađuje se u svrhu operativne kontrole sredstava za naredni mjesec (kvart) raščlanjen po dekadama ili danima.

Raspored plaćanja - Ovo je plan organizacije proizvodno-finansijskih aktivnosti preduzeća, u kojem su kalendarski vezani svi izvori novčanih primanja i rashoda za određeni vremenski period. U potpunosti pokriva novčani tok organizacije, omogućava povezivanje novčanih primanja i plaćanja u gotovinskom i bezgotovinskom obliku i omogućava stalnu solventnost i likvidnost.

Kalendar plaćanja sastavlja finansijska služba; Budžetski indikatori planiranih novčanih tokova su koncentrisani i podijeljeni na mjesece i manje periode (15 dana, deset dana, pet dana). Uslovi se određuju na osnovu učestalosti glavnih plaćanja organizacije. U procesu sastavljanja kalendara plaćanja rješavaju se sljedeći zadaci:

Organizacija privremene korespondencije između novčanih primanja i predstojećih troškova organizacije;

Formiranje informacione baze o kretanju priliva i odliva gotovine;

Dnevno evidentiranje promjena u bazi podataka;

Analiza neplaćanja (prema iznosima i izvorima nastanka i organizovanje konkretnih mjera za otklanjanje njihovih uzroka);

Proračun potrebe za kratkoročnim finansiranjem (kreditom) u slučajevima privremenih neslaganja novčanih primanja i obaveza i brzog sticanja pozajmljenih sredstava;

Obračun (po iznosima i uslovima) privremeno raspoloživih sredstava organizacije;

Analiza finansijskog tržišta iz perspektive najpouzdanijeg i najisplativijeg plasmana privremeno slobodnih sredstava.

Priprema platnog kalendara odvija se u nekoliko faza:

Faza 1 . Unošenje planiranih plaćanja i primitaka iz poslovnih aktivnosti

Faza 2. Unošenje podataka za plaćanje i prihod od investicionih aktivnosti

Faza 3. Unošenje planiranih plaćanja i primitaka iz finansijskih aktivnosti

Faza 4. Formiranje privremenog bilansa novčanih tokova

Faza 5. Utvrđivanje potrebe za dodatnim finansiranjem ili mogućnostima kratkoročnog ulaganja

Faza 6. Formiranje konačnog stanja gotovine

Kalendar plaćanja se sastavlja na osnovu stvarne baze podataka o novčanim tokovima organizacije. Sastavni elementi baze informacija o novčanim tokovima su dokumentarni izvor informacija, iznos i vrijeme plaćanja i primanja sredstava.

Dokumentarni izvori informacija za sastavljanje kalendara plaćanja organizacije:

Ugovori sa ugovornim stranama, bankama i drugim organizacijama

Akti usaglašavanja obračuna sa ugovornim stranama

Potvrde o isporuci i prijemu proizvoda (radova, usluga)

Računi za plaćanje proizvoda (radova, usluga)

Računi (izdani i primljeni)

Bankovni dokumenti koji potvrđuju prijem sredstava na račune

Carinske deklaracije

Novčane uputnice

Dokumentacija za dogovor o cijeni

Raspored isporuke proizvoda

Platni rasporedi

Status poravnanja sa dužnicima i poveriocima

Zakonski utvrđeni rokovi plaćanja finansijskih obaveza (prema budžetu, vanbudžetskim fondovima, ugovornim stranama)

Interni nalozi

Na osnovu pristiglih primarnih dokumenata popunjava se kalendar prioriteta plaćanja i primanja (plativi i otplatni računi), raspoređen po datumima unutar obračunskog perioda (obično kalendarski mjesec). Mogući oblik ovakvog kalendara prikazan je u tabeli 1.2.

Tabela 1.2

Redoslijed plaćanja i primanja

Forma i metodologija za sastavljanje kalendara plaćanja je slična budžetu novčanih tokova (Prilog 2). Međutim, ova tabela prikazuje samo listu nekih mogućih plaćanja i računa. Pravi kalendar treba da sadrži ne samo prilive/odlive sredstava po vrsti aktivnosti, već i konkretan datum svake uplate.

Jedan od mogućih oblika kalendara plaćanja po vrsti aktivnosti i datumima prikazan je u tabeli. Kalendar plaćanja se automatski sastavlja na osnovu kalendara redosleda plaćanja. Operativni finansijski plan je povezan sa budžetom novčanih tokova preko šifre stavke (svakoj uplati i prijemu kalendara plaćanja dodeljuje se odgovarajuća šifra). Kriterijum za kvalitet operativnog finansijskog planiranja je blagovremeno izvršavanje obaveza sa nultim konačnim saldom u poslovnim aktivnostima.

Troškovi koji premašuju očekivane prihode znače da vlastite sposobnosti organizacije nisu dovoljne da ih pokriju.

Kako bi se spriječio budžetski deficit (negativno stanje u platnom kalendaru), redoslijed plaćanja računa se mora unaprijed odrediti (u fazi izrade procesa izvršenja budžeta). Da bi se to postiglo, sva planirana plaćanja su podijeljena u grupe prema stepenu važnosti.

Plaćanja prvog prioriteta ili obavezna plaćanja u većini slučajeva uključuju:

Plate zaposlenih;

plaćanja poreza;

Otplata obaveza prema glavnim dobavljačima (za sirovine, materijale, električnu energiju);

Otplata primljenih kredita od banke;

Ostala plaćanja (isplate dividende, plaćanja lizinga, plaćanja po osnovu restrukturiranja duga, itd.).

Grupa plaćanja druge faze po pravilu uključuje:

Bonusi i nagrade na osnovu rezultata godine;

Isplate drugim poveriocima;

Nabavke za neosnovne djelatnosti i neka druga plaćanja.

U cilju otklanjanja budžetskog deficita može se donijeti i odluka o reviziji (usklađivanju) budžeta. Revizija rashodovne strane budžeta razmatra se kolektivno: uz učešće menadžmenta organizacije i rukovodilaca centara za finansijsko izvještavanje.

Ako postoji “višak” gotovine, to u određenoj mjeri ukazuje na finansijsku stabilnost i solventnost organizacije. Međutim, višak novčanih tokova ima i negativnu stranu, koja se manifestuje u depresijaciji privremeno neiskorišćenih sredstava usled inflacije, gubitku izgubljene dobiti od isplativog plasmana slobodnih novčanih sredstava u oblasti kratkoročnih ulaganja. Na kraju, ovo negativno utiče na povrat sredstava i kapitala organizacije. Stoga je potrebno iskoristiti priliku za ostvarivanje dodatnih prihoda ulaganjem „viška“ sredstava, recimo, u visokolikvidne kratkoročne hartije od vrijednosti.

Prognoza bilansa završava proces budžetiranja organizacije. Ovaj dokument pokazuje kako će se knjigovodstvena vrijednost organizacije promijeniti kao rezultat finansijskih i ekonomskih aktivnosti tokom planskog perioda. Za razliku od bilansa stanja, bilansna prognoza se može sastaviti ne samo za organizaciju u cjelini, već i za posebnu vrstu poslovanja, strukturnu jedinicu (samostalno pravno lice ili podružnicu) ili investicijski projekat.

Bilans stanja je zbirna tabela i sastoji se od dva glavna dijela - imovine i obaveza, koji moraju biti jednaki jedan drugom. . Bilans stanja imovine i obaveza je neophodan da bi se procenilo na koje vrste sredstava se usmeravaju sredstva i kroz koje vrste obaveza se planira finansiranje stvaranja ove imovine. U imovini bilansa stanja ističe se najaktivniji dio sredstava: obrtna sredstva (bankovni račun, gotovina, potraživanja), zalihe i osnovna sredstva. Obaveza odražava sopstvena i pozajmljena sredstva preduzeća, njihovu strukturu i predviđanja njihovih promena za planirani period.

Za razliku od prognoze bilansa uspeha, koja pokazuje dinamiku finansijskog poslovanja preduzeća, prognoza bilansa stanja odražava fiksnu, statističku sliku finansijskog bilansa preduzeća.

Struktura projektovanog bilansa stanja odgovara opšteprihvaćenoj strukturi izveštajnog bilansa stanja preduzeća, budući da se kao početni koristi izveštajni bilans stanja na poslednji datum.

Planiranim povećanjem obima prodaje (obima prodaje) imovina preduzeća mora se proporcionalno povećati, jer povećanje proizvodnje i prodaje zahtijeva dodatna sredstva za nabavku opreme, sirovina, materijala itd. Povećanje obima prodaje proizvoda, po pravilu, dovodi do povećanja potraživanja, jer preduzeća kupcima omogućavaju duže odložena plaćanja i proširuju praksu prodaje robe po konsignacijskim uslovima.

Rast imovine preduzeća mora biti praćen odgovarajućim povećanjem obaveza, jer obaveze prema dobavljačima (obaveze plaćanja za nabavku sirovina, energije i raznih usluga) rastu i povećavaju se potrebe za pozajmljenim i prikupljenim sredstvima.

Prognoza bilansa stanja se zasniva na bilansu stanja na početku perioda, uzimajući u obzir očekivane promjene svake bilansne stavke. Za utvrđivanje promjena u bilansnim stavkama koriste se informacije sadržane u budžetu prihoda i rashoda (BDR) i budžetu novčanih tokova (CFB) u skladu sa formulom 1:

Izrada ovog dokumenta počinje planiranjem imovine .

Da bi se budžet prihoda i rashoda povezao sa prognozom bilansa stanja, analizira se promjena iznosa obrtnih sredstava u zavisnosti od povećanja (smanjenja) obima prodaje. Stanje gotovine je razlika između iznosa finansiranja (profit, ciljano finansiranje, krediti itd.) i potrebnih ulaganja. Generalno, stavke „Gotovina, tekući računi“ i „Obaveze prema dobavljačima“ se balansiraju u izradi: bilansne prognoze, pri čemu se imovina i obaveze dovode u ravnotežu.

Buduća knjigovodstvena vrijednost dugotrajne imovine može se izračunati tako što se postojećoj knjigovodstvenoj vrijednosti dodaju planirani rashodi za osnovna sredstva i nematerijalna sredstva i od tog iznosa oduzme amortizacija za period i knjigovodstveni iznos prodatih osnovnih sredstava. Podaci o nabavci osnovnih sredstava u planskom periodu daju se u investicionom budžetu. Prilikom planiranja bilansne obaveze procjenjuju se sljedeće stavke:

Obveze prema dobavljačima materijala;

Zaostale plate;

Obračunati porezi (poravnanja sa budžetom);

Sopstveni kapital na kraju planskog perioda;

Iznos odobrenog kapitala;

Zadržana dobit;

Dugoročne obaveze.

Stavke imovine i obaveza sumirane su u bilansnoj prognozi.

Budžet organizacije se uvijek razvija za određeni vremenski period, koji se naziva budžet . Pravilan izbor trajanja budžetskog perioda je veoma važan za efektivnost planiranja budžeta organizacije.

Po pravilu, konsolidovani budžet organizacije se sastavlja i odobrava za čitav budžetski period (obično jednu kalendarsku godinu). To se objašnjava činjenicom da se u takvom vremenskom periodu sezonske fluktuacije tržišnih uslova izravnavaju. Osim toga, ovaj vremenski period je u skladu sa zakonskim zahtjevima za izvještajni period. Indikativno, tj. Bez odobrenja kao sistema ciljeva i obaveznih standarda, neki budžetski indikatori mogu biti postavljeni na duži period (tri do pet godina). Osim toga, u okviru budžetskog perioda, svaki budžet je podijeljen na potperiode. Interval planiranja utvrđuje se budžetskim propisima određenog preduzeća. Po pravilu, maksimalno trajanje intervala planiranja u okviru budžetskog perioda je mjesec, au prvom kvartalu - decenija ili čak sedmica.

1.2. Faktori koji utiču na efektivnost finansijskog planiranja u preduzeću

Budući da je u ovom radu glavni fokus na izgradnji finansijskog planiranja u trgovačkoj organizaciji, razmatranje uticaja faktora na efektivnost planiranja biće razmatrano u odnosu na trgovinsku organizaciju.

Faktore koji utiču na finansijsko planiranje organizacije treba posmatrati holistički. Eksterni i unutrašnji, politički i ekonomski faktori su međusobno povezani i neodvojivi od trenutnog i planiranog finansijskog stanja svakog preduzeća. Budući da je organizacija otvoren društveno-ekonomski sistem, održavanje i razvoj njenih aktivnosti zahtijeva koordinaciju unutrašnjih sposobnosti organizacije sa potrebama i promjenama u vanjskom okruženju.

Na primjer, u ovako nestabilnoj ekonomskoj situaciji u Rusiji, kakva je sada, u periodu globalne ekonomske krize, nezaposlenosti, kada nacionalna valuta slabi u odnosu na dolar i euro, prilično je teško dati jasnu prognozu za cijene proizvoda i obim prodaje na duži rok na tržištu u padu. Definitivno možemo reći da će najvjerovatnije doći ili do smanjenja obima prodaje, ili će, u najboljem slučaju, ostati na istom nivou. Nestabilna vladina monetarna politika takođe ima značajan negativan uticaj na efikasnost finansijskog planiranja.

Takođe je potrebno uzeti u obzir uticaj sledećih unutrašnjih faktora:

1. Organizacijske strukture
2. Strateški ciljevi i zadaci preduzeća
3. Taktike za postizanje vaših ciljeva
4. Informaciona osnova za finansijsko planiranje
5. Metodološka podrška finansijskom planiranju
6. Kontrola i stimulacija odjela i njihovih rukovodilaca

Što je organizaciona struktura složenija, što je više strateških ciljeva i zadataka, to je teže planirati i kontrolisati. Potrebno je više resursa, više internih regulatornih dokumenata koji regulišu postupak finansijskog planiranja i kontrole u organizaciji. Da bi se utvrdio redosled kretanja informacija unutar kompanije, potrebno je procese planiranja projektovati na organizacionu strukturu kompanije, odnosno raspodeliti odgovornosti vezane za obezbeđivanje funkcionisanja sistema među menadžerima organizacije, kao i imenovati tijelo odgovorno za rad sistema u cjelini. Što se tiče metodološke podrške, potreban je čitav kompleks internih dokumenata kompanije za koordinaciju različitih karika u lancu finansijskog planiranja:

Organizacioni propisi

Vremenski propisi

Format i sastav planova upravljanja potrebnih za finansijsko planiranje.

Kontrolni i podsticajni faktor zasniva se na rezultatima plana, najbolje je da se strukturni sektori kompanije nagrađuju za pozitivna odstupanja od planiranih budžetskih pokazatelja (prekoračivanje obima prodaje, smanjenje troškova poslovanja i sl.). divizije će biti zainteresovane za maksimiziranje indikatora performansi kompanije i biće odgovorne za planirane indikatore. U suprotnom, krši se princip „povratne informacije“ - šef odjeljenja, prilikom sumiranja rezultata, uvijek se može osvrnuti na nepredviđene okolnosti koje su se pojavile tokom budžetskog perioda, pa se budžet iz obaveznog plana pretvara u skup. dobrih želja.

U trgovačkim organizacijama razvoj poslovanja je prvenstveno ograničen tržišnim kapacitetom, pa plan prodaje ima glavnu ulogu u formiranju finansijskog plana.

Na prognozu obima prodaje utiču sljedeći faktori:

Obim prodaje prethodnih perioda;

Zavisnost prodaje od opštih ekonomskih pokazatelja, nivoa zaposlenosti, cena i nivoa ličnih dohodaka potrošača;

Relativna profitabilnost proizvoda, istraživanje tržišta, reklamna kampanja;

Politika cijena, kvaliteta proizvoda;

Konkurencija;

Sezonske varijacije;

Dugoročni trendovi prodaje raznih proizvoda.

Visina poslovnih troškova zavisi od sledećih faktora:

Faze životnog ciklusa proizvoda

Vrsta potrošačkog tržišta

Ako je proizvod potpuno nov, ali ima velike izglede, a planirate ući na novo tržište, onda je apsolutno logično uložiti značajne iznose u promociju proizvoda. Istovremeno, nivo komercijalnih troškova može doseći i do 5 posto ili više od obima prodaje. Ako je proizvod u fazi smanjenja prodaje zbog smanjenja tržišta, onda se komercijalni troškovi mogu smanjiti na 0.

Ako je proizvod namijenjen potrošačkom tržištu, tada će troškovi njegove promocije biti veći nego da je ovaj proizvod namijenjen industrijskom tržištu, što je povezano s dovođenjem proizvoda do pojedinačnog potrošača.

1.3. Sistem finansijskih i ekonomskih indikatora koji se koriste u finansijskom planiranju

Ovo poglavlje govori o najznačajnijim i relevantnim finansijskim i ekonomskim pokazateljima:

finansijska stabilnost;

likvidnost;

Profitabilnost;

Poslovna aktivnost.

Koeficijent koncentracije sopstvenog kapitala određuje udeo sredstava uloženih u delatnost preduzeća. Što je veća vrijednost ovog koeficijenta, to je preduzeće finansijski stabilnije, stabilnije i neovisnije od vanjskih kreditora.

Koeficijent agilnosti karakterizira koliki je udio izvora vlastitih sredstava u mobilnom obliku i jednak je omjeru razlike između zbira svih izvora vlastitih sredstava i vrijednosti dugotrajne imovine prema zbiru svih izvora vlastitih sredstava. i dugoročni zajmovi i pozajmice.

Koeficijent dugoročnog zaduživanja pokazuje koji dio izvora formiranja dugotrajne imovine na izvještajni datum potiče iz vlasničkog kapitala, a koji iz dugoročno pozajmljenih sredstava. Posebno visoka vrijednost ovog pokazatelja ukazuje na snažnu zavisnost od privučenog kapitala i potrebu da se u budućnosti plaćaju značajni iznosi novca u vidu kamata za korištenje kredita.

Za izračunavanje pokazatelja finansijske stabilnosti koriste se sljedeće formule:

Koeficijent koncentracije kapitala (autonomija) = Kapital / Valuta bilansa stanja

Procjena likvidnosti

Analiza likvidnosti je procjena u kojoj mjeri su obaveze organizacije pokrivene njenom imovinom, čiji period konverzije u novac odgovara dospijeću obaveza.

Koeficijent tekuće likvidnosti daje opštu procenu likvidnosti sredstava, pokazujući koliko rubalja obrtne imovine preduzeća iznosi po rublji tekućih obaveza.

Koeficijent brze (srednje) likvidnosti sličan je po značenju koeficijentu tekuće likvidnosti; međutim, izračunava se na osnovu užeg raspona obrtnih sredstava, kada se iz obračuna isključuje njihov najmanje likvidni dio, industrijske zalihe.

