Među igračima koji se klade na sport u kladionicama, možete pronaći poslovne ljude. Ali oni nisu došli ovamo iz zabave. Klađenje je njihov posao. I kao u svakom poslu, važno je znati da li se isplati ili ne. U ove svrhe koristi se finansijski izraz povrat ulaganja (ROI), što doslovno znači „povrat investicije“.
Šta je ROI (na ruskom - ROI) u klađenju? Kako razumjeti ROI? Ako sportsko klađenje smatrate ulaganjem kapitala, onda će ROI pokazati koliko je bilo uspješno u bilo kojem vremenskom periodu. Samo će se vrijeme u ovom slučaju mjeriti ne u danima i godinama, već u okladama. Da biste dobili najpotpuniju sliku, broj opklada treba mjeriti u desetinama, ili još bolje - stotinama ili hiljadama.
- u prvom sam se kladio na 100$ i osvojio 150$ (50$ je neto prihod);
- u drugom, kladio sam se 120$ i osvojio 180$ (60$ – neto prihod);
- u trećem sam se kladio $80 i izgubio.
Ukupni troškovi su bili 100 + 120 + 80 = 300 $, a neto profit 50 + 60 – 80 = 30 $. U ovom slučaju, ROI = 30/300 = 0,1 ili 10%. To znači da je povrat na svaku prosječnu opkladu 10%. Naravno, ova računica, zasnovana na samo tri opklade, ne može se shvatiti ozbiljno. Kao što je već spomenuto, da bi statistika bila istinita, ona mora biti zasnovana na stotinama ili hiljadama opklada.
Postoji i drugi način da saznate ROI u opkladama, i to je praktičniji. Recimo da je igrač napravio 400 različitih opklada tokom godine. Veličina opklade nije bila konstantna, ali još uvijek možete izračunati približnu prosječnu veličinu jedne opklade - 200 USD. Na kraju godine igrač je izračunao svoj kapital i došao do zaključka da je zaradio na opkladama u iznosu od 8.000 dolara. Tada je ROI = “profit”/(“prosječna veličina opklade” * “broj opklada”) = 8000/(200*400) = 0,1 ili 10%. Kao iu prvom slučaju, i ovdje smo dobili ROI od 10%, ali sada je ova vrijednost zasnovana na velikoj količini statističkih podataka i prilično je pouzdana.
Treba napomenuti da ROI može biti ne samo pozitivan, već i negativan. To će se dogoditi ako igrač nije ostvario profit i pretrpio gubitke.
Sposobnost izračunavanja ROI u opkladama je u većoj mjeri neophodna za igračevu samokontrolu. Ako je koeficijent negativan, tada bi igrač trebao preispitati svoju strategiju. Pokazatelj ROI proučavaju i oni koji žele koristiti usluge profesionalnih prognostičara i cappera. Obično ne daju direktne procene njihovog učinka, već samo daju različite informacije, uključujući profitne marže i broj postavljenih opklada. Na osnovu ovih podataka, možete izračunati ROI i razumjeti koliko je određeni capper uspješan.
Kako se indikator ROI može smatrati velikim? Na udaljenosti od nekoliko stotina opklada, ROI od 7-12% je već vrlo dobar rezultat. Ako uzmemo razdaljinu od nekoliko hiljada opklada, onda je "roj" od 3-7% već zaista velemajstorski rezultat.
Osnovni trening za odbojkaše početnike
Svaki trening treba da bude deo opšteg sistema, koji u ukupnosti svih vežbi...
U raznim ekonomskim izvorima možete naići na sljedeće skraćenice: ROI i ROR. Govorimo o finansijskim pokazateljima. U prvom slučaju postoje vrste povrata ulaganja ili povrata ulaganja. U drugom slučaju, stopa povrata. Ovaj indikator se obično koristi za označavanje stepena profitabilnosti ili neisplativosti investicionog projekta.
U literaturi na ruskom jeziku ovi pokazatelji mogu imati različita imena. Posebno se mogu nazvati povratom na uložena sredstva, stopom profitabilnosti, nivoom povrata na uloženi kapital.
Svaki uspješan investitor posvećuje veliku pažnju ROI. Razumijevanje specifičnih vrijednosti povrata ulaganja omogućava, ako je potrebno, pravovremena prilagođavanja i izmjene odgovarajućeg investicionog projekta. Što dovodi do povećanja efikasnosti profesionalnih aktivnosti investitora.
Koeficijent ROI obično se izražava u postocima. U situaciji kada je veći od 100%, investitor može uložiti novac u analizirani investicioni projekat, jer se njegova isplativost smatra dokazanom. Kada je pokazatelj manji od 100%, onda postoji velika vjerovatnoća da se uloženi kapital neće vratiti.
Prilikom izračuna ROI obično se koriste sljedeći podaci:
- trošak proizvedene robe ili usluga, koji se sastoji od ukupnih troškova proizvodnje. Riječ je o nabavci sirovina, troškovima logistike, platama zaposlenih u kompaniji;
- vrijednost ukupnog prihoda od kojeg se trošak ne oduzima;
- prihod, koji je ukupna dobit dobijena od prodaje određene robe ili usluge;
- iznos investicije, koji se sastoji od ukupnih troškova utrošenih na implementaciju relevantnog projekta.
Postoji nekoliko formula za izračunavanje ROI. Najjednostavniji od njih je:
Kao što smo gore napisali, svojevrsna prekretnica, tačka profitabilnosti i povrata ulaganja, rezultat je jednak 100%. Veća vrijednost će predvidjeti isplativost investicionog projekta, niža vrijednost će predvidjeti neisplativost.