Koeficijent apsolutne likvidnosti je najstroži kriterijum za likvidnost preduzeća; pokazuje koji se dio kratkoročnih dužničkih obaveza može odmah otplatiti ako je potrebno.

Za izračunavanje indikatora likvidnost koriste se sljedeće formule:

Procjena profitabilnosti

Najvažniji pokazatelj koji odražava konačne finansijske rezultate organizacije je profitabilnost. Izračun ovog indikatora vam omogućava da analizirate efikasnost korišćenja određenih sredstava preduzeća. Profitabilnost karakteriše dobit dobijenu od svake rublje sredstava uloženih u preduzeće ili druge finansijske transakcije.

Za izračunavanje pokazatelja profitabilnosti koriste se sljedeće formule:

Povrat na kapital ( ROE ) = Neto dobit / Prosječan kapital
Povrat na imovinu ( ROA ) = Neto dobit / Prosečna imovina preduzeća
Neto stopa povrata ( ROS ) = Neto dobit/Prihodi od prodaje proizvoda

Procjena poslovne aktivnosti

Najvažniji dio finansijskih sredstava organizacije su njena obrtna sredstva. Oni uključuju zalihe, gotovinu, kratkoročna finansijska ulaganja i potraživanja. Uspjeh proizvodnog i operativnog ciklusa organizacije zavisi od stanja obrtnih sredstava, jer nedostatak obrtnih sredstava parališe aktivnosti organizacije i može dovesti do nemogućnosti plaćanja obaveza i bankrota. Analiza pokazatelja poslovne aktivnosti uglavnom se zasniva na analizi obrta obrtnih sredstava, jer se njome utvrđuje ne samo veličina minimalnog obrtnog kapitala potrebnog za obavljanje poslovnih aktivnosti, već i iznos troškova vezanih za vlasništvo i skladištenje zaliha. .

Za izračunavanje pokazatelja poslovne aktivnosti koriste se sljedeće formule, gdje je period 365 dana:

Udio potraživanja u valuti bilansa = Potraživanja / Valuta bilansa stanja

Dakle, ispitali smo glavne indikatore koji karakterišu položaj preduzeća i koji su osnova za finansijsko planiranje aktivnosti. Početni podaci za proračun su Obrazac br. 1 „Bilans stanja“, Obrazac br. 2 „Izvještaj o dobiti i gubitku“.

Analiza finansijske stabilnosti treba da pokaže prisustvo ili odsustvo sposobnosti preduzeća da privuče dodatna pozajmljena sredstva, sposobnost da otplati tekuće obaveze korišćenjem sredstava različitog stepena likvidnosti. Koeficijenti finansijske stabilnosti karakterišu stepen mogućnosti bankrota preduzeća usled korišćenja pozajmljenih resursa.

Kao rezultat analize likvidnosti, utvrđuje se u kojoj meri su tekuće obaveze obezbeđene različitim vrstama obrtnih sredstava preduzeća.

Za analizu profitabilnosti izračunavaju se dvije grupe pokazatelja profitabilnosti: povrat na kapital i povrat na aktivnost. Osim toga, može se izvršiti procjena profitabilnosti (profitabilnosti) preduzeća, koja karakteriše efikasnost tokova kapitala preduzeća.

Koeficijenti poslovne aktivnosti (obrta) karakterišu promet svih sredstava i daju informaciju o efikasnosti preduzeća u celini. Rezultati analize prometa omogućavaju da se identifikuju pozitivni ili negativni trendovi u strukturi obrtnih sredstava u pogledu trajanja obrta. Pored toga, povećanje stope obrta kapitala odražava, pod jednakim uslovima, povećanje potencijala preduzeća.

Sprovođenje finansijske analize je osnova za identifikaciju mogućih problema u aktivnostima preduzeća i pomaže da se ocrtaju mere za njihovo prevazilaženje.

POGLAVLJE 2. ANALIZA SISTEMA FINANSIJSKOG PLANIRANJA DTS doo

2.1. Opšte karakteristike kompanije DTS doo

DTS LLC je podružnica japanske Sumitomo Rubber Industries, Ltd. u Rusiji. Sumitomo Rubber Industries, Ltd. proizvodi i prodaje gume pod brendovima kao što su Dunlop, Falken, Goodyear, Sumitomo i Ohtsu. Pored predstavništava u Kini i Indoneziji, Sumitomo Group, zajedno sa The Goodyear Tire and Rubber Company, ima proizvodne i prodajne operacije u Evropi i Severnoj Americi. Osnovna djelatnost DTS LLC u Rusiji je prodaja visokokvalitetnih guma velikim trgovcima na veliko.

Budući da je DTS LLC trgovačka organizacija povezana sa inostranom ekonomskom aktivnošću, prihodi i rashodi kompanije se generišu u stranoj valuti i rubljama. Poravnanja sa matičnom kompanijom u Japanu se vrše u američkim dolarima, obračuni sa dobavljačima u vezi sa transportom robe međunarodnim transportom i skladištenjem na odredištu se vrše u evrima, obračuni sa kupcima i dobavljačima u Rusiji, kao i sa carinskim organima što se tiče uvoznog carinjenja robe se vrši u rubljama.

Osnove za planiranje novčanih prihoda i rashoda DTS doo su: plan uvoza (plan nabavke robe od matičnog preduzeća), stope troškova transporta, troškovi skladištenja, osiguranja i plaćanja carine; troškovi preraspodjele (stubljenje zimskih guma). Glavna poteškoća je planiranje plaćanja carini za uvoz robe. Osim utvrđenih stopa i carinske vrijednosti, na njihovu ukupnu veličinu utiču i drugi faktori, na primjer, vrijeme zadržavanja tereta na carini, kao i prilagođavanja carinske vrijednosti robe koja može iznositi i do 6% od vrednosti robe.

Troškovi u DTS doo raspoređeni su na sljedeći način:

Oko 90% troškova kompanije su varijabilni troškovi, oko 10% su fiksni.

Varijabilni troškovi DTS doo su sljedeći:

Carine i naknade;

Usluge skladištenja;

Usluge prijevoza;

Usluge punjenja guma.

Fiksni troškovi DTS doo su sljedeći:

Leasing strojeva i opreme;

Opšti tekući troškovi;

Administrativni i upravljački troškovi;

Poslovni troškovi (uključujući troškove oglašavanja i marketinga);

Plate zaposlenih u DTS doo;

Analiza finansijskog stanja kompanije DTS doo će se vršiti u periodu od 4 godine u kontekstu najaktuelnijih pokazatelja:

finansijska stabilnost;

likvidnost;

Profitabilnost;

Poslovna aktivnost.

Glavni izvori informacija za finansijsku analizu DTS doo su finansijski izvještaji - bilans stanja i bilans uspjeha (Prilog 3 i 4)

Rezultati analize finansijske stabilnosti, likvidnosti, profitabilnosti i poslovne aktivnosti DTS doo prikazani su u Prilogu 5. Dinamika koeficijenata jasno je prikazana na slikama 2.1, 2.2, 2.3.

Procjena finansijske stabilnosti

Pokazatelji finansijske stabilnosti za DTS LLC su izračunati na sljedeći način:

Koeficijent koncentracije vlasničkog kapitala (autonomija) = Kapital / Valuta bilansa

Koeficijent koncentracije kapitala (autonomija) 2005 = 113893/559556 = 20,35%

Koeficijent koncentracije kapitala (autonomija) 2006 = 315828/1018508 = 31,01%

Odnos koncentracije vlasničkog kapitala (autonomija) 2007 = 595730/1840492 = 32,37%

Koeficijent koncentracije kapitala (autonomija) 2008 = 833122/2715028 = 30,69%

Koeficijent obrtnog kapitala = Obrtna sredstva - kratkoročne obaveze / Obrtna sredstva

Stopa obrtnog kapitala 2005 = 517771-445379/ 517771 = 13,98%

Stopa obrtnog kapitala 2006 = 972821-702126/ 972821 = 27,83%

Stopa obrtnog kapitala 2007 = 1793962-1244761/ 1793962 = 30,61%

Stopa obrtnog kapitala 2008 = 2672044-1880467/ 2672044 = 29,62%

Koeficijent agilnosti kapitala = Kapital i rezerve - Dugotrajna imovina / Kapital i rezerve

Koeficijent manevarske sposobnosti sopstvenih sredstava 2005 = 113893-41785/ 113893 = 63,31%

Koeficijent manevarske sposobnosti sopstvenih sredstava 2006 = 315828-45688/ 315828 = 85,53%

Koeficijent manevarske sposobnosti sopstvenih sredstava 2007 = 595730-46530/ 595730 = 92,19%

Koeficijent manevarske sposobnosti sopstvenih sredstava 2008 = 833122-42984/ 833122 = 94,84%

Dugoročni koeficijent zaduženosti = Dugoročni krediti i pozajmice/ (Dugoročni krediti i zajmovi + Kapital)

Dugoročni koeficijent poluge 2005=284/(284+113893)=0,25%

Koeficijent dugoročnog zaduživanja 2006=553/(553+315828)=0,17%

Dugoročni koeficijent poluge 2007=0/ (0+595730)=0,00%

Dugoročni koeficijent poluge 2008= 1493/ (1493+833122)= 0,17%

Koeficijent zaduženosti = Dugoročni i kratkoročni zajmovi i pozajmice/kapital

Odnos duga i kapitala 2005=

(284+445379)/ 113893=391,30%

Odnos duga i kapitala 2006= (553+702126)/ 315828=222,49%

Odnos duga i kapitala 2007=

(0+1244761)/ 595730=208,95%

Odnos duga i kapitala 2008=

(1439+1880467)/ 833122=225,89%

Slika 2.1. Dinamika pokazatelja finansijske stabilnosti

Pokazatelji finansijske stabilnosti su prilično nestabilni za period od 2005. do 2008. godine:

Procjena likvidnosti

Pokazatelji likvidnosti za DTS doo izračunati su na sljedeći način:

Koeficijent kratkoročnih sredstava = Obrtna imovina / Kratkoročne obaveze

Trenutni odnos 2005=517771/ 445379=116,25%

Trenutni odnos 2006=972821/ 702126=138,55%

Trenutni odnos 2007=1793962/ 1244761=144,12%

Trenutni odnos 2008=2672044/ 1880467=142,09%

Brzi koeficijent = Gotovina + Tržišne hartije od vrijednosti + Potraživanja/Tekuće obaveze

Koeficijent brze likvidnosti 2005=(75159+305059)/ 445379=85,37%

Koeficijent brze likvidnosti 2006=(64296+668019)/ 702126=104,30%

Koeficijent brze likvidnosti 2007=(360663+556576)/ 1244761=73,69%

Koeficijent brze likvidnosti 2008=(663047+639857)/ 1880467=69,29%

Koeficijent apsolutne likvidnosti = Gotovina + Tržišne hartije od vrijednosti/ Kratkoročni dug

Koeficijent apsolutne likvidnosti 2005=305059/ 445379=68,49%

Koeficijent apsolutne likvidnosti 2006=668019/ 702126=95,14%

Koeficijent apsolutne likvidnosti 2007=556576/ 1244761=44,71%

Koeficijent apsolutne likvidnosti 2008=639857/ 1880467=34,03%

Procjena pokazatelja likvidnosti, generalno gledano, pokazala je dobre rezultate:

Koeficijent apsolutne likvidnosti tokom analiziranog perioda bio je na visokom nivou i porastao je sa 68,49% u 2005. godini na 124,88% u 2008. godini. Brzi koeficijent je bio veći od normalnog u 2006. i 2008. godini na 104,30% i 254,29% respektivno. Koeficijent tekuće likvidnosti u 2008. godini pokazao je rezultat veći od preporučene vrijednosti i iznosio je 254,50%.

Slika 2.2. Dinamika pokazatelja likvidnosti

Procjena profitabilnosti

Pokazatelji profitabilnosti za DTS LLC su izračunati na sljedeći način:

Ukupna profitabilnost = Dobit prije oporezivanja / Prihod od prodaje proizvoda

Ukupna profitabilnost 2005=122334/1282782=9,54%

Ukupna profitabilnost 2006=273417/2053246=13,32%

Ukupna profitabilnost 2007=372414/2825354=13,18%

Ukupna profitabilnost 2008=346133/3601789=9,61%

Povrat od prodaje = Dobit od prodaje / Prihod od prodaje proizvoda

Povrat na prodaju 2005=100881/1282782=7,86%

Povrat na prodaju 2006=263479/2053246=12,83%

Povrat na prodaju 2007=388429/2825354=13,75%

Povrat na prodaju 2008=378649/3601789=10,51%

Povrat na kapital (ROE) = neto dobit / prosječni kapital

Povrat na kapital (ROE) 2006=201935/0,5*(113893+315828)=93,98%

Povrat na kapital (ROE) 2007=279903/ 0,5*(315828+595730)=61,41%

Povrat na kapital (ROE) 2008=237393/ 0,5*(595730+833122)=33,23%

Povrat na sredstva (ROA) = Neto dobit / Prosječna aktiva preduzeća

Povrat na imovinu (ROA) 2006=201935/ 0,5*(559556+1018508)=25,59%

Povrat na imovinu (ROA) 2007=279903/ 0,5*(1018508+1840492)=19,58%

Povrat na imovinu (ROA) 2008=237393/ 0,5*(1840492+2715028)=10,42%

Neto stopa povrata (ROS) = Neto dobit/Prihodi od prodaje proizvoda

Neto stopa prinosa (ROS) 2005= 101763/ 1282782=7,93%

Neto stopa prinosa (ROS) 2006= 201935/ 2053246=9,83%

Neto stopa prinosa (ROS) 2007= 279903/ 2825354=9,91%

Neto stopa prinosa (ROS) 2008= 237393/ 3601789=6,59%

Pokazatelji profitabilnosti DTS doo za period 2005-2008 bili su na prilično visokom nivou:

Ukupna profitabilnost bila je na nivou od 9,54% - 13,32%

Povrat od prodaje bio je na nivou od 7,86% - 13,75%

Povrat na kapital (ROE) pao je sa 93,98% u 2006. na 33,23% u 2008. godini.

Povrat na sredstva (ROA) je blago pao sa 25,59% u 2006. na 14,90% u 2008. godini.

Neto profitna marža je bila u rasponu od 6,59% - 9,91%.

Slika 2.3. Dinamika pokazatelja profitabilnosti

Procjena poslovne aktivnosti

Pokazatelji poslovne aktivnosti izračunati su na osnovu odabranog perioda od 365 dana:

Period otplate potraživanja (dani) = Prosječna potraživanja/Prihod od prodaje* Period

Period otplate potraživanja 2006 = 0,5*(75159+64296)/ 2053246*365=12 dana

Period otplate potraživanja 2007. = 0,5*(64296+360663)/ 2825354*365=27 dana

Period otplate potraživanja 2008. = 0,5*(360663+663047)/ 3601789*365=52 dana

Period otplate obaveza (dani) = Prosječne obaveze/Prihod od prodaje* Period

Period otplate obaveza 2006. = 0,5*(445379+702126)/2053246*365=102 dana

Period otplate obaveza 2007. =0,5*(702126+1244761)/2825354*365=126 dana

Period otplate obaveza 2008. =0,5*(1244761+1880467)/3601789*365=158 dana

Period obrta zaliha i troškova (dana) = Prosječna vrijednost zaliha i troškova / Trošak proizvoda* Period

Inventar i period obrta troškova 2006. = 0,5*(136899+654+238132+2375)/

/1584717*365= 44 dana

Inventar i period obrta troškova 2007= =0,5*(238132+2375+872444+1477)/2145026*365=95 dana

Inventar i period obrta troškova 2008= =0,5*(872444+1477+1368106+955)/2796693*365=146 dana

Period obrta sredstava (dani) = Prihod od prodaje/Prosječna vrijednost imovine

Period obrta sredstava 2006 = 365/(2053246/(0,5*(559556+1018508)))=140 dana

Period obrta sredstava 2007 =365/(2825354/(0,5*(1018508+1840492)))=185 dana

Period obrta sredstava 2008 =365/(3601789/(0,5*(1840492+2715028)))=231 dan

Odnos obaveza prema potraživanjima = Obaveze prema dobavljačima / Potraživanja

Odnos obaveza prema potraživanjima 2005 = 445379/ 75159 = 592,58%

Odnos obaveza prema potraživanjima 2006 = 702126/ 64296 = 1092,02%

Odnos obaveza prema potraživanjima 2007 = 1244761/ 360663 = 345,13%

Odnos obaveza prema potraživanjima 2008 = 1880467/ 663047 = 283,61%

Indikatori poslovne aktivnosti dali su sledeću sliku u periodu 2005-2008:

Rok naplate potraživanja je povećan sa 12 dana u 2006. godini na 52 dana u 2008. godini.

Rok otplate obaveza prema dobavljačima smanjen je sa 102 dana u 2006. godini na 89 dana u 2008. godini.

Period obrta sredstava kretao se od 140 do 185 dana.

Učešće potraživanja u valuti bilansa iznosi 13,43%; 6,31%; 19,60% i 49,23% u 2005., 2006., 2007. i 2008. godini.

2.2. Karakteristike postojećeg sistema finansijskog planiranja u DTS doo

Finansijski blok u DTS doo predstavlja Odeljenje za finansije, koje odgovara finansijskom direktoru DTS doo, kao i Odeljenje računovodstva koje izveštava glavnog računovođu preduzeća.

Kompanija vrši kratkoročno i dugoročno finansijsko planiranje u kontekstu Budžeta prihoda i rashoda i Predviđenog bilansa. Ovi planovi se pripremaju na godišnjem i mjesečnom nivou. Rok za dostavljanje mjesečnog Budžeta prihoda i rashoda i Predviđenog bilansa je do 30. u mjesecu koji prethodi planiranom.

Ulazni podaci za izradu Budžeta prihoda i rashoda su:

Budžet operativnih troškova koji generira odjel za finansije, koji uključuje troškove rada, zakup prostorija, opšte i administrativne troškove;

Budžet poslovnih troškova koji dostavlja odjel za marketing;

Budžet plaćanja poreza dostavljen od strane računovodstva;

Predviđanje ostalih investicija i finansijskih ulaganja koje generiše finansijski odjel.

Ulazne informacije za izradu bilansa prognoze su:

Budžet platnog spiska koji dostavlja odjeljenje ljudskih resursa;

Budžet prihoda i rashoda;

Kalendar plaćanja generiran od strane financijskog odjela;

Prognoza stanja gotove robe i proizvoda u WIP-u u magacinu, prezentirana od strane odjela logistike;

Budžet prodaje koji dostavlja odjel prodaje;

Budžet za plaćanje poreza dostavlja računovodstvo.

Kontrola realizacije indikatora finansijskog plana u DTS doo je dodijeljena službama podređenim finansijskom direktoru – finansijskom odjelu i službi računovodstva. Operativnu analizu realizacije planova mjesečno sprovode sva lica odgovorna za izradu budžeta. Odjeljenje za finansije prikuplja sažete informacije o izvršenju budžeta za mjesec i sastavlja ih u obliku dopisa finansijskom direktoru kompanije.

Savremeni uslovi za funkcionisanje preduzeća su takvi da je konkurencija prilično velika, te se mora raditi u uslovima rizika i nestabilnosti, što dovodi do značajnog povećanja obima finansijskog posla. Istovremeno, to podrazumijeva značajno povećanje uloge i sadržaja finansijskog rada u preduzeću. Potcjenjivanje ovog faktora može dovesti do gubitka finansijske stabilnosti, pa čak i do bankrota preduzeća.

Sve aktivnosti finansijske službe podređene su obezbjeđivanju finansijske stabilnosti i stvaranju stabilnih preduslova za privredni rast i ostvarivanje dobiti.

U obezbeđivanju finansijskih sredstava za glavne ekonomske aktivnosti DTS doo i njihovom efikasnom korišćenju za postizanje svojih ciljeva;

U organizovanju odnosa sa finansijsko-kreditnim sistemom i drugim privrednim subjektima;

U očuvanju i racionalnom korišćenju osnovnih i obrtnih sredstava;

Osigurati blagovremeno plaćanje obaveza preduzeća prema budžetu, bankama, dobavljačima i zaposlenima.

Drugim rečima, suština finansijskog rada u DTS doo je da obezbedi promet fiksnog i obrtnog kapitala i održava finansijske odnose koji prate komercijalne aktivnosti.

Finansijska služba DTS doo se bavi:

Brza priprema finansijskih dokumenata neophodnih za menadžment preduzeća za donošenje efektivnih upravljačkih odluka;

Koordiniranje aktivnosti svih odjela za postizanje glavnog cilja preduzeća;

Odgovoran za kvalitetnu pripremu finansijskih planova;

Bez finansijske usluge, normalno funkcionisanje preduzeća u tržišnim ekonomskim uslovima je praktično nemoguće.

Najvažnije oblasti delatnosti finansijske službe DTS doo su: finansijsko planiranje, operativni i kontrolno-analitički rad.

Finansijsko planiranje zauzima značajno mesto u organizaciji svih finansijskih aktivnosti preduzeća. Prilikom finansijskog planiranja sveobuhvatno se procjenjuje finansijsko stanje, utvrđuje mogućnost povećanja finansijskih sredstava i identifikuju se pravci njihovog najefikasnijeg korištenja.

Finansijsko planiranje u DTS doo vrši se na osnovu analize finansijskih informacija dobijenih iz računovodstvenog, statističkog i upravljačkog izvještavanja.

U oblasti planiranja, finansijska služba osigurava sljedeće poslove:

Izrada nacrta finansijskih i kreditnih planova sa svim potrebnim proračunima;

Utvrđivanje potreba za sopstvenim obrtnim sredstvima;

Identifikacija izvora finansiranja privrednih aktivnosti;

Izrada plana kapitalnih investicija sa potrebnim proračunima;

Učešće u izradi poslovnog plana;

Izrada gotovinskih planova dostavljenih bankarskim institucijama;

Učešće u izradi planova realizacije u novčanom smislu i utvrđivanju planiranog iznosa bilansne dobiti za godinu i kvartal i pokazatelja rentabilnosti.

U oblasti operativnog rada, finansijska služba DTS doo rješava brojne probleme od kojih su glavni:

Osiguravanje blagovremenog plaćanja u budžet i vanbudžetske fondove, otplate kamata na kratkoročne i dugoročne bankarske kredite, isplate zarada zaposlenima i drugih gotovinskih transakcija, plaćanje računa dobavljača za otpremljeni inventar, usluge i radove;

Osiguranje finansiranja troškova za osnovne djelatnosti;

Obrada kredita u skladu sa ugovorima;

Vođenje dnevne operativne evidencije: prodaja proizvoda, dobit od prodaje, ostali pokazatelji finansijskog plana;

Sastavljanje informacija o prijemu sredstava i potvrde o napretku ispunjavanja pokazatelja finansijskog plana i finansijskog stanja.

DTS doo veliku pažnju posvećuje kontrolnom i analitičkom radu, jer njegova efikasnost u velikoj meri određuje finansijski rezultat preduzeća. Finansijska služba kontinuirano prati realizaciju finansijskih, gotovinskih i kreditnih planova, planova dobiti i rentabilnosti, prati namjensku upotrebu vlasničkih i pozajmljenih sredstava, te ciljano korištenje bankarskih kredita. U obavljanju kontrolno-analitičkih poslova, finansijskoj službi u velikoj mjeri pomaže računovodstvo, zajedno sa kojim se provjerava ispravnost procjena, obračunava prinos na kapitalna ulaganja, analiziraju sve vrste izvještavanja, te usklađenost sa finansijskim i planskim disciplina se prati.

Možemo reći da je finansijski odjel DTS doo dio jedinstvenog mehanizma za upravljanje poslovnim aktivnostima, te je stoga usko povezan sa ostalim službama organizacije. Tako, kao rezultat bliskih kontakata sa računovodstvenom službom, finansijskoj službi se dostavljaju planovi prodaje i proizvodnje, spiskovi poverilaca i dužnika, dokumenti o isplati plata zaposlenima itd. Zauzvrat, finansijska služba upoznaje računovodstvo odjel sa finansijskim planovima i analitičkim izvještajima o njihovoj realizaciji.

Od odjela marketinga finansijska služba prima planove prodaje proizvoda za planiranje prihoda i izradu operativnih finansijskih planova, procjenu troškova za obezbjeđivanje gotovine. Za uspješnu marketinšku kampanju, finansijska služba odobrava sistem ustupaka ugovorne cijene, analizira troškove prodaje i marketinga, stvarajući tako uslove za sklapanje većih transakcija.

Razvojem tržišnih odnosa zasnovanih na različitim oblicima vlasništva i pravima komercijalne organizacije na punu ekonomsku samostalnost i pristup stranim tržištima, finansijska služba se suočava sa kvalitativno novim zadatkom – organizovanjem efikasnog upravljanja finansijskim resursima korišćenjem metoda. adekvatan tržišnoj ekonomiji. Ovakva formulacija problema može se uspješno riješiti samo u okviru finansijskog menadžmenta, koji je ključni podsistem cjelokupnog sistema upravljanja DTS doo.

2.3. Formiranje finansijskog plana za DTS doo

Budući da finansijski plan uključuje nekoliko komponenti, kao što su prognozirani bilans stanja, plan dobiti i gubitka i plan novčanih tokova, može se odrediti sljedeća procedura za određivanje indikatora potrebnih za izradu planova u trgovinskoj organizaciji kao što je DTS doo :

Prihodi od prodaje robe (Predviđanje obima prodaje)

Troškovi prodate robe

Inventar robe na početku perioda

Nabavka robe

Inventar robe na kraju perioda

Operativni troškovi

Za utvrđivanje ovih pokazatelja potrebno je kreirati budžet prodaje, budžet troškova prodane robe na osnovu pomoćnih budžeta, budžet nabavke, budžet operativnih troškova i budžet novčanih tokova.

Prihodi od prodaje robe

Izrada ovog dokumenta počinje utvrđivanjem plana prodaje, tj. od formiranja budžeta za prodaju robe. U ovoj fazi planiranja detaljno se proučava tržište, utvrđuje se dinamika potražnje uzimajući u obzir sezonske fluktuacije i druge faktore, te se ispituju strategije konkurenata. Nakon što menadžmentu organizacije postane jasno o mogućem obimu prodaje robe, uzimajući u obzir raspoložive zalihe na početku planskog perioda i budžet za zalihe robe na kraju perioda, izrađuje se budžet za nabavku robe. . Za kompaniju DTS doo obim prodaje za 2009. godinu određen je u sljedećim količinama:

94.000 letnjih guma i 75.000 zimskih guma. Prosječna prodajna cijena ljetne gume je 2.500 rubalja. Prosječna prodajna cijena zimske gume je 4.000 rubalja. Za januar, novembar i decembar 2009. godine nije planirana prodaja.

Prihod od prodaje letnjih guma: 94.000 * 2.500 = 235.000 rubalja.

Prihod od prodaje zimskih guma: 75.000 * 4.000 = 300.000 rubalja.

Detaljniji obračun Plana prodaje za 2009. godinu prikazan je u Prilogu 6.

Troškovi prodate robe

Trošak prodate robe se definiše kao zbir zaliha na početku perioda i nabavke robe za period, umanjen za vrijednost zaliha na kraju.

Zbir zaliha robe na početku i na kraju godine je 0.

Izračunajmo trošak kupljene robe na osnovu činjenice da je nabavna cijena 1.600 rubalja. za 1 jedinicu.

trošak kupljene robe = 1600 * 18 000 = 28 800 hiljada rubalja.

trošak kupljene robe = 1600 * 26000 = 41600 hiljada rubalja.

trošak kupljene robe = 1600 * 28000 = 44800 hiljada rubalja.

trošak kupljene robe = 1600 * 22000 = 35200 hiljada rubalja.

trošak kupljene robe = 1600*11250=18000 hiljada rubalja.

trošak kupljene robe = 1600 * 17500 = 28 000 hiljada rubalja.

trošak kupljene robe = 1600 * 23750 = 38000 hiljada rubalja.

septembar:

trošak kupljene robe =1600*15000=24000 hiljada rubalja.

trošak kupljene robe =1600*7500=12000 hiljada rubalja.

Ukupni trošak kupljene robe za godinu iznosit će 270.400 hiljada rubalja. Rezultati proračuna prikazani su u tabeli 2.4. Budžet varijabilnih i fiksnih rashoda za 2009. godinu Prilog diplomskom radu.

Varijabilni troškovi

- carine i naknade;

- Usluge skladištenja;

- usluge prijevoza;

- usluge remonta guma.

Obračun usluga prevoza:

Usluge prevoza se obračunavaju na osnovu sledećih tarifa:

Tr 1=150.000*18000/1000=2700 hiljada rubalja;

Tr 2=18000/1800*45000= 450 hiljada rubalja.

Tr 1=150.000*26000/1000=3900 hiljada rubalja.

Tr 2=26000/1800*45 000=650 hiljada rubalja.

Tr 1=150.000*28000/1000=4200 hiljada rubalja.

Tr 2=28000/1800*45 000=700 hiljada rubalja.

Tr 1=150.000*22000/1000=3300 hiljada rubalja.

Tr 2=22000/1800*45 000=550 hiljada rubalja.

Tr 1=150.000*11250/1000=1688 hiljada rubalja.

Tr 2=11250/1800*45.000=281 hiljada rubalja.

Tr 1=150.000*17500/1000=2625 hiljada rubalja.

Tr 2=17500/1800*45.000=438 hiljada rubalja.

Tr 1=150.000*23750/1000=3563 hiljada rubalja.

Tr 2=23750/1800*45.000=594 hiljada rubalja.

septembar:

Tr 1=150.000*15000/1000=2250 hiljada rubalja.

Tr 2=15000/1800*45 000=375 hiljada rubalja.

Tr 1=150.000*7500/1000=1125 hiljada rubalja.

Tr 2=7500/1800*45.000=188 hiljada rubalja.

Obračun troškova za šivanje zimskih guma:

Troškovi ugradnje klipova uključuju troškove klipova i usluga šivanja guma. Cijena klinova po gumi je 70 rubalja. bez PDV-a. Trošak navlačenja jedne gume je 20 rubalja. bez PDV-a.

ovako:

Jun: Troškovi za studing=11250*(20+70)=1013 hiljada rubalja.

Jul: Troškovi za studente=17500*(20+70)=1575 hiljada rubalja.

Avgust: Troškovi studiranja=23750*(20+70)=2138 hiljada rubalja.

Septembar: Troškovi školovanja=15000*(20+70)=1350 hiljada rubalja.

Oktobar: Troškovi studiranja=7500*(20+70)=675 hiljada rubalja.

Obračun carina i naknada:

U tabeli Priloga 7, carine i naknade navedene su u redu Ostali varijabilni troškovi i obračunavaju se po stopi od 22% od iznosa troškova nabavljene robe i njenog transporta do granice.

Februar: (28800+2700) hiljada rubalja*0,22=6930 hiljada rubalja.

Mart: (41600+3900) hiljada rubalja*0,22=10010 hiljada rubalja.

April: (44800+4200) hiljada rubalja*0,22=10780 hiljada rubalja.

Maj: (35200+3300) hiljada rubalja*0,22=8470 hiljada rubalja.

Jun: (18000+1688) hiljada rubalja*0,22=4331 hiljada rubalja.

Jul: (28000+2625) hiljada rubalja*0,22=6738 hiljada rubalja.

Avgust: (38000+3563) hiljada rubalja*0,22=9144 hiljada rubalja.

Septembar: (24000+2250) hiljada rubalja*0,22=5775 hiljada rubalja.

Oktobar: (12000+1125) hiljada rubalja*0,22=2888 hiljada rubalja.

Obračun troškova skladištenja:

Troškovi skladištenja se obračunavaju po stopi od 3,5 eura bez PDV-a po gumi za period od 8 mjeseci. Kurs eura je konvencionalno prihvaćen kao 1 euro = 40 rubalja. S obzirom da sva roba u svakom slučaju stiže u skladište u Moskovskoj regiji prije nego što se otpremi kupcima, količina uskladištene robe je 100%.

Februar: Skladištenje = 18000*3,5*40= 2520 hiljada rubalja.

Mart: Skladištenje = 26000*3,5*40= 3640 hiljada rubalja.

April: Skladištenje = 28000*3,5*40= 3920 hiljada rubalja.

Maj: Skladištenje = 22000 * 3,5 * 40 = 3080 hiljada rubalja.

Jun: Skladištenje =11250*3,5*40= 1575 hiljada rubalja.

Jul: Skladištenje =17500*3,5*40= 2450 hiljada rubalja.

Avgust: Skladištenje = 23750 * 3,5 * 40 = 3325 hiljada rubalja.

Septembar: Skladištenje =15000*3,5*40= 2100 hiljada rubalja.

Oktobar: Skladištenje =7500*3,5*40= 1050 hiljada rubalja.

Rezultati kalkulacije varijabilnih troškova prikazani su u tabeli Dodatak 7. teze.

Fiksni troškovi

Izračunajmo sljedeće fiksne troškove DTS doo:

Najam (kao i režije);

Amortizacija vlastitih osnovnih sredstava;

Opšti tekući troškovi;

- administrativni i upravljački troškovi;

- poslovni troškovi (uključujući troškove oglašavanja i marketinga);

- plate zaposlenih u DTS doo;

Porezi.

Putovanja i poslovna putovanja:

Budžet za troškove obezbjeđuje Odjeljenje za ljudske resurse. Mjesečni troškovi u 2009. godini iznosili su 200 hiljada rubalja.

200 hiljada rubalja * 12 = 2400 hiljada rubalja.

Troškovi promocije:

Budžet za troškove obezbjeđuje Odjeljenje za marketing.

Maj: 1500 hiljada rubalja.

Jun: 800 hiljada rubalja.

Avgust: 900 hiljada rubalja.

Septembar: 900 hiljada rubalja.

Budžet za troškove obezbjeđuje Odjeljenje za marketing. Godišnji izdaci za oglašavanje u 2009. godini iznosit će 14.700 hiljada rubalja.

Mjesečni troškovi najma u 2009. godini iznosili su 650 hiljada rubalja.

Amortizacija sopstvenih osnovnih sredstava:

Stopa amortizacije za osnovna proizvodna sredstva iznosi 10%. Nema planova za prijem OPF-a u 2009. godini. Prema računovodstvenim podacima, godišnji iznos amortizacije iznosi 300 hiljada rubalja. Shodno tome, mjesečni iznos amortizacije iznosit će 25 hiljada rubalja.

300.000/12 = 25 hiljada rubalja.

Ostali fiksni opšti operativni troškovi:

Mjesečni troškovi za opšte ekonomske potrebe u 2009. godini iznosit će 650 hiljada rubalja. Planirane brojke su zasnovane na stvarnim podacima iz 2008. godine.

650 hiljada rubalja * 12 = 7800 hiljada rubalja.

Predviđeni bilans uspjeha formirani u skladu sa gore navedenim obračunatim varijabilnim i fiksnim troškovima i prikazani u tabeli u Prilogu 1. teze.

Porez na dohodak se obračunava po stopi od 20% za 2009. godinu.

Budžet novčanih tokova (CFB)

BDDS je prikazan u tabeli u Dodatku 2. teze

BDDS stavke se obračunavaju za iste vrste rashoda kao i za prognozirani bilans uspjeha.

Obračun prihoda od prodaje proizvoda:

Primici od prodaje proizvoda obračunavaju se u skladu sa planiranim prihodom (vidi tabelu u Prilogu 6) sa PDV-om. Uslov - isporuka robe po pretplati.

U januaru 2009. godine planirani su primici kupaca za otplatu potraživanja za proizvode kupljene u 2008. godini u iznosu od 10.004.700 rubalja.

Februar: 45.000.000*1,18 = 53.100 hiljada rubalja.

Mart: 65.000.000*1,18 = 76.700 hiljada rubalja.

April: 70.000.000*1,18 = 82.600 hiljada rubalja.

Maj: 55.000.000*1.18 = 64.900 hiljada rubalja.

Jun: 45.000.000*1,18 = 53.100 hiljada rubalja.

Jul: 70000000*1,18 = 82600 hiljada rubalja.

Avgust: 95000000*1,18 = 112100 hiljada rubalja.

Septembar: 60000000*1,18 = 70800 hiljada rubalja.

Oktobar: 30.000.000*1,18 = 35.400 hiljada rubalja.

Novčani primici od prodaje proizvoda za 2009. iznosit će 641.305 hiljada rubalja.

Obračun raspolaganja za kupovinu tržišnih proizvoda:

Februar: 1600*18000= 28800 hiljada rubalja.

Mart: 1600*26000=41600 hiljada rubalja.

April: 1600*28000=44800 hiljada rubalja.

Maj: 1600*22000=35200 hiljada rubalja.

Jun: 1600*11250=18000 hiljada rubalja.

Jul: 1600*17500=28000 hiljada rubalja.

Avgust: 1600*23750=38000 hiljada rubalja.

Septembar: 1600*15000=24000 hiljada rubalja.

Oktobar: 1600*7500=12000 hiljada rubalja.