U praksi, mnogi uspješni investitori su navikli da svoj povraćaj ulaganja obračunavaju na mjesečnom nivou. Ovakav pristup garantuje praćenje postojeće dinamike povrata ulaganja i samim tim pomaže da se dobije izuzetno potpuna i objektivna slika o tome šta se dešava.
U kojim oblastima je prikladno koristiti?
ROI vam omogućava da izračunate povrat na gotovo sve moguće vrste kapitalnih ulaganja. Istovremeno, postoje određeni izuzeci od ovog pravila.
Indikator ROI vam omogućava da analizirate sljedeća područja: direktni marketing, unapređenje prodaje, programi lojalnosti kupaca i drugo.
Poteškoće nastaju pri izračunavanju ROI-a, kada je analizirani marketinški događaj kompleksne prirode i ne može se pravilno podijeliti na sastavne dijelove. Osim toga, nemoguće je izračunati troškove marketinškog istraživanja.
ROIC indikator
U svom punom obliku naziva se povrat na uloženi kapital. Prevedeno na ruski, ovo znači povrat ulaganja. Ovaj koeficijent se koristi kada se analiziraju finansijski izvještaji za procjenu profitabilnosti kompanije.
ROIC vrijednost pokazuje stepen efikasnosti ulaganja kapitala u osnovne djelatnosti privrednog subjekta. Vrijednost ovog indikatora vam omogućava da odredite nivo povrata na kapital koji su doprinijeli vanjski investitori.
Drugim riječima, radi se o stvarnom povratu novca uloženog u investicioni projekat.
Formule za proračun
ROIC je svojevrsni indikator koji odražava uspješnost poslovanja kompanije u izvještajnom periodu, što je predmet tekuće analize. Za njen ispravan obračun posebno su zainteresovani potencijalni investitori.
Postoje dvije opcije za izračunavanje dotičnog indikatora. U prvom slučaju:
U drugom slučaju:
Da bi proračuni bili tačni, treba uzeti u obzir jednu važnu tačku. Neto poslovni prihod treba uzeti u obzir nakon odbitka prilagođenih poreza.
Prilikom izračunavanja ovog pokazatelja, podaci se moraju uzeti iz godišnjeg ili kvartalnog izvještaja o dobiti i gubitku, u zavisnosti od specifičnih ciljeva osobe koja vrši analizu.
Za šta se koristi?
ROIC se koristi kao indikator koji ukazuje na sposobnost određenog preduzeća da generiše dodatnu vrednost u poređenju sa konkurencijom. S jedne strane, ako je nivo indikatora dovoljno visok, onda se to smatra dokazom profesionalnog i kompetentnog menadžmenta. S druge strane, visoka vrijednost ovog koeficijenta može značiti da je menadžer poslovanja fokusiran samo na potpuno istiskivanje profita. U ovom slučaju, prilika za rast i razvoj preduzeća se žrtvuje radi profitabilnosti.
Dakle, vi i ja razumijemo da je omjer povrata ulaganja samo indirektan izraz stvarne vrijednosti preduzeća.
Evgenij Smirnov
Bsadsensedinamick
#
Investicije
Kako izračunati ROI
ROI je koeficijent koji ne pokazuje jasan nivo profitabilnosti, već samo približne brojke, prognozu potencijalnog profita.
Navigacija po članku
- Šta je ROI?
- Omjer povrata ulaganja ROI: proračun i analiza indikatora
- Kako izračunati ROI: formula i primjeri
- Univerzalna formula ROI
- PI Formula indeksa povrata ulaganja
- Koji indikator se smatra dobrim?
- Izračunavanje koeficijenta povrata ulaganja u računovodstvu
- Formula za izračunavanje povrata ulaganja u računovodstvu
- Efikasnost povrata ulaganja u računovodstvu i nedostaci
- ROI u marketingu (ROMI)
- ROI Analysis
- Koliki bi mogao biti povrat ulaganja?
- Problematične tačke
- Kako predvidjeti profitabilnost
Investicije su vrsta pasivnog prihoda koji vam omogućava da dobijete dividende samo kroz ulaganja. Da bi se optimizirali rizici i ostvario veći prihod, koristi se indikator povrata ulaganja. Ova vrijednost određuje omjer rizika i nagrade i daje do znanja da li je jedna ili druga opcija ulaganja vrijedna razmatranja.
Šta je ROI?
Glavni cilj ulaganja je ostvarivanje profita. Investitori početnici mogu pogrešno vjerovati da što je veći kapital uložen, veći je prihod. Unatoč činjenici da se ulaganje smatra pasivnim oblikom prihoda, ono zahtijeva pažljive proračune. To znači da ne možete ulagati ni u jedan predloženi projekat. Prije nego što se odlučite za ulaganje u projekat, potrebno je utvrditi isplativost. Investitor mora razumjeti da li je posao (ili će biti u budućnosti, ako je startup) profitabilan.
To ne znači da možete ulagati u projekat u kojem će prihod premašiti investiciju. Čak i ako je to slučaj, indikator može biti minimalan, a period povrata investicije može biti odgođen, što će značajno povećati rizike.
Dakle, povrat ulaganja je pokazatelj efektivnosti korišćenja kapitala (vlastitog ili pozajmljenog) uloženog u aktivnosti preduzeća na duži rok. Ovaj odnos je jednak omjeru knjigovodstvene dobiti i prosječne godišnje cijene ili vlasničkog (posuđenog) kapitala.
Najčešće u stručnim krugovima, da bi