Obračun plaćanja transportnih usluga:

Plaćanje usluga transporta estonske kompanije do skladišta u Rusiji počinje u decembru 2008. godine, a zatim slijedi raspored isporuke (plan prodaje) 2 mjeseca unaprijed.

1. Prevoz estonske kompanije do skladišta u Rusiji 150.000 RUB. bez PDV-a po kamionu, 1 kamion sadrži 1000 guma. U proračunima je označen kao Tr 1.

2. Prevoz ruske kompanije od skladišta DTS doo do skladišta kupca 45.000 rubalja. bez PDV-a po kamionu, 1800 guma po kamionu. U proračunima je označen kao Tr 2.

Tr 1=150.000*26000/1000*1,18=4602 hiljada rubalja.

Tr 1=150.000*28000/1000*1,18=4956 hiljada rubalja.

Tr 2=18000/1800*45*1,18=531 hiljada rubalja.

Tr 1=150.000*22000/1000*1,18=3894 hiljada rubalja.

Tr 2=26000/1800*45*1,18=767 hiljada rubalja.

Tr 1=150.000*11250/1000*1,18=1991 hiljada rubalja.

Tr 2=28000/1800*45*1,18=826 hiljada rubalja.

Tr 1=150.000*17500/1000*1,18=3098 hiljada rubalja.

Tr 2=22000/1800*45*1,18=649 hiljada rubalja.

Tr 1=150.000*23750/1000*1,18=4204 hiljada rubalja.

Tr 2=11250/1800*45*1,18=332 hiljade rubalja.

Tr 1=150.000*15000/1000*1,18=2655 hiljada rubalja.

Tr 2=17500/1800*45*1,18=516 hiljada rubalja.

Tr 1=150.000*7500/1000*1,18=1328 hiljada rubalja.

Tr 2=23750/1800*45*1,18=701 hiljada rubalja.

septembar:

Tr 2=15000/1800*45*1,18=443 hiljada rubalja.

Tr 2==7500/1800*45*1,18=221 hiljada rubalja.

Obračun plaćanja za usluge podešavanja zimskih guma:

Troškovi ugradnje klipova uključuju troškove klipova i usluga šivanja guma. Cijena klinova po gumi je 70 rubalja. bez PDV-a. Trošak navlačenja jedne gume je 20 rubalja. bez PDV-a. Plaćanja se vrše otprilike mjesec dana prije prodaje robe s klinovima, shodno tome otplata počinje u maju.

ovako:

Maj: Troškovi za studing=11250*(20+70)*1,18=1195 hiljada rubalja.

Jun: Troškovi za studing=17500*(20+70)*1,18=1859 hiljada rubalja.

Jul: Troškovi za studing=23750*(20+70)*1,18=2522 hiljada rubalja.

Avgust: Troškovi za studing=15000*(20+70)*1,18=1593 hiljada rubalja.

Septembar: Troškovi za studing=7500*(20+70)*1,18=797 hiljada rubalja.

Obračun plaćanja carini:

Članak Carine i takse obračunavaju se po stopi od 22% od zbira troškova kupljene robe i troškova prevoza do granice. Carinski PDV obračunava se po stopi od 18% koja se primjenjuje na zbir cijene nabavljene robe, troškova transporta do granice i carine. Uplate carini za robu planiranu za prodaju u februaru vrše se počevši od decembra 2008. godine.

Shodno tome, raspored plaćanja će biti sljedeći:

Dužnost = (41600+3900)*0,22=10010 hiljada rubalja.

PDV =(41600+3900+10010)*0,18 = 9992 hiljade rubalja.

Dužnost = (44800+4200) *0,22=10780 hiljada rubalja.

PDV = (44800+4200+10780) *0,18 =10760 hiljada rubalja.

Dužnost = (35200+3300) *0,22=8470 hiljada rubalja.

PDV = (35200+3300+8470) *0,18 =8455 hiljada rubalja.

Dužnost = (18000+1688) *0,22=4331 hiljada rubalja.

PDV = (18000+1688+4331) *0,18 =4323 hiljada rubalja.

Dužnost = (28000+2625) *0,22=6738 hiljada rubalja.

PDV = (28000+2625+6738) *0,18 =6725 hiljada rubalja.

Dužnost = (38000+3563) *0,22=9144 hiljada rubalja.

PDV = (38000+3563+9144) *0,18 =9127 hiljada rubalja.

Dužnost = (24000+2250) *0,22=5775 hiljada rubalja.

PDV = (24000+2250+5775) *0,18 =5765 hiljada rubalja.

Dužnost = (12000+1125) *0,22=2888 hiljada rubalja.

PDV = (12000+1125+2888) *0,18 =2882 hiljade rubalja.

Obračun uplate za skladištenje:

Februar: (2520+3640)*1,18=7269 hiljada rubalja.

Mart: (3920+3080) *1,18=8260 hiljada rubalja.

April: (1575+2450) *1,18=4750 hiljada rubalja.

Maj: (3325+2100+1050)*1,18=7641 hiljada rubalja.

Obračun isplata osoblju kompanije:

Isplate osoblju se vrše u skladu sa Predviđenim izvještajem o dobiti i gubitku.

Sva ostala plaćanja u vezi sa fiksnim troškovima vrše se u skladu sa Predviđenim izvještajem o dobiti i gubitku uključujući PDV. Shodno tome, iznosi isplata u 2009. godini će biti sljedeći:

Putovanja i poslovna putovanja:

2400 hiljada rubalja * 1,18 = 2832 hiljade rubalja.

promocije:

4100 hiljada rubalja * 1,18 = 4838 hiljada rubalja.

14700 hiljada rubalja * 1,18 = 17346 hiljada rubalja.

7800 hiljada rubalja * 1,18 = 9204 hiljade rubalja.

Ostali fiksni troškovi:

3600 hiljada rubalja * 1,18 = 4248 hiljada rubalja.

Prognoza bilansa

Predviđanje bilansa stanja završava proces finansijskog planiranja u DTS doo. Prognoza bilansa stanja kompanije zasnovana je na podacima bilansa stanja na kraju godine za 2008. godinu.

Obračun bilansne aktive:

Red 120 aktive bilansa stanja: 4298 hiljada rubalja - 300 hiljada rubalja = 3998 hiljada rubalja. (pretpostavlja se da u 2009. godini nisu planirani prijemi OS).

Red 130 bilansa stanja: nema promjena.

Red 220 bilansa stanja: nema promjena.

Red 240 aktive bilansa stanja: 66305 hiljada rubalja - 10005 hiljada rubalja. (BDDS podaci januar) + 100.000 hiljada rubalja. (depozit na BDDS depozit septembar) =156300 hiljada rubalja=

Red 260 aktive bilansa stanja: 28,388 hiljada RUB. (prema podacima BBDS, stanje na kraju 2009. godine).

Red 270 bilansa stanja: nema promjena.

Ukupna Ukupna aktiva: 188.790 hiljada rubalja.

Obračun bilansne obaveze:

Red 410 obaveze Bilansa stanja: nema promjena.

Red 470 bilansne obaveze: 76.465 hiljada rubalja + 46.738 hiljada rubalja. (BDR podaci) = 123203 hiljada rubalja.

Red 590 bilansne pasive: nema promjena.

Red 620 bilansne obaveze: 51.236 hiljada rubalja. + 8027 hiljada rub. (dug prema carinskim organima) - 7965 hiljada rubalja. (otplata duga za studente) - 1377 hiljada rubalja. (otplata duga za prevoz) = 58.596 hiljada rubalja.

Ukupne obaveze: 188.790 hiljada RUB.

POGLAVLJE 3. GLAVNI PRAVCI ZA POVEĆANJE EFIKASNOSTI FINANSIJSKOG PLANIRANJA I KORIŠĆENJA FINANSIJSKIH RESURSA DTS doo

3.1. Identifikacija i analiza oblasti finansijskog planiranja koje zahtijevaju unapređenje i dodatnu kontrolu

U DTS doo, finansijsko planiranje se zasniva na izradi prognoziranog izvještaja o dobiti i gubitku na godišnjem i mjesečnom nivou, kao i na izradi godišnjeg prognoziranog bilansa stanja. Ovo omogućava preduzeću da brzo planira finansijski rezultat, utvrdi ekonomsku efikasnost preduzeća, njegov ekonomski potencijal i finansijsko stanje za određeni period unapred. Dakle, jedna od najvažnijih oblasti finansijskog planiranja i kontrole ostaje nepokrivena u okviru redovnog upravljanja – to je budžet novčanih tokova. Pomoću ovog alata možete procijeniti koliko novca će kompaniji trebati iu kom periodu. Osim toga, planiranje ovog dokumenta na mjesečnom nivou omogućava vam da povećate platnu disciplinu u kompaniji, a uz pomoć određenih organizacionih procedura i metoda osigurate gotovo 100% ispunjenje budžeta novčanih tokova, a samim tim i predviđenu dobit. i izvještaj o gubitku. A kako je 100% realizacija plana osigurana, to znači da je kompanija ostvarila svoje ciljeve i planirane rezultate za zadati vremenski period.

Osnovni cilj finansijskog planiranja je da se aktivnosti organizuju na način da budu efektivne, tj. doneo profit. Neophodan uslov za ostvarivanje dobiti je određeni stepen razvijenosti osnove delatnosti, obezbeđivanje da prihodi od prodaje premašuju troškove (troškove) njene proizvodnje i prodaje.

Optimizacija profita preduzeća u tržišnim uslovima zahteva stalan protok operativnih informacija, ne samo eksterne prirode (o stanju tržišta, potražnje za proizvodima, cenama itd.), već i internih (o formiranju troškova). i troškovi). Ove informacije se zasnivaju na sistemu evidentiranja rashoda prema mjestu nastanka i vrsti djelatnosti, na utvrđenim odstupanjima u potrošnji resursa od standardnih normativa i procjena, na podacima o obračunu troškova pojedinih vrsta proizvoda, na evidentiranju rezultata prodaje po vrstama. proizvoda. Važno je napomenuti da, u zavisnosti od računovodstvene politike koju vodi preduzeće u oblasti računovodstva, stepen detaljnosti troškovnog računovodstva, a samim tim i analize, varira za različita preduzeća. Metodologija analize dobiti i troškova zavisi i od potpunosti uključivanja troškova u trošak, dostupnosti odvojenog računovodstva varijabilnih i fiksnih troškova.

Osnova za optimizaciju profita je proračun i analiza nivoa rentabilnosti aktivnosti. Analiza i proračun rentabilnosti u DTS doo se gotovo nikada ne radi.

Obračun aktivnosti rentabilnosti zasniva se na podjeli troškova preduzeća na konstantne i varijabilne.

Varijabilni troškovi u DTS doo obuhvataju troškove čija se vrijednost mijenja sa promjenom obima prodaje: Troškovi nabavljene robe za prodaju, Transport (do granice), Troškovi studenca i Ostali varijabilni troškovi.

Fiksni troškovi DTS doo uključuju troškove čija se vrijednost ne mijenja s promjenom obima proizvodnje, na primjer, plaće (uključujući jedinstveni socijalni porez), putovanja i službena putovanja, promotivne troškove, oglašavanje, zakup ureda, amortizaciju i druge fiksne opšte troškovi. Troškovi.

Analiza rentabilnosti se provodi radi proučavanja odnosa između promjena u obimu proizvodnje, troškovima i dobiti u kratkom periodu. Posebna pažnja posvećena je određivanju tačke rentabilnosti (kritična tačka, prag profitabilnosti).

Tačka obima prodaje na kojoj preduzeće ima troškove jednake prihodu smatra se kritičnom. U ovom slučaju kompanija nema ni gubitak ni dobit.

Metoda jednadžbe zasniva se na izračunavanju neto dobiti pomoću formule:

TR - VC - FC = P, (21)

gdje je TR prihod od prodaje proizvoda (radova, usluga);

VC - varijabilni troškovi za ovaj obim prodaje;

FC - fiksni troškovi ukupno;

P - dobit od prodaje proizvoda.

Nakon što smo detaljnije zapisali svaki indikator, formula se može predstaviti na sljedeći način:

P * Q - FC * Q - VC = P, (22)

gdje je P jedinična cijena;

Q - količina;

FC - fiksni troškovi po jedinici proizvodnje.

Označimo broj jedinica u formuli, odnosno obim prodaje (proizvodnje) u tački rentabilnosti sa X, izjednačimo desnu stranu jednačine sa nulom, jer u tački rentabilnosti učesnici na tržištu imaju nema profita i dobijamo:

X * (P - AVC) -FC = 0.(23)

U zagradi se formira granični prihod po jedinici proizvodnje, odnosno razlika između prihoda i varijabilnih troškova. Odavde se određuje obim prodaje na kritičnoj tački:

X =F.C./MD, (24)

gdje je MD granični prihod po jedinici proizvodnje.

Marginalni prihod uključuje dobit i fiksne troškove. Preduzeća moraju prodavati svoje proizvode na način da granični prihod bude jednak iznosu fiksnih troškova. To zahtijeva kreiranje informativnih, konsultantskih i marketinških usluga. Oni će pomoći u proučavanju prodajnog tržišta i određivanju najefikasnijih kanala za prodaju guma. U ovom slučaju se postiže ravnotežna tačka: granični prihod jednak je fiksnim troškovima.

MD*Q = F.C.. (25)

Qtb =F.C./MD/Q (26)

Gdje: Qtb - obim prodaje na tački rentabilnosti

Udio granične dobiti u prihodu kompanije karakterizira koeficijent granične dobiti (Km), koji pokazuje koliko rubalja granične dobiti DTS LLC prima od svake rublje prihoda:

km = MD/TR (27)

Što je veći omjer graničnog profita, veći dio prihoda ostaje za otplatu fiksnih troškova i ostvarivanje dobiti. Stoga, uz konstantno visok obim prihoda, kompanija ima koristi od visokog omjera marginalne dobiti.

Dakle, planirajući prihod od prodaje proizvoda, možete odrediti iznos očekivanog graničnog prihoda.

Da biste to učinili, važno je odrediti sigurnosnu zonu, odnosno sigurnosnu marginu. Ovaj indikator pokazuje koliko se obim prodaje može smanjiti prije nego što DTS LLC počne s gubicima:

ZB =Qf -QTB,(28)

gdje je ZB sigurnosna zona;

Qf - stvarna ili planirana implementacija;

Qtb - prodaja na pragu profitabilnosti.

Što je veća margina sigurnosti, stabilnija je pozicija preduzeća, manji je rizik od gubitka kao rezultat fluktuacija obima prodaje.

Ako preduzeće ima pozitivnu marginu sigurnosti, odnosno na grafikonu rentabilnosti nalazi se desno od kritične tačke, utvrđuje se njegov profit:

P = Plaća * MD/Q. (29)

Dakle, svaka promjena u obimu prodaje uzrokuje još veću promjenu profita. Ova zavisnost se zove efekat operativne poluge (OR):

ILI = MD/P(30)

Koristeći snagu operativne poluge, otkriva se matematički odnos: ako je profit 0, snaga operativne poluge teži beskonačnosti - čak i najslabije fluktuacije oko kritične tačke uzrokuju jake relativne fluktuacije u profitu.

Operativna poluga mjeri koliko će se profit promijeniti ako se prihod promijeni za jedan posto.

Svi gore navedeni indikatori mogu se koristiti za finansijsko planiranje i predviđanje aktivnosti DTS doo.

Izračunajmo rentabilnost aktivnosti DTS doo.

Obračun ćemo izvršiti na osnovu podataka iz Budžeta prihoda i rashoda za 2009. godinu (Prilog 1).

Za zbir varijabilnih troškova uzet ćemo troškove kupovine proizvoda u iznosu od 367.565 hiljada rubalja.

Za fiksne troškove, uslovno ćemo preuzeti komercijalne i opšte troškove u iznosu od 103.265 hiljada rubalja.

Prosječna cijena ljetnih guma je 2500, zimskih guma - 4000 rubalja. Uslovno odredimo prosječnu prodajnu cijenu guma:

(4000+2500)/2=3250 rub.

Tabela 3.1

Izračunavanje nivoa rentabilnosti i margine finansijske sigurnosti

	Naziv indikatora
	Količina proizvoda, jedinica
	Cijena, hiljada rubalja po jedinici
	Fiksni troškovi (FC), hiljada rubalja.
	Varijabilni troškovi (VC), hiljada rubalja.
	Bruto troškovi (TC), hiljada rubalja.
	Prihod od prodaje (TR), rub.
	Granični prihod, rub.
	Udio marže prihoda u prihodu
	Tačka rentabilnosti, hiljada rubalja.
	Tačka rentabilnosti, jedinice
	Faktor sigurnosti, jedinice.
	Prag finansijske snage, hiljada rubalja.
	Marža finansijske snage, hiljada rubalja.
	Dobit, hiljada rubalja
	Nivo profitabilnosti, %
	Operativna poluga

Naši proračuni su pokazali da bi kompanija u prosjeku trebala prodati 164.615 jedinica. proizvodi (gume) za 3,25 hiljada rubalja. Istovremeno, kako bi izbjegla gubitke, kompanija mora prodati 101.526 jedinica. proizvodi po cijeni od 3,25 hiljada rubalja. To jest, sigurnosna margina je 63089 jedinica.

U finansijskom smislu, ispada ovako - da bi pokrila svoje fiksne i varijabilne troškove, kompanija treba da proda proizvode u vrijednosti od 329.960 hiljada rubalja, nakon što DTS LLC dostigne ovaj nivo prihoda, već će ostvariti profit. One. kompanija ima marginu finansijske snage od 205.040 hiljada rubalja.

Proračun i kontrola rentabilnosti je neophodna u teškim ekonomskim uslovima, stoga je glavna preporuka za unapređenje finansijskog planiranja uslov za izradu finansijskog plana koji ima dobru marginu finansijske snage.

Dakle, utvrdili smo da proračunati finansijski plan DTS doo ima prilično dobru marginu finansijske snage. One. preduzeće će, čak i uz moguće smanjenje obima prodaje, moći da opstane u teškim uslovima ekonomske krize.

3.2. Izrada preporuka za unapređenje finansijskog planiranja u DTS doo

Prvi korak ka povećanju efikasnosti finansijskog planiranja u kompaniji DTS doo je mjesečna izrada Budžeta novčanih tokova, koji je izračunat i prikazan u poglavlju 2, stav 3 ovog rada. Drugi korak je izrada organizacione procedure za plaćanje planiranih u Budžetu gotovinskih tokova i implementacija u organizacionu strukturu kompanije DTS doo. Organizaciona procedura će biti Pravilnik o plaćanju u DTS doo, koji se razvija u cilju objedinjavanja i unapređenja procedure plaćanja u okviru odobrenog Budžeta novčanih tokova, razvoja budžetskog procesa, kontrole i izveštavanja u kompaniji. .

Pravilnik se primjenjuje na sve funkcionalne odjele DTS doo. Uplate po Pravilniku svih strukturnih jedinica preduzeća vrše se u skladu sa BDDS odobrenim za tekući mjesec.

Osnova za uplatu će biti uredno sačinjen Registar plaćanja i račun potpisan od strane Inicijatora. Primarni dokumenti (u izuzetnim slučajevima kopije) koji su osnov za plaćanje moraju biti priloženi Registru plaćanja.

Inicijator plaćanja moraju biti strukturne jedinice kompanije Dunlop Tire CIS, koje učestvuju u formiranju BDDS-a i obezbjeđuju odgovarajuće planove troškova.

Odgovorno lice za ispravno izvršenje, poštovanje ugovora, izradu računa za plaćanje i primarnih dokumenata , prikupljanje svih potrebnih potpisa i saglasnosti, kao i kontrolu međusobnog poravnanja u okviru svakog konkretnog ugovora (sa svakom pojedinačnom drugom ugovornom stranom) je Izvođač od Inicijatora, tj. zaposlenik jedinice koja je inicirala Ugovor, kojeg imenuje Inicijator, a odgovoran je za pripremu računa za plaćanje u strukturnoj jedinici, kao i njegovo odobrenje u jedinicama kompanije

Prilikom plaćanja dijele se na dijelove u skladu sa sljedećim principima:

Za svaku uplatu na poseban bankovni račun primaoca, posebna uplata mora biti dodijeljena u Registar plaćanja strukturne jedinice.

Uplate različitih namjena evidentiraju se u Registru u posebnim uplatama.

Procedura odobravanja plaćanja

Izvođač radova u strukturnoj jedinici, po prijemu instrukcija od Inicijatora za obradu uplate, provjerava dostupnost potpuno popunjenih primarnih dokumenata i po potrebi priprema nedostajuće.

Nakon provjere dostupnosti i pripreme svih potrebnih dokumenata, Izvođač od Inicijatora dostavlja Račun na odobrenje Inicijatoru.

Potpis Inicijatora na poleđini računa znači da je ovu uplatu odobrio Inicijator.

Fakture za plaćanje od strukturne jedinice bez oznake Inicijatora odgovarajuće strukturne jedinice preduzeća Finansijski menadžer ne prihvata na izvršenje.

Izvođač, u ime inicijatora plaćanja, je dužan da računovodstvu dostavi svu originalnu dokumentaciju potrebnu za plaćanje (ugovor, specifikaciju, fakturu za plaćanje, fakturu i sl.).

Finansijski menadžer, nakon što je primio račun(e) i primarnu dokumentaciju od Strukturne jedinice, provjerava prisustvo potpisa Inicijatora na fakturi(ima) i generiše Registar uplata za dan za daljnji prijenos u Odeljenje računovodstva na odobrenje. , dodjela broja i plaćanje.

Finansijski menadžer, prije 11:00 narednog dana, provjerava svaki račun:

Da bi se osiguralo da svrha plaćanja odgovara šifri budžetske stavke odobrene za tekući mjesec BDDS-a (šifra je broj koji je u Budžetskom klasifikatoru dodijeljen svakoj stavci BDDS-a)

Za stanje limita na budžetskoj stavci odobrenoj za tekući mjesec BDDS.

Ukoliko svrha jedne ili više uplata na račun(e) ne odgovara šifri budžetske stavke odobrene za tekući mjesec od strane BDDS-a, finansijski menadžer zabranjuje izvršenje ove uplate obavještavanjem inicijatora i izvršioca u strukturnom Jedinica putem e-maila.

Ukoliko je prekoračen limit za budžetsku stavku odobrenu za tekući mjesec od strane BDDS jedne ili više uplata na račun, Finansijski menadžer zabranjuje izvršenje ove uplate, o čemu e-mailom obavještava Inicijatora i Izvršioca u Strukturnoj jedinici.

Ako uplata na fakturi nije zakazana za tekući mjesec, Izvođač od Inicijatora mora napisati dopis (sa priloženim Računom) upućen generalnom direktoru (ili licu koje ga zamjenjuje) u kojem objašnjava razlog izostanka ove uplate. u BDDS i zahtjev za odobravanje ove isplate u višku budžeta. Ako je odluka pozitivna, Izvođač prenosi Fakturu, zajedno sa priloženim indosiranim dopisom i njegovom kopijom, od Inicijatora do Finansijskog menadžera. Original odobrenog memoranduma ostaje kod glavnog računovođe (ili osobe koja ga zamjenjuje).

Uplate koje je zabranio finansijski menadžer mogu se isplatiti tek nakon što se otklone svi utvrđeni prekršaji.

Finansijski menadžer provjerava potpis Inicijatora, a u slučaju neplanirane uplate potpis generalnog direktora (ili osobe koja ga zamjenjuje).

Nedostatak potpisa generalnog direktora u slučaju neplanirane isplate je apsolutni razlog za odbijanje da Finansijski menadžer prihvati fakturu za plaćanje.

Finansijski menadžer popunjava sljedeća polja Registra plaćanja za sve račune dostavljene na razmatranje od strukturnih jedinica:

Šifra budžetskog zadatka

Naziv budžetske stavke

Primatelj plaćanja (druga strana)

Valuta plaćanja

Svrha plaćanja (opis plaćanja prema pripadnosti vrsti djelatnosti)

Osnova plaćanja (broj računa i datum, broj ugovora i datum)

Iznos uplate

U skladu sa budžetom (da/ne)

Nakon kompletiranja Registar plaćanja, finansijski menadžer ga dostavlja na odobrenje finansijskom direktoru kompanije (ili licu koje ga zamjenjuje).

Potpis finansijskog direktora na registru plaćanja znači da je ova isplata odobrena od strane finansijskog direktora.

Registar uplata od finansijskog direktora bez oznake finansijskog direktora preduzeća se ne prihvata na izvršenje od strane Odeljenja računovodstva.

Finansijski menadžer, do 11.00 sati na dan planirane uplate, prenosi Registar plaćanja koji je formiran i usaglašen sa finansijskim direktorom Sektoru računovodstva na odobrenje, dodjelu broja i isplatu.

Zabranjena su plaćanja koja nisu predviđena u BDDS-u i koja nisu prošla gore opisani postupak odobrenja.

Platni registri nisu pripremljeni za sljedeće operacije:

Kupovina i prodaja deviza;

Primanje gotovine sa bankovnog računa;

Vraćanje gotovine sa kase na bankovni račun;

Međusobna poravnanja sa kreditnim institucijama;

Prilikom obračuna tekućih poreza sa platnog spiska; PDV; porez na prihod; porez na imovinu;

Za obračun plata za plaće, godišnji odmor, bonuse i druge isplate plata;

Direktno zaduženje sredstava sa računa.

Dakle, gore opisani sistem odobravanja plaćanja u kompaniji omogućava svakodnevno praćenje plaćanja u skladu sa planiranim obimima prijema i utroška sredstava, omogućava Odjeljenju za finansije da bez obzira na računovodstvo vodi operativnu evidenciju o stvarnom otpisu sredstava po stavkama, čime se rukovodstvu društva dostavljaju ažurne informacije o izvršenju budžeta. Takođe, procedura odobravanja plaćanja pomaže u sprečavanju kompanije da blagovremeno pretroše ili neplanirana plaćanja. S obzirom na to da se sve isplate vrše u skladu sa Pravilnikom u skladu sa šifrom budžetskih raspodjela, još jedna prednost korištenja ovog sistema kontrole je mogućnost i indirektne kontrole budžeta prihoda i rashoda i dostizanja planiranog finansijskog rezultata.

ZAKLJUČAK

Finansijsko planiranje je sastavni deo planiranja finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća, usmeren na sprovođenje strategije i operativnih ciljeva preduzeća.

Finansijsko planiranje je usko povezano sa marketinškim, proizvodnim i drugim planovima privrednog subjekta. Nikakve finansijske prognoze neće dobiti praktičnu vrijednost dok se ne razrade proizvodne i marketinške oblasti aktivnosti. Finansijski planovi će biti nerealni ako marketinški ciljevi nisu specifični i stoga teško ostvarljivi.

Međutim, uz uočenu potrebu za širokom upotrebom savremenog finansijskog planiranja u sadašnjim uslovima, postoje faktori koji ograničavaju njegovu upotrebu u preduzećima:

Visok stepen neizvesnosti na ruskom tržištu povezan sa tekućim globalnim promenama u svim sferama javnog života (njihova nepredvidljivost otežava planiranje);

Mali broj preduzeća koja imaju finansijske kapacitete da izvrše ozbiljna finansijska kretanja;

Nedostatak efikasnog regulatornog okvira za domaće poslovanje.

Finansijsko planiranje uključuje nekoliko faza.

U prvoj fazi analiziraju se finansijski pokazatelji za prethodni period. Da biste to učinili, koristite glavne finansijske dokumente preduzeća: bilans stanja, bilans uspjeha, izvještaj o novčanim tokovima. Oni su važni za finansijsko planiranje, jer sadrže podatke za analizu i izračunavanje pokazatelja finansijskog poslovanja preduzeća, a služe i kao osnova za izradu prognoze ovih dokumenata. Bilans stanja preduzeća je dio dokumenata finansijskog planiranja, a izvještajni bilans stanja služi kao polazna tačka u prvoj fazi planiranja.

U drugoj fazi sastavljaju se glavni dokumenti prognoze: prognoza bilansa stanja, bilans uspjeha, novčani tok (gotovinski tok); klasifikovani su kao strateški finansijski planovi i uključeni u strukturu naučno zasnovanog poslovnog plana preduzeća.

U trećoj fazi se pojašnjavaju i preciziraju indikatori projekcijskih finansijskih dokumenata kroz izradu tekućih finansijskih planova.

U četvrtoj fazi vrši se operativno finansijsko planiranje.

U petoj fazi proces finansijskog planiranja završava se praktičnom implementacijom planova i praćenjem njihove realizacije.

Predmet istraživanja u ovom radu bilo je preduzeće DTS LLC, koje je podružnica japanske Sumitomo Rubber Industries, Ltd. u Rusiji. Sumitomo Rubber Industries, Ltd. proizvodi i prodaje gume pod brendovima kao što su Dunlop, Falken, Goodyear, Sumitomo i Ohtsu. Pored predstavništava u Kini i Indoneziji, Sumitomo Group, zajedno sa The Goodyear Tire and Rubber Company, ima proizvodne i prodajne operacije u Evropi i Severnoj Americi. Osnovna djelatnost DTS LLC u Rusiji je prodaja visokokvalitetnih guma velikim trgovcima na veliko.

Analiza finansijskog stanja pokazala je da preduzeće u svom poslovanju koristi pozajmljeni kapital. Pokazatelji finansijske stabilnosti su prilično nestabilni za period od 2005. do 2008. godine:

Koeficijent koncentracije sopstvenog kapitala, koeficijent obrtnog kapitala i koeficijent zaduženosti i kapitala samo u 2008. godini ispunili su preporučenu normu i iznosili su 61,85%; 60,71% i 61,67% respektivno. Koeficijent manevarske sposobnosti vlastitih sredstava za cijeli analizirani period iznosi više od 50% i povećan je sa 63,31% u 2005. godini na 94,84% u 2008. godini.

Analiza likvidnosti pokazala je dobre rezultate. Preduzeće je u mogućnosti da izmiri svoje obaveze.

Preduzeće posluje profitabilno i ima prilično dobre pokazatelje profitabilnosti, ali je u izvještajnom periodu došlo do blagog pada pokazatelja profitabilnosti.

Uz pad profitabilnosti, dolazi i do blagog pada poslovne aktivnosti, što potvrđuju i izračunati pokazatelji prometa.

Za obavljanje finansijskih poslova DTS doo je stvorio finansijsku službu koju predstavljaju finansijska služba i računovodstvo.

Finansijske aktivnosti DTS doo usmjerene su na praćenje obezbjeđenja gotovinskih plaćanja, prijema novčanih prihoda i rashoda, formiranje i raspodjelu novčanih ušteda i finansijskih sredstava. Finansijske aktivnosti DTS doo podređene su obezbjeđivanju finansijske stabilnosti, stvaranju stabilnih preduslova za privredni rast kompanije i ostvarivanje profita.

Budući da finansijski plan uključuje nekoliko komponenti, kao što su prognozirani bilans stanja, plan dobiti i gubitka i plan novčanih tokova, procedura za određivanje indikatora potrebnih za izradu planova u DTS doo je sljedeća:

Prihodi od prodaje robe (Predviđanje obima prodaje)

Troškovi prodate robe

Inventar robe na početku perioda

Nabavka robe

Inventar robe na kraju perioda

Operativni troškovi

Kreditni portfolio i plan plaćanja i primanja kamata

Diplomski projekat sadrži detaljnu kalkulaciju svih indikatora potrebnih za formiranje finansijskog plana.

Osnovni cilj finansijskog planiranja je da se aktivnosti organizuju na način da budu efektivne, tj. doneo profit. Osnova za optimizaciju profita je proračun i analiza nivoa rentabilnosti aktivnosti.

Analiza i obračun finansijskog plana za rentabilnost su pokazali da formirani finansijski plan ima prilično dobru marginu finansijske snage. One. preduzeće će, čak i uz moguće smanjenje obima prodaje, moći da opstane u teškim uslovima ekonomske krize.

U cilju povećanja efikasnosti finansijskog planiranja, kompanija DTS doo predlaže mjesečnu izradu Budžeta novčanih tokova, u formi predstavljenoj u ovom radu.

Predlaže se i implementacija u sistem upravljanja određene organizacione procedure za isplate planirane u Budžetu novčanih tokova.

Organizaciona procedura je Pravilnik o plaćanju u DTS doo, koji je izrađen u cilju objedinjavanja i unapređenja procedure plaćanja u okviru odobrenog Budžeta novčanih tokova, razvoja budžetskog procesa, kontrole i izvještavanja u kompaniji.

Pravilnik treba da se primenjuje na sve funkcionalne divizije DTS doo. Uplate po Pravilniku svih strukturnih jedinica kompanije će se morati izvršiti u skladu sa BDDS odobrenim za tekući mjesec. Ova uredba će omogućiti povećanu kontrolu trošenja sredstava i doprinijeće njihovom efikasnijem korištenju.

Općenito, korištenje savremenih metoda finansijskog planiranja i kontrole omogućit će kompaniji da pažljivije planira svoje aktivnosti i predvidi moguće greške i kvarove, kao i da pronađe pravovremena rješenja. Sve ovo će pomoći poboljšanju efikasnosti preduzeća u cjelini.

LISTA KORIŠTENE REFERENCE

1. Građanski zakonik Ruske Federacije. // SPS "Garant".
2. Porezni zakonik Ruske Federacije. // SPS "Garant".
3. Zakon Ruske Federacije od 21. marta 1991. N 943-I „O poreskim vlastima Ruske Federacije“ (sa izmjenama i dopunama od 24. juna, 2. jula 1992., 25. februara 1993., 13. juna 1996., 16. novembra 1997. , 8. jul 1999., 7. novembar 2000., 30. decembar 2001., 29. maj 2002., 22. maj 2003., 29. jun 2004., 18. jul 2005., 27. jul 2006.)
4. Federalni zakon od 26. decembra 1995. N 208-FZ “O akcionarskim društvima” (sa izmjenama i dopunama od 13. juna 1996., 24. maja 1999., 7. avgusta 2001., 21. marta, 31. oktobra 2002., 27. februara 2003., 24. februara , 6. april, 2. decembar 2004., 27. decembar 31. decembar 2005., 5. januar, 27. jul, 18. decembar 2006., 5. februar, 24. jul, 1. decembar 2007.)
5. Federalni zakon od 21. novembra 1996. N 129-FZ "O računovodstvu" (sa izmjenama i dopunama od 23. jula 1998., 28. marta, 31. decembra 2002., 10. januara, 28. maja, 30. juna 2003., 3. novembra 2006.)
6. Federalni zakon od 14. novembra 2002. N 161-FZ "O državnim i opštinskim jedinstvenim preduzećima" (sa izmjenama i dopunama od 8. decembra 2003., 18. decembra 2006., 24. jula, 1. decembra 2007.)
7. Uredba Vlade Ruske Federacije od 26. juna 1995. N 594 „O sprovođenju Federalnog zakona „O snabdevanju proizvodima za potrebe savezne države” (sa izmenama i dopunama od 23. aprila, 1. jula, 13. septembra 1996. godine, 1. , 8. jul 1997., 2 , 18. februar, 21. jul 1998., 25. januar 1999., 22. april 2002., 20. mart 2003., 25. decembar 2004., 28. jul 2005., 20. februar, 19. decembar 1906.)
8. Uredba Vlade Ruske Federacije od 1. januara 2002. br. 1 "O klasifikaciji osnovnih sredstava uključenih u grupe za amortizaciju" (sa izmjenama i dopunama od 9. jula, 8. avgusta 2003., 18. novembra 2006.)
9. Sveruski klasifikator osnovnih sredstava OK 013-94 (OKOF) (odobren Uredbom Državnog standarda Ruske Federacije od 26. decembra 1994. N 359) (sa izmjenama i dopunama 1/98)
10. Naredba Ministarstva finansija Ruske Federacije od 25. novembra 1998. N 56n „O odobravanju računovodstvenih propisa „Događaji nakon izvještajnog datuma” (PBU 7/98)” (sa izmjenama i dopunama od 20. decembra 2007.)
11. Naredba Ministarstva finansija Ruske Federacije od 6. maja 1999. N 32n „O odobravanju računovodstvenih propisa „Prihodi organizacije” PBU 9/99” (sa izmjenama i dopunama od 30. decembra 1999., 30. marta 2001., septembra 2001. 18, 27. novembar 2006.)
12. Računovodstveni propisi “Organizacioni troškovi” PBU 10/99 (odobreni naredbom Ministarstva finansija Ruske Federacije od 6. maja 1999. N 33n) (sa izmjenama i dopunama od 30. decembra 1999., 30. marta 2001., 18. septembra, 27. novembra , 2006.)
13. Naredba Ministarstva finansija Ruske Federacije od 30. marta 2001. N 26n „O odobravanju računovodstvenih propisa „Računovodstvo osnovnih sredstava“ PBU 6/01” (sa izmjenama i dopunama od 18. maja 2002., 12. decembra 2005., septembra 2005. 18, 27. novembar 2006. G.)
14. Naredba Ministarstva finansija Ruske Federacije od 9. juna 2001. N 44n „O odobravanju računovodstvenih propisa „Računovodstvo zaliha“ PBU 5/01” (sa izmjenama i dopunama od 27. novembra 2006., 26. marta 2007.)
15. Naredba Ministarstva finansija Ruske Federacije od 28. novembra 2001. N 96n „O odobravanju računovodstvenih propisa „Uslovne činjenice ekonomske aktivnosti” PBU 8/01” (sa izmjenama i dopunama od 18. septembra 2006., 20. decembra 2007.)
16. Naredba Ministarstva finansija Ruske Federacije od 2. avgusta 2001. N 60n „O usvajanju računovodstvenih propisa „Računovodstvo zajmova i kredita i troškovi njihovog servisiranja“ (PBU 15/01)” (sa izmjenama i dopunama od 18. septembra). , 27. novembar 2006.)
17. Finansije organizacija: udžbenik za studente koji studiraju ekonomiju, specijalnost 080105 “Finansije i kredit” / ur. N.V. Kolchina. - 4. izd., revidirano. i dodatne - M.: UNITY-DANA, 2007. - 383 str.
18. Finansije preduzeća: teorija i praksa. Udžbenik. S.V. Bolshakov - M.: Svijet knjige. 2006. - 617 str.
19. Praksa budžetiranja u ruskim preduzećima: praktični rad. priručnik / Yu.S.Maslenchenkov, Yu.N.Tronin - M.: Izdavačka grupa "BDTS-press", 2004. - 392 str.
20. Upravljačko računovodstvo: udžbenik za studente koji studiraju ekonomiju / M.A. Vakhrushina. - 3. izd., dop. and lane - M.: Omega-L, 2004. - 576 str.
21. Finansijska analiza. - 4. izd., revidirano. i dodatne - M.: Izdavačka kuća "Računovodstvo", 2002. - 528 str.
22. 7 bilješki uprave. Priručnik za voditelja / ur. V.V.Kondratiev. - 7. izd., revidirano. i dodatne - M.: Eksmo, 2008. - 976 str.
23. Ekonomska analiza: udžbenik. / G.V.Savitskaya. - 12. izdanje, rev. i dodatne - M.: Novo znanje, 2006. - 679 str.
24. Ionova A.F., Selezneva N.N. Finansijska analiza: udžbenik. - M.: TK Welby, Prospect, 2008. - 624 str.
25. Sklyarenko V.K., Prudnikov V.M. Ekonomija preduzeća: Udžbenik. - M.: INFRA-M, 2008. - 528 str.
26. Korporativne finansije. - Richard A. Brealey, Stewart C.Myers, Franklin Allen - Osmo izdanje, izdavač McGraw-Hill/Irwin, 2006. - 1028
27. Finansije / A.A.Gropelli, Ehsan Nikbakht. - 5. izdanje str. cm. - (knjige poslovnih recenzija)/ Autorska prava 2006. od Barron’s Educational Series, Inc. - 612
28. Sapozhnikova N.G. Računovodstvo za menadžere: Udžbenik. - M.: KNORUS, 2004
29. Računovodstveno i poresko računovodstvo za praktičare/Ed. G.Yu. Kasyanova. - M.: Izdavačka kuća "Argument", 2006
30. Molyakov D.S. Finansije preduzeća u sektorima nacionalne privrede: Udžbenik.— M.: FiS, 2000.
31. Molyakov D.S., Shokhin E.I. Teorija finansija preduzeća: Udžbenik. - M.: FA, 1999.
32. Shulyak P.N. Finansije preduzeća: Udžbenik. - M.: Daškov i K, 2002.
33. Finansijsko-kreditni enciklopedijski rječnik / Pod opć. ed. A.G. Gryaznova. - M.: Finansije i statistika, 2002.
34. Financije: Udžbenik / Ed. A.G. Gryaznova, E.V. Markina. - M.: Finansije i statistika, 2004.
35. Kerimov V.E. Upravljačko računovodstvo: Udžbenik. - M.: ITK "Daškov i K", 2004.
36. Kondrakov N.P., Ivanova M.A. Upravljačko računovodstvo. Tutorial. - M.: INFRA-M, 2003.
37. Likhacheva O.N. Finansijsko planiranje u preduzeću. Udžbenik - M.: Prospekt, 2003.

38. Finansijsko upravljanje. Udžbenik / ur. E.I. Šokhina - M.: FBK-PRESS, 2002.

1. Bethge J. Balance studija: / Transl. s njim. / Naučni urednik V.D. Novodvorski; uvod A.S. Bakaeva; cca. V.A. Verkhova. - M.: Računovodstvo, 2000.
2. Kovalev V.V. Uvod u finansijski menadžment. - M.: Finansije i statistika, 2001.
Finansijski plan organizacije
Vrsta rada: Diploma

Finansijski plan je sastavni dio unutarkompanijskog planiranja, procesa razvoja sistema indikatora koji će preduzeću obezbijediti potrebna sredstva i poboljšati efikasnost njegovih finansijskih aktivnosti u narednom periodu.Finansijsko planiranje je jedna od glavnih funkcija. upravljanja, uključujući određivanje potrebne količine resursa iz različitih izvora i racionalnu raspodelu ovih resursa tokom vremena i po strukturnim podelama preduzeća.

Finansijsko planiranje je neophodno kako bi se obezbijedili potrebni resursi za aktivnosti kompanije da:

• izbor opcija za efektivno ulaganje kapitala;
• utvrđivanje rezervi na farmi za povećanje profita kroz ekonomičnu upotrebu sredstava.

Pomaže u kontroli finansijskog stanja, solventnosti i kreditne sposobnosti preduzeća.

Postoji mnogo metoda za obračun finansijskog planiranja, ali postoje i opšta pravila, principi koji ostaju nepromenjeni bez obzira na to na koji način je finansijski plan sastavljen.

Važno je. Finansijsko planiranje mora biti ciljano, operativno, realno, upravljačko, kolektivno, regulisano, kontinuirano, sveobuhvatno, kontinuirano, uravnoteženo, transparentno za upravljanje procesom. Troškovi finansijskog planiranja ne bi trebali pokrivati ​​njegov učinak.

Finansijsko planiranje- odgovoran proces, tako da mu ne možete pristupiti formalno.

Prilikom planiranja potrebno je donijeti zaključke o uzrocima neuspjeha u radu, uzeti u obzir ove faktore uz pozitivna iskustva prilikom izrade finansijskih planova za naredni period.

Finansijsko planiranje mora biti sveobuhvatno kako bi se obezbijedila finansijska sredstva za različite oblasti:

• inovacije (odnosno razvoj i implementacija novih tehnologija koje utiču na održavanje konkurentnosti proizvoda, stvaranje novih proizvoda, industrija itd.);
• opskrbne i prodajne aktivnosti;
• proizvodne (operativne) djelatnosti;
• organizacione aktivnosti.

Prilikom izrade finansijskih planova koriste se: izvore informacija:

• podaci računovodstva i finansijskog izvještavanja;
• informacije o realizaciji finansijskih planova u prethodnim periodima;
• ugovori (ugovori) zaključeni sa potrošačima proizvoda i dobavljačima materijalnih sredstava;
• kalkulacije prognoze obima prodaje ili planova prodaje proizvoda na osnovu narudžbi, prognoze potražnje, nivoa prodajnih cijena i drugih karakteristika tržišnih uslova;
• ekonomski standardi odobreni zakonskim aktima (poreske stope, tarife za doprinose državnim socijalnim fondovima, stope amortizacije, diskontna bankarska kamatna stopa, minimalna mjesečna zarada, itd.).

Prilikom planiranja potrebno je, ako je moguće, uzeti u obzir ili analizirati sve faktore: analitičke materijale, tržišne trendove, opštu političku i ekonomsku situaciju, mišljenja analitičara i stručnjaka, moralne i etičke standarde itd.

Treba analizirati kao ekonomski(Stopa refinansiranja Centralne banke, kursevi, stope na kredite u domaćim bankama, iznos raspoloživih slobodnih sredstava, uslovi otplate obaveza prema dobavljačima i mnoge druge), i neekonomski faktori (mogućnost naplate potraživanja, nivo konkurencije, izmjene zakonske regulative, itd.). Prije donošenja odluke važno je procijeniti sve dostupne alternative. Štaviše, za tačnost plana, svrsishodnije je procijeniti ne strogu vrijednost indikatora, već raspon vrijednosti. Važno je uzeti u obzir moguće situacije više sile.

Bilješka. Planovi treba da budu usmereni na postizanje postavljenih ciljeva (osnova plana su stvarne mogućnosti kompanije, a ne njena trenutna dostignuća).

Na primjer, promet kompanije trenutno iznosi 1.000.000 rubalja, a ako se otklone postojeći nedostaci u radu, promet se može relativno lako udvostručiti. Ako u takvoj situaciji plan baziramo na postojećim pokazateljima, tada nećemo uzeti u obzir potencijal kompanije (finansijski plan će biti neefikasan).

Finansijski plan bi trebao (ako ne razmatrate različite opcije razvoja događaja) da sadrži konkretnu strategiju djelovanja u slučaju najvjerovatnijih prognoziranih situacija. Na primjer, kompanija u svojim proračunima koristi konvencionalne jedinice - američke dolare. Menadžment kompanije treba da zamisli strategiju delovanja u slučaju nagle promene kursa dolara i da konsoliduje svoje ideje u finansijskom smislu kako bi njihovi podređeni mogli ništa manje jasno da zamisle ovu strategiju.

Prilikom izrade plana potrebno je predvidjeti mogućnost revizije planiranih indikatora kako budu ostvareni. Jedan od načina da se postigne fleksibilnost u planovima je uspostavljanje minimalnih, optimalnih i maksimalnih rezultata.

Bilješka. Nemoguće je sastaviti finansijski plan tako da, u skladu sa njim, preduzeće nema rezervu gotovine.

Takva situacija može dovesti do činjenice da svaka viša sila, neplanirano plaćanje ili kašnjenje u primanjima mogu dovesti ne samo do kolapsa takvog finansijskog plana, već i same kompanije. Ipak, lakše je isplativo uložiti višak sredstava nego pronaći nedostajuća.

Prilikom privlačenja dodatnih finansijskih sredstava potrebno je pridržavati se princip usaglašenosti, odnosno neracionalno je uzimati kratkoročni kredit za kupovinu skupe opreme, znajući da u tom periodu preduzeće neće imati slobodna sredstva i da će morati ponovo da se zadužuje za otplatu kredita.

Pretpostavimo da su kompaniji potrebna sredstva za dopunu zaliha, čiji je prosječni period prodaje jedan mjesec. U tom slučaju nije mudro uzimati dugoročni kredit i preplaćivati ​​ga.

Mnogi ljudi griješe kada neto ili zadržanu dobit kompanije smatraju nekom stvarnom imovinom koja se može staviti u ekonomski promet. Ovo je često daleko od slučaja. Stoga, prilikom provođenja finansijskog planiranja i utvrđivanja potrebe za dodatnim izvorima finansiranja, ne može se pogriješiti kada se pozivaju na pokazatelje kao što su zadržana dobit i zadržani gubitak.

Jedna od faza planiranja je finansijsku analizu, tokom kojeg se analizira solventnost preduzeća. Česta greška je što finansijeri u plan uključuju indikatore koje sami kritikuju prilikom analize stvarnih indikatora. Često se javlja situacija kada se kreiraju niskolikvidni i nesolventni finansijski planovi. Da biste to izbjegli, morate zapamtiti indikatore za procjenu likvidnosti i solventnosti, a također se fokusirati na njih prilikom izrade finansijskog plana.

Vrste finansijskog planiranja i finansijski planovi

Vremenski periodi za koje se izrađuju finansijski planovi mogu varirati. Finansijski planovi se obično izrađuju za neki zaokruženi period (mjesec, kvartal, polugodište, 9 mjeseci, 1-3 godine ili više). Ova tradicija je zbog pogodnosti rada: mnogo je bolje napraviti plan i koristiti ga godinu dana nego godinu i 10 dana.

U zavisnosti od perioda za koji se plan sastavlja, razlikuju se dugoročni, srednjoročni i kratkoročni planovi (tabela 1).

Tabela 1. Vrste planova i njihove karakteristike
Vrsta finansijskog plana	Naziv planiranja	Period za koji je sačinjen finansijski plan
Kratko	Operativni
Srednjoročno	Taktički
Dugoročno	Strateški	preko 3 godine

Ova klasifikacija ima svoje nedostatke. Srednjoročni finansijski plan mi to nazivamo planom sastavljenim 1-3 godine unapred. Ali ako uzmete građevinsku kompaniju, ispada da je za izgradnju jednog objekta potrebno u prosjeku 1-3 godine. Dakle, plan sastavljen za tri godine (formalno srednjoročni) biće za kompaniju kratkoročno. Od suštinskog je značaja vremenski period za koji se sastavlja finansijski plan.

Finansijski planovi mogu biti glavni i pomoćni (funkcionalni, privatni). Planovi podrške dizajniran da osigura izradu osnovnih planova. Na primjer, osnovni plan uključuje planirane pokazatelje prihoda, troškova, plaćanja poreza i mnoge druge.

Da bi se svi indikatori spojili u jedan plan (glavni), potrebno je najprije izraditi više pomoćnih planova za skoro svaki indikator. Trebalo bi da planirate iznos prihoda, troškova i druge pokazatelje (tek tada možete sve spojiti kako biste dobili osnovni plan).

Bilješka. Planovi se mogu formirati kako za pojedinačne podjele preduzeća, tako i za cijelo preduzeće u cjelini. Konsolidovani zbirni finansijski plan kompanije, koji uključuje glavne planove pojedinačnih divizija, činiće glavni finansijski plan.

U zavisnosti od vremena izrade, finansijski planovi mogu biti:

• uvodni (organizacioni) - formira se na dan osnivanja preduzeća;
• tekući (operativni) - sastavljaju se periodično tokom čitavog poslovanja kompanije;
• anti-krizni;
• ujedinjenje (povezivanje, planovi spajanja);
• podjela;
• likvidacija.

U vezi anti-krizni, ujedinjenje (povezivanje),podjela, likvidacija Finansijski planovi se lako mogu zaključiti da se sastavljaju kada je preduzeće u postupku reorganizacije (rehabilitacije), kada se organizacija spaja, dijeli ili je u fazi likvidacije.

Potreba za formulisanjem antikriznog finansijskog plana javlja se kada je preduzeće u fazi očiglednog bankrota. Pomoću antikriznog finansijskog plana možete utvrditi koliki su stvarni gubici kompanije, postoje li rezerve za otplatu dugova i kolika je njihova procijenjena vrijednost, kao i načini izlaska iz ove situacije.

Razdvajanje I ujedinjenje(konektivni, merger planovi) finansijski planovi se mogu nazvati antipodnim planovima. Povezivanje(planovi spajanja) i podjela Finansijski planovi se izrađuju kada se jedno preduzeće spaja sa drugim ili kada se privredno društvo deli na više pravnih lica. Odnosno, planovi spajanja (pripajanja, pripajanja) i planovi razdvajanja formiraju se prilikom reorganizacije pravnog lica, koja se može izvršiti u vidu spajanja, pripajanja, podjele, izdvajanja ili transformacije. Unifying(planovi povezivanja, spajanja) finansijski planovi se izrađuju kada se dva ili više preduzeća spajaju (spajaju) u jedno ili kada se jedna ili više strukturnih jedinica spajaju u dato preduzeće. Razdvajanje finansijski planovi se izrađuju u trenutku podjele preduzeća na dva ili više preduzeća ili kada se jedna ili više strukturnih jedinica datog preduzeća izdvajaju u drugu. Finansijski planovi likvidacije se izrađuju u trenutku likvidacije preduzeća. Razlozi za likvidaciju mogu biti stečaj ili zatvaranje zbog reorganizacije.

PRIMJER 1

Static doo je izradio finansijski plan, koji postavlja određene ciljne indikatore. Ovaj finansijski plan ne predviđa promjene pokazatelja zbog promjena bilo kakvih vanjskih ili internih uslova. Takav finansijski plan će biti statičan.

U Dynamics LLC-u finansijski plan sadrži različite opcije za vrijednosti indikatora u zavisnosti od toga kakva će se situacija stvarno realizirati. Odnosno, sa povećanjem prodaje proizvoda za 20%, planiraju se neki pokazatelji i opcija razvoja, sa povećanjem od preko 40%, drugi pokazatelji i opcija razvoja itd. Zapravo, dinamički finansijski plan datog preduzeća predstavljaće set statičnih finansijskih planova.

Dinamični planovi informativnije, ali ih je teže sastaviti od statičnih. Ako se u statičnim financijskim planovima razvija jedna verzija situacije, onda u dinamičkim - dvije ili više. Shodno tome, složenost i radni intenzitet kompilacije proporcionalno raste.

Na osnovu obima informacija, planovi mogu biti pojedinačni ili zbirni (konsolidovani). Planovi jedinica prikazati strategiju za jednu kompaniju. Zbirni (konsolidovani) planovi predstavljaju akcionu strategiju za čitavu grupu kompanija. Ovakvi finansijski planovi se najčešće sastavljaju kada je u pitanju grupa preduzeća koju kontroliše jedno lice ili grupa lica. U skladu sa svrhom kompilacije finansijski planovi se mogu podijeliti na probne i konačne.

Planovi suđenja sastavljaju se u svrhu sprovođenja kontrolnih i analitičkih postupaka. Probni planovi se ne distribuiraju zainteresovanim korisnicima, jer su dokumenti interne kontrole i analize. Konačni planovi su službeni dokumenti kompanije i služe kao izvor za različite zainteresovane korisnike da prouče njene finansijske planove.

Po korisnicimafinansijski planovi može biti:

• poreske vlasti;
• statističke vlasti;
• vjerovnici;
• investitori;
• dioničari (osnivači) itd.

Ovisno o informacijama o korisniku planovi će se podijeliti na planove koji se dostavljaju fiskalnim organima, statističkim organima, kreditorima, investitorima, dioničarima (osnivačima) itd. By priroda aktivnosti planovi se mogu podijeliti na planove za osnovne i neosnovne aktivnosti. Ranije glavna djelatnost imenovane vrste aktivnosti koje su navedene u statutu preduzeća. Ali u ovom trenutku takav pristup nije mudar. Razlika između glavnih i sporednih aktivnosti moguća je na osnovu pokazatelja prihoda.

PRIMJER 2

Prihod od vrste aktivnosti br. 1 - 18.000.000 hiljada rubalja, od vrste aktivnosti br. 2 - više od 1.000.000 hiljada rubalja.

Prihodi od aktivnosti br. 1 će činiti više od 94% ukupnog prihoda (18.000.000 / (18.000.000 + 1.000.000)). Osnovna djelatnost kompanije u ovom slučaju će biti djelatnost broj 1.

Istovremeno, razlika između glavnih i sporednih djelatnosti može se napraviti na osnovu drugih pokazatelja (posebno, iznosa prihoda od različitih vrsta djelatnosti).

Pretpostavimo da je dobit od aktivnosti br. 1, uprkos tako ozbiljnim pokazateljima bruto prihoda, samo 300.000 hiljada rubalja. , a od vrste aktivnosti br. 2 - 800.000 hiljada rubalja. U ovom slučaju, glavna djelatnost kompanije će biti djelatnost br. 2.

Klasifikacija delatnosti na osnovne i neosnovne je prilično subjektivan proces i zavisi od smera upravljanja kompanijom.

Prilikom planiranja dugoročnih investicija i izvora njihovog finansiranja, budući novčani tokovi se razmatraju iz perspektive vremenske vrijednosti novca na osnovu upotrebe metoda diskontiranja radi dobijanja uporedivih rezultata.

Koristeći prognozu novčanog toka, možete procijeniti koliko je potonjeg potrebno uložiti u ekonomske aktivnosti organizacije, sinhroničnost prijema i rashoda finansija, kao i provjeriti buduću likvidnost preduzeća.

Prognoza stanja imovine i obaveza (u obliku bilansa stanja) na kraju planiranog perioda odražava sve promjene imovine i obaveza kao rezultat planiranih aktivnosti i prikazuje stanje imovine i finansija poslovanja. entiteta. Svrha izrade bilansne prognoze- utvrđivanje neophodnog povećanja pojedinih vrsta imovine, obezbeđivanje njihove interne ravnoteže, kao i formiranje optimalne strukture kapitala koja bi obezbedila dovoljnu finansijsku stabilnost organizacije u budućnosti.

Za razliku od prognoze bilansa uspeha, prognoza bilansa stanja odražava fiksnu, statičnu sliku finansijskog bilansa preduzeća. Postoji nekoliko metoda za pripremu bilansne prognoze:

1) metode zasnovane na proporcionalnoj zavisnosti pokazatelja od obima prodaje;

2) metode pomoću matematičkog aparata;

3) specijalizovane metode.

Prva od njih je pretpostavka da se stavke bilansa stanja koje zavise od obima prodaje (zalihe, troškovi, osnovna sredstva, potraživanja i sl.) mijenjaju srazmjerno njegovoj promjeni. Ova metoda se također naziva postotak metode prodaje.

Među metodama koje koriste matematički aparat, široko se koriste sljedeće:

• jednostavna metoda linearne regresije;
• metoda nelinearne regresije;
• metoda višestruke regresije itd.

Specijalizovane metode uključuju metode zasnovane na razvoju zasebnih modela prognoze za svaku varijablu. Na primjer, potraživanja se procjenjuju na osnovu principa optimizacije platne discipline; prognoza vrednosti osnovnih sredstava se zasniva na investicionom budžetu i sl.

PRIMJER 3

Razmotrimo finansijsko planiranje dobiti koristeći direktnu metodu. Postupak ove metode zasniva se na pretpostavci da je promjena potrebe za sredstvima za proizvodnju proizvoda proporcionalna dinamici prodaje. Ilustrujmo suštinu direktnog metoda planiranja finansijske dobiti (tabela 2).

Tabela 2. Bilans uspjeha
Indeks	Tokom izvještajnog perioda	Prognoza za sljedeću godinu (sa povećanjem obima prodaje za 1,5 puta)
Prihod (neto) od prodaje roba, proizvoda, radova, usluga (umanjeni PDV, akcize i slična obavezna plaćanja)		500 × 1,5 = 750
Troškovi prodate robe, proizvoda, radova, usluga		400 × 1,5 = 600
Bruto profit
Poslovni troškovi
Administrativni troškovi
Dobit (gubitak) od prodaje
Potraživanje kamata
Procenat koji treba platiti
Drugi prihodi
ostali troškovi
Dobit (gubitak) iz finansijskih i ekonomskih aktivnosti
Dobit (gubitak) prije oporezivanja
Porez na prihod
Dobit (gubitak) izvještajnog perioda (neto)

Povećanje obima prodaje od 50% utiče na mnoge metrike. Pretpostavlja se da će se troškovi prodate robe, kao i troškovi prodaje, mijenjati direktno proporcionalno stopi rasta prodaje, ali kamate na kredite zavise od donesenih finansijskih odluka.

Jedan od planskih dokumenata koje je organizacija razvila kao dio dugoročnog planiranja je poslovni plan. Razvija se, u pravilu, za 3-5 godina (sa detaljnim proučavanjem prve godine i proširenom prognozom za naredne periode) i odražava sve aspekte proizvodnih, komercijalnih i financijskih aktivnosti organizacije.

Najvažniji dio poslovnog plana je finansijski plan, sažimajući materijale svih odjeljaka koji mu prethode i prezentirajući ih u vrijednosnim terminima. Ovaj dio je neophodan i važan kako za privredu, tako i za investitore i kreditore. Na kraju krajeva, oni moraju poznavati izvore i iznos finansijskih sredstava potrebnih za realizaciju projekta, pravac korištenja sredstava i konačne finansijske rezultate svojih aktivnosti. Investitori i povjerioci, zauzvrat, moraju imati predstavu o tome koliko će isplativo koristiti njihova sredstva, koji je period povrata i povrat.

Glavni zadatak svakog posla je ostvarivanje dobiti, ali ništa se čovjeku ne daje bez ikakvih troškova. Ponekad se troškovi iz godine u godinu ne pokriju prihodima, a poslovna ideja stalno zahtijeva nova ulaganja.

U većini slučajeva to se ne dešava jer je sreća „zaboravila da se smeje“, već samo finansijski plan (FP) nije dovoljno promišljen ili uopšte nije sastavljen. Ponekad mala pravovremena prilagođavanja mogu radikalno promijeniti situaciju.

Šta je finansijski plan? Njegovi glavni ciljevi i zadaci

Finansijski plan je najvažniji deo, koji odražava sve aktivnosti preduzeća (prihodi, rashodi, prognoze, itd.) u novčanom smislu.

Njegova kompetentna priprema vam omogućava da izračunate nekoliko godina unaprijed, pratite odstupanja od plana i blagovremeno regulirate procese aktivnosti, privučete investitore, kreditore i partnere.

Prilikom finansijskog planiranja bitan ne samo matematičke proračune, već i sposobnost predviđanja i analize. U uslovima današnje nestabilnosti dolazi do stalnih promjena u potražnji, povećane konkurencije, rasta cijena sirovina, materijala i energenata. Sve ove nijanse svakako se moraju uzeti u obzir prilikom sastavljanja FP-a, inače će ga se biti nemoguće pridržavati, a sam dokument će postati beskorisan.

primarni cilj finansijsko planiranje je kontrola odnosa prihoda i rashoda preduzeća koji doprinosi profitu.

Za postizanje cilja potrebno da se utvrdi:

1. Količina kapitala potrebna za podršku proizvodnji.
2. Izvori finansiranja.
3. Spisak inherentnih troškova za opremu, materijale, iznajmljivanje prostorija, zapošljavanje osoblja, oglašavanje, plaćanje komunalnih računa i poreza, itd.
4. Uslovi za maksimiziranje profita i osiguranje finansijske stabilnosti.
5. Strategija za postizanje investicione atraktivnosti preduzeća.
6. Srednji i konačni rezultati aktivnosti u finansijskom smislu.

Glavni zadatak FP je stvaranje efikasnog mehanizma koji upravlja svim finansijskim resursima preduzeća i demonstrira investitorima profitabilne izglede za finansijska ulaganja.

Odjeljci i njihov sadržaj

Uspostavljeno zakonodavstvo Ruske Federacije tri oblika finansijskih izvještaja, čije je prisustvo u poslovnom planu obavezno:

Samo sveobuhvatna studija sva tri izvještaja će omogućiti objektivnu procjenu finansijskog stanja kompanije.

Sastav finansijskih izvještaja je opisan u ovom videu:

Ako još niste registrovali organizaciju, onda najlakši način To se može učiniti pomoću online servisa koji će vam pomoći da besplatno generirate svu potrebnu dokumentaciju: Ako već imate organizaciju i razmišljate o tome kako pojednostaviti i automatizirati računovodstvo i izvještavanje, tada će vam u pomoć priskočiti sljedeći online servisi i u potpunosti će zamijeniti računovođu u vašem preduzeću i uštedjeti mnogo novca i vremena. Sva izvještavanja se generiraju automatski, potpisuju elektronski i šalju se automatski online. Idealan je za individualne preduzetnike ili LLC preduzeća na pojednostavljenom poreskom sistemu, UTII, PSN, TS, OSNO.
Sve se dešava u nekoliko klikova, bez redova i stresa. Probajte i bićete iznenađeni kako je postalo lako!

Proračun i analiza rizika

Poslovanje je uvijek praćeno određenim rizičnim situacijama koje je potrebno unaprijed predvidjeti i analizirati. Ko je upozoren, taj je i naoružan - to je dobro poznata činjenica. Izračunati sve negativne posljedice, pokušati ih izbjeći ili brzo pronaći izlaz iz neugodne situacije uz minimalne gubitke nije lak zadatak.

Svaku liniju poslovanja karakteriše određene rizične grupe, stoga je u fazi planiranja vrlo važno identifikovati njihovu najvjerovatniju listu za određenu vrstu aktivnosti.

Da bi se jasno definisale sve moguće negativne posledice, rizici su podeljeni na tri glavne kategorije:

1. Komercijalni rizici nastaju u procesu interakcije preduzeća sa partnerima, eksternim okruženjem i njegovim faktorima:
   • Smanjena potražnja za proizvodima iz raznih razloga.
   • Pojava novih konkurenata.
   • Nepravedan odnos partnera (nabavka nekvalitetnih sirovina ili opreme, zakašnjele isporuke itd.).
   • Rastuće cijene materijala i komponenti.
   • Povećanje tarifa za određene usluge: najam, prevoz, komunalije itd.
2. Finansijski rizici– ovo je neuspeh u dobijanju očekivane profitabilnosti i gubitak finansijske stabilnosti preduzeća iz sledećih razloga:
   • Rast i neplaćanje (kašnjenje plaćanja) od strane ugovornih strana primljenih proizvoda.
   • Povećane kamatne stope zajmodavaca.
   • Promjene u zakonodavstvu, povećanja poreza itd.
   • Fluktuacije deviznih kurseva (posebno ih treba uzeti u obzir od strane organizacija koje rade sa uvezenim sirovinama i opremom)
3. Proizvodnja. Razlozi za ove rizike uključuju:
   • Nestručnost i nezadovoljstvo zaposlenih (štrajkovi, krađe i sabotaže).
   • Proizvodnja neispravnih proizvoda, nedostatak profesionalizma osoblja.
   • Nedostatak potrebne opreme i kontrole kvaliteta. Kršenje sigurnosti koje doprinosi nastanku požara, poplava i industrijskih nesreća.

Svi gore navedeni faktori mogu uništiti posao na koji je utrošeno mnogo novca i truda. Preventivne mjere pomoći će vam da izbjegnete tužne posljedice: osiguranje imovine, praćenje aktivnosti i politike cijena konkurenata, stvaranje finansijske rezerve za nepredviđene troškove itd.

Matematička pismenost ovdje ne igra najvažniju ulogu, već je mnogo važnija stručna sposobnost prepoznavanja vrste rizika i njihovih izvora, kao i minimiziranja gubitaka i vjerovatnoće nastanka kritičnih situacija.

Proračun pokazatelja učinka

Do glavnog indikatori učinka preduzeća uključuju: profitabilnost, profitabilnost, povrat i potrebu za dodatnim finansiranjem. Po tim kriterijumima može se suditi kakva je sudbina preduzeću, njegova pouzdanost i izgledi.

Za izračunavanje ovih pokazatelja postoji niz jednostavnih formula, ali treba raditi samo s trenutnim brojkama, inače će sva matematika biti beskorisna „majmunska radnja“.

Neto sadašnja vrijednost(NPV ili NPV). Svaki prihod zavisi od nivoa inflacije, stoga se izračunava korišćenjem diskontne stope.

Okvirna kalkulacija za tri godine postojanje organizacije:

NPV= - NK+(D1-R1)/(1+SD1) + (D2-R2)/(1+SD2) + (D3-R3)/(1+SD3)
gdje je: NK – kapital početnih ulaganja i troškova
D – prihod za prvu, drugu, treću godinu u skladu sa brojevima pored
P – troškovi za prvu, drugu, treću godinu prema brojevima pored njih
SD – diskontna stopa (obračunava se inflacija za godinu koja se računa)

Ako je pri izračunavanju NPV = 0 preduzeće dostiglo TB (tačka bez gubitka).

Profitabilnost preduzeća– indikator nije tako jasan kao prihod ili rashod. Ovaj indikator se često poredi sa efikasnošću (faktor efikasnosti). Akcije mogu biti korisne na različite načine, a profitabilnost preduzeća određuje više od jednog kriterijuma.

Postoje različiti pokazatelji profitabilnosti: investicija, osnovna sredstva, prodaja - opet, sve zavisi od svestranosti aktivnosti kompanije.

U tom slučaju će se uzeti u obzir izračun profitabilnosti osnovna delatnost preduzeća:

ROOD = POR/PZ
gdje je: ROOD – profitabilnost iz osnovne djelatnosti;
POR – dobit od prodaje; PP – nastali troškovi.

Mere se, naravno, u jedinicama vremena, a ne u valuti.

Formula izgleda ovako:

CO = NC/NPV
gde je: SO – period otplate; NK – početna ulaganja, njima se moraju dodati dodatna ulaganja, ako ih ima (krediti i sl. tokom postojanja organizacije); NPV je neto diskontni prihod preduzeća.

primjer: Ulaganja u poslovanje su 100.000 rubalja, prosječni mjesečni prihodi su 12.000 rubalja, ukupno: SO = 100.000/12.000 = 8,33 mjeseca. Odnosno, za devet mjeseci kompanija će otplatiti svoje dugove i početi ostvarivati ​​prihode. (Ovdje se obračunavaju vaši troškovi; ako je riječ o kreditu, morate uzeti u obzir kamatnu stopu od 100 hiljada + godišnja kamata).

Analiza primljenih podataka

Neophodno je analizirati poslovni plan, uzimajući u obzir nekoliko glavnih aspekata. Upravo ovaj pristup će vam omogućiti da prepoznate slabosti i pažljivo prilagodite. Na kraju krajeva, ovaj grandiozni rad se može ispraviti i ne bi trebao biti otpisan kao otpad.

dakle, osnove uspješnog finansijskog plana:

• Maksimiziranje profita uz smanjenje troškova.
• Temeljna kalkulacija i osiguranje mogućih rizika.
• Praćenje konkurentske sposobnosti poslovne ideje.
• Raspoloživost osnovnog kapitala i sopstvene imovine (prostorije, vozila, oprema).
• Ideja mora biti stvarna, izvodljiva, a proizvod mora biti tražen.
• Predviđene prihode i rashode treba dokumentovati, na osnovu aktivnosti sličnih preduzeća.

Proizvedeno analiza mora potvrditi: pozitivan finansijski rezultat preduzeća, minimalni rizik uz obećavajuću dobit. U početku, sam poduzetnik treba biti uvjeren u financijski uspjeh, a tek onda privući investitore. Međutim, rizik je plemenit cilj, gospodo!

Za informacije o analizi i tumačenju finansijskih izvještaja pogledajte sljedeću video lekciju:

Finansijsko planiranje je proces razvoja sistema finansijskih planova i ciljeva (standarda) kako bi se obezbijedio razvoj organizacije sa potrebnim finansijskim sredstvima i poboljšala efikasnost njenih finansijskih aktivnosti u budućnosti.

Osnovni ciljevi finansijskog planiranja su: obezbjeđivanje potrebnih finansijskih sredstava za proizvodne, investicione i finansijske aktivnosti organizacije; utvrđivanje načina za efikasno ulaganje kapitala; utvrđivanje internih rezervi za povećanje profita: uspostavljanje racionalnih finansijskih odnosa sa budžetom, servisiranje banaka i ugovornih strana.

Principi finansijskog planiranja zasnovani su na opštim principima teorije planiranja, od kojih su glavni: -

princip jedinstva, što znači jedinstveni pravac planiranih aktivnosti, zajednički ciljevi svih resora; -

princip koordinacije planova pojedinih odjeljenja; -

princip kontinuiteta je da se proces planiranja mora sprovoditi sistematski, planovi moraju biti razjašnjeni i prilagođeni; -

princip tačnosti podrazumeva da planovi treba da budu specificirani i detaljni u meri u kojoj to dozvoljavaju uslovi rada organizacije; -

princip finansijskog tajminga, tj. prijem i korišćenje sredstava mora se odvijati u utvrđenom vremenskom okviru, investicije sa dugim rokovima vraćanja treba da se finansiraju korišćenjem dugoročno pozajmljenih sredstava; -

princip solventnosti znači da planiranje gotovine treba da osigura solventnost organizacije u bilo koje doba godine; -

Princip povrata na kapital znači da je za ulaganja u dugotrajna sredstva potrebno izabrati najjeftinije metode finansiranja. Pozajmljeni kapital treba privući samo ako povećava prinos na kapital, tj. osiguran je efekat finansijske poluge; -

princip balansiranja rizika znači da je preporučljivo finansirati rizična dugoročna ulaganja iz vlastitih sredstava; -

princip prilagođavanja potrebama tržišta, tj. potrebno je uzeti u obzir tržišne uslove i vašu zavisnost od datih kredita; -

Princip granične profitabilnosti znači da je preporučljivo izabrati ulaganja koja obezbeđuju maksimalnu (graničnu) profitabilnost.

Svrha finansijskog planiranja je da se proizvodnom procesu obezbijedi finansijska sredstva i ispune obaveze prema finansijsko-kreditnom sistemu.

Polazna tačka i izvori informacija za izradu planova su:

Ugovori (ugovori) zaključeni sa potrošačima proizvoda i dobavljačima materijalnih sredstava;

Računovodstvena politika organizacije;

Procjena materijalnih i finansijskih sredstava, kao i stanja proizvodnih sredstava na početku prognoziranog perioda; -

rezultate analize stanja proizvodnje, potrebe i mogućnosti njenog proširenja, konkurentnosti proizvedenih proizvoda, njihove prodaje na osnovu tržišnih uslova za prognozu novčanih primanja za odgovarajući period; -

ekonomskih standarda odobrenih zakonskim aktima, tj. poreske stope, stope obaveznih doprinosa u posebne fondove, diskontna stopa bankarske kamate, minimalna mjesečna zarada i dr.

Najvažniji objekti finansijskog planiranja su: -

prihod od prodaje prodanih proizvoda (roba, radovi, usluge); -

dobit i uputstva za njeno korišćenje; -

stvoreni fondovi i rezerve i njihovo korištenje; -

obim uplata u budžet iz vanbudžetskih fondova; -

obim pozajmljenih sredstava sa kreditnog tržišta; -

planirane potrebe za obrtnim sredstvima; -

obim ulaganja u stalna sredstva i izvori njihovog finansiranja -

i drugi.

U praksi finansijskog planiranja koriste se sljedeće metode: obračunsko-analitička, metoda koeficijenata, normativna, bilansna, optimizacija planiranih obračuna, novčanih tokova, programsko-ciljna, ekonomsko-matematičko modeliranje i dr.

Obračunsko-analitički se zasniva na analizi kretanja resursa u proteklom periodu, omogućava vam da odredite glavne obrasce, trendove kretanja prirodnih i troškovnih pokazatelja, kao i unutrašnje rezerve preduzeća.

Metoda koeficijenata zasniva se na prilagođavanju planiranih ciljeva za protekli period na osnovu ostvarenih rezultata i prognoza za naredni period. Kao koeficijenti koriste se stope rasta obima proizvodnje i prodaje, indeksi cijena, inflacija, indeksi revalorizacije osnovnih sredstava i dr.

Suština normativne metode je da se na osnovu unaprijed utvrđenih normativa i tehničko-ekonomskih standarda izračunava potreba privrednog subjekta za finansijskim sredstvima i njihovim izvorima.

Bilansna metoda je metoda usklađivanja pojedinih dijelova finansijskih planova, koristi se za međusobno povezivanje rashoda sa prihodima.

Metoda optimizacije planiranih proračuna uključuje izradu nekoliko opcija za planirane proračune, od kojih se na osnovu različitih kriterija bira optimalna.

Metoda novčanog toka je univerzalna u izradi finansijskih planova i služi kao alat za predviđanje veličine i vremena prijema potrebnih finansijskih sredstava.

Programsko-ciljna metoda i metode ekonomsko-matematičkog modeliranja omogućavaju kvantitativno izražavanje bliske veze između finansijskih pokazatelja i faktora koji ih određuju, te omogućavaju razumno predviđanje efikasnosti planiranih zadataka.

Proces finansijskog planiranja uključuje nekoliko faza. U prvoj fazi analiziraju se finansijski pokazatelji za prethodni period. Druga faza podrazumeva pripremu osnovnih prognostičkih dokumenata koji se odnose na dugoročne finansijske planove i koji su uključeni u strukturu naučno zasnovanog poslovnog plana organizacije. U trećoj fazi se pojašnjavaju i preciziraju indikatori projekcijskih finansijskih dokumenata kroz izradu tekućih finansijskih planova. U četvrtoj fazi vrši se operativno finansijsko planiranje. Proces finansijskog planiranja završava se praktičnom implementacijom planova i praćenjem njihove realizacije.

Krajnji proizvod finansijskog planiranja su finansijski planovi. Finansijski plan je poseban oblik plana, čiji se pokazatelji uvijek odražavaju u novčanom smislu i opravdavaju kretanje finansijskih sredstava za određeni period. U opštem konceptu, finansijski planovi su određeni dokumenti koji kombinuju međusobno povezane zadatke, metode za njihov obračun i realizaciju

Vrste i oblici finansijskih planova su raznovrsni i stalno se usavršavaju, menjajući se sa razvojem finansijske nauke.

Da bi se veliki broj finansijskih planova razvijenih na svim nivoima upravljanja doveo u konkretan sistem, preporučljivo je klasifikovati ih prema određenim kriterijumima.

U ekonomskoj literaturi oni su kombinovani u dve glavne grupe: centralizovane (nacionalne) i decentralizovane

Centralizovani finansijski planovi opravdavaju kretanje nacionalnih finansijskih sredstava i beleže procese preraspodele koje sprovodi finansijski sistem države. Decentralizovani planovi se uglavnom identifikuju sa planovima preduzeća, organizacija i institucija. Svaka od ovih grupa ima svoju oblast delovanja i povezana je sa nivoom upravljanja finansijskim resursima. Detaljnija klasifikacija finansijskih planova prema relevantnim kriterijumima prikazana je na slici 1.

Rice. 1. Klasifikacija finansijskih planova prema relevantnim kriterijumima

Izvor: / 1 str. 43/ (Multan State Finance)

Finansijsko planiranje u preduzeću uključuje tri vrste finansijskih proračuna: dugoročne, tekuće i operativne. Svaka oblast finansijskog planiranja ima određene oblike izrađenih finansijskih planova i periode za koje se ti planovi izrađuju. Sve vrste finansijskih planova su međusobno povezane i razvijaju se u određenom slijedu.

Početna faza planiranja je predviđanje glavnih pravaca finansijske aktivnosti, koje se sprovodi u procesu dugoročnog planiranja i utvrđuje zadatke i parametre tekućeg finansijskog planiranja. Zauzvrat, osnova za izradu operativnih finansijskih planova formira se u fazi tekućeg finansijskog planiranja.

Dugoročni finansijski plan utvrđuje najvažnije pokazatelje, proporcije i stope proširene reprodukcije. To je glavni oblik implementacije ciljeva, investicijskih strategija i očekivanih novčanih ušteda. Osnova za dugoročno planiranje je predviđanje, koje predstavlja oličenje strategije preduzeća na tržištu.

Dugoročni plan je duži od godinu dana i uključuje izglede za unapređenje proizvoda i usluga, kao i prelazak na proizvodnju nove generacije prodatih proizvoda. Dugoročni plan uzima u obzir finansijske mogućnosti proizvodnje novih proizvoda i korišćenja novih resursa.

Ekonomski ambijent koji se promijenio posljednjih decenija doveo je do pojave poslovnih planova u domaćoj praksi. Poslovni plan je program aktivnosti organizacije, obrazloženje njenih strategija i taktičkih mjera za njihovu implementaciju. U konkurentskom okruženju i prognoziranom tržištu prodaje robe, finansijski planovi kao dio poslovnog plana investicionog projekta imaju veliki značaj.

Finansijski plan, kao sastavni dio poslovnog plana organizacije, sažima materijale iz prethodnih odjeljaka u obliku troškova, a sastoji se od sljedećih finansijskih kalkulacija: -

prognoza obima prodaje proizvoda (prihoda); -

tabela prihoda i rashoda; -

stanje novčanih prihoda i primanja; -

predviđanje stanja imovine i obaveza; -

raspored za postizanje rentabilnosti (break-even point).

U uslovima tržišne neizvesnosti, zavisnosti privredne aktivnosti od spoljnih faktora, čestih promena zakona i inflatornih očekivanja, mnoge organizacije se suočavaju sa problemom planiranja i predviđanja budućnosti.

Stoga se glavna pažnja poklanja struji, tj. kratkoročno finansijsko planiranje.

Godišnji finansijski plan organizacije obuhvata obračun prihoda od prodaje proizvoda, radova, usluga, pripadajućih rashoda i utvrđivanje finansijskog rezultata, tj. dobit od osnovne delatnosti. Sastavlja se i obračun prihoda i rashoda i finansijskog rezultata neosnovnih djelatnosti. Važeći finansijski plan objedinjuje finansijske rezultate za sve vrste aktivnosti organizacije (tekuće, investicione, finansijske) i odražava mogućnosti proizvodnog i društvenog razvoja za narednu godinu.

Prilikom tekućeg planiranja vrši se obračun iznosa uplata u budžet i ciljna budžetska sredstva; iznos troškova amortizacije; planirane potrebe za obrtnim sredstvima; obim pozajmljenih sredstava sa kreditnog tržišta; obim ulaganja u stalna sredstva i izvori njihovog finansiranja; iznosi raznih fondova organizacije (rezerve i sl.).

Posebna pažnja posvećena je operativnom finansijskom planiranju, odnosno kratkoročnim (mjesečnim, desetodnevnim, sedmičnim, dnevnim) prognozama. Operativno planiranje nadopunjuje postojeće, budući da se finansiranje planiranih aktivnosti mora vršiti iz sredstava koje organizacija zarađuje, što zahtijeva efektivnu kontrolu formiranja i korištenja finansijskih sredstava. Sistem operativnog planiranja finansijskih aktivnosti sastoji se od izrade skupa planiranih zadataka za finansijsku podršku glavnih pravaca ekonomskih aktivnosti organizacije. Operativno finansijsko planiranje obuhvata izradu i izvođenje kalendara plaćanja, gotovinskog plana, kao i obračun kratkoročnih potreba za kreditom.

Kalendar plaćanja sastavlja se za kvartal, raščlanjen po mjesecima i manjim periodima (dekada, sedmica) i odražava stvarno kretanje novca. Istovremeno, prilivi i odlivi gotovine moraju biti uravnoteženi. Ispravno sastavljen kalendar plaćanja omogućava vam da uočite nedostatke u sredstvima, otkrijete njihov uzrok, zakažete odgovarajuće mjere i tako izbjegnete finansijske poteškoće.

Plan tokova gotovine je osnova za upravljanje novčanim tokovima organizacije. Značaj ovog plana je da uz njegovu pomoć organizacija prati ispunjenje svih svojih obaveza poravnanja i predviđa promjene u solventnosti. Sve to nam omogućava da blagovremeno preduzmemo mjere za popunjavanje gotovinskog deficita privlačenjem kredita i zaduživanja.

Tok gotovine je kontinuirani proces novčanog toka koji osigurava održivost organizacije.

Prema pravcima tokova gotovine razlikuju se sljedeće vrste novčanih tokova: -

pozitivan novčani tok (gotovinski priliv); -

negativan novčani tok (cash outflow).

Prema metodi obračuna obima, novčani tokovi se klasifikuju: -

bruto novčani tok (svi primici ili cjelokupni iznos gotovinskih izdataka u planskom ili izvještajnom periodu); -

neto novčani tok (razlika između pozitivnih i negativnih novčanih tokova).

Po vrsti djelatnosti razlikuju se: -

tok gotovine iz osnovne delatnosti (primanje gotovine od kupaca, kupaca i isplata novca dobavljačima, izvođačima, plate osoblju, poreske i druge obavezne obaveze, itd.); -

novčani tok iz investicionih aktivnosti (primanje i trošenje sredstava povezanih sa investicionim procesom); -

novčani tok iz finansijskih aktivnosti (novčani tok iz finansijskih aktivnosti (primanja i uplate sredstava vezanih za privlačenje dioničkog kapitala, itd.).

Prema nivou dovoljnosti obima, novčani tokovi su: -

višak gotovinskog toka, u kojem gotovinski primici značajno premašuju stvarnu potrebu organizacije za finansijskim resursima, zbog čega se slobodni novčani iznosi akumuliraju i ostaju neaktivni na bankovnim računima; -

deficit novčanog toka, u kojem je prijem sredstava znatno manji od stvarnih potreba organizacije.

Po kontinuitetu formiranja: -

redovni novčani tok (prilivi i odlivi gotovine se javljaju redovno); -

epizodni novčani tok (povezan sa realizacijom pojedinačnih poslovnih transakcija).

Po vremenskom periodu: -

kratkoročni novčani tokovi (do godinu dana); -

dugoročni novčani tokovi (preko godinu dana).

Po vrstama valuta koje se koriste: -

novčani tokovi u nacionalnoj valuti; -

novčani tokovi u stranoj valuti.

Prema zakonitosti implementacije: -

zakoniti novčani tok koji je u skladu sa zakonskim propisima i poreskim zakonima; -

nezakonit protok novca, koji se vrši kršenjem prihvaćenih normi u svrhu utaje poreza i lične koristi.

Razmotrene klasifikacije omogućavaju ciljanije planiranje novčanih tokova.

Upravljanje novčanim tokovima zahtijeva stalno praćenje ujednačenosti i sinhronosti formiranja pozitivnih i negativnih novčanih tokova u pojedinačnim intervalima prognoziranog perioda.

U procesu finansijskog planiranja, tokovi gotovine se optimizuju izborom najboljih oblika njihove organizacije u preduzeću, uzimajući u obzir eksterne i interne faktore kako bi se postigla njihova uravnoteženost, sinhronizacija i rast neto novčanog toka.

Prilikom planiranja, prije svega, potrebno je uravnotežiti obim pozitivnih i negativnih novčanih tokova, jer i deficit i višak novčanih sredstava negativno utiču na rezultate poslovanja.

Sa deficitom novčanog toka, smanjuje se likvidnost i nivo solventnosti, što dovodi do povećanja dospjelog duga organizacije po kreditima prema bankama, dobavljačima i osoblju na platnom spisku, a kao rezultat, povećava se finansijski ciklus (vrijeme od plaćanja sirovina do primanja sredstava od kupaca) a prinos na kapital smanjuje organizacije.

Sa viškom gotovinskog toka dolazi do gubitka realne vrijednosti slobodnog novca kao posljedica inflacije, usporava se obrt kapitala zbog neaktivnosti gotovine, a dio potencijalnog prihoda se gubi zbog izgubljene dobiti od profitabilnog plasmana sredstava u glavnoj djelatnosti ili u investicionom procesu.

Kako bi se postigao uravnotežen novčani tok u kratkom roku, razvijaju se mjere za ubrzanje privlačenja sredstava i usporavanje njihove isplate.

Glavne mjere za ubrzanje privlačenja sredstava u kratkom roku mogu biti: obezbjeđivanje djelimičnog ili potpunog plaćanja unaprijed za proizvode koji su veoma traženi na tržištu; smanjenje uslova za davanje trgovinskih kredita kupcima; povećanje veličine cjenovnih popusta pri prodaji proizvoda u gotovini; ubrzanje naplate dospjelih potraživanja; korišćenje savremenih oblika reinvestiranja potraživanja (računovodstvo, mjenice, faktoring, forfeting).

Glavne mjere za usporavanje gotovinskih plaćanja u kratkom roku mogu biti: povećanje, u dogovoru sa dobavljačima, uslova za davanje trgovinskog kredita preduzeću; sticanje dugoročnih kredita pod uslovima lizinga; restrukturiranje primljenih kredita prebacivanjem kratkoročnih na dugoročne.

Treba uzeti u obzir da povećanjem nivoa apsolutne solventnosti organizacije u kratkom roku, u budućnosti mogu nastati problemi nedostatka novčanih tokova. Stoga, paralelno, treba preduzeti mjere za uravnoteženje novčanih tokova na dugi rok.

Glavne dugoročne mjere za uravnoteženje deficita gotovinskog toka mogu biti: dodatna emisija dionica; dodatna emisija obveznica; privlačenje dugoročnih kredita; privlačenje strateških investitora; prodaja dijela dugoročnih finansijskih ulaganja; prodaja ili zakup neiskorišćenih vrsta osnovnih sredstava; smanjenje iznosa fiksnih troškova organizacije; smanjenje obima realnih investicija; smanjenje obima finansijskih ulaganja i drugo.

Sinhronizacija novčanih tokova u procesu finansijskog planiranja treba da ima za cilj eliminisanje sezonskih i cikličnih razlika u formiranju kako pozitivnih tako i negativnih novčanih tokova, kao i optimizaciju prosečnih novčanih stanja.

Rezultati optimizacije novčanih tokova treba da se odraze prilikom izrade finansijskog plana organizacije za godinu, raščlanjenog po kvartalima i mesecima.

Za operativno upravljanje pozitivnim i negativnim novčanim tokovima, preporučljivo je sastaviti kalendar plaćanja. On, s jedne strane, odražava raspored gotovinskih primanja od svih vrsta aktivnosti tokom predviđenog vremenskog perioda (5, 10, 15, 30 dana), as druge strane, raspored predstojećih plaćanja (plaćanja dobavljačima). za sirovine, poreze, isplatu zarada, otplatu kredita itd.). Kalendar plaćanja omogućava finansijskim službama organizacije da vrše operativnu kontrolu prijema i utroška sredstava, blagovremeno evidentiraju promjene u finansijskom stanju i blagovremeno preduzimaju korektivne mjere.

BC RF Član 174. Srednjoročni finansijski plan opštine

1. Srednjoročni finansijski plan opštine podrazumeva se kao dokument koji sadrži glavne parametre lokalnog budžeta.

2. Srednjoročni finansijski plan opštine izrađuje se godišnje u obliku i na način koji utvrđuje lokalna uprava opštine, u skladu sa odredbama ovog zakonika.

Nacrt srednjoročnog finansijskog plana opštine odobrava lokalna uprava opštine i dostavlja ga predstavničkom telu opštine istovremeno sa nacrtom lokalnog budžeta.

Vrijednosti indikatora srednjoročnog finansijskog plana opštine i glavnih pokazatelja nacrta lokalnog budžeta moraju međusobno odgovarati.

3. Odobreni srednjoročni finansijski plan opštine mora da sadrži sledeće parametre:

projektovani ukupni obim prihoda i rashoda odgovarajućeg lokalnog budžeta i konsolidovanog budžeta opštinskog okruga (urbanog okruga sa unutargradskom podelom);

(pogledajte tekst u prethodnom izdanju)

obim budžetskih izdvajanja za glavne rukovodioce budžetskih sredstava po odsjecima, pododjeljcima, ciljnim stavkama i vrstama rashoda klasifikacije budžetskih rashoda;

raspodjela u narednoj finansijskoj godini i planskom periodu između gradskih i seoskih naselja (unutargradska područja) subvencija za ujednačavanje budžetskog obezbjeđenja naselja (unutargradska područja);

(pogledajte tekst u prethodnom izdanju)

standardi za odbitak od poreskih prihoda u budžete gradskih i seoskih naselja (unutargradski okrug), utvrđeni (ustanovljavaju se) opštinskim pravnim aktima predstavničkih organa opštinskih okruga (urbani okrugi sa unutargradskom podelom);

(pogledajte tekst u prethodnom izdanju)

deficit lokalnog budžeta (suficit);

gornja granica opštinskog duga od 1. januara naredne godine (naredne finansijske godine i svake godine planskog perioda).

Lokalna uprava opštine može obezbijediti odobrenje dodatnih pokazatelja srednjoročnog finansijskog plana opštine.

4. Pokazatelji srednjoročnog finansijskog plana općinske formacije su indikativne prirode i mogu se mijenjati prilikom izrade i usvajanja srednjoročnog finansijskog plana općinske formacije za narednu finansijsku godinu i planski period.

5. Srednjoročni finansijski plan opštine izrađuje se pojašnjavanjem parametara navedenog plana za planski period i dodavanjem parametara za drugu godinu planskog perioda.

U obrazloženju nacrta srednjoročnog finansijskog plana opštine dato je opravdanje za parametre srednjoročnog finansijskog plana, uključujući njihovo poređenje sa prethodno odobrenim parametrima, uz navođenje razloga za planirane izmjene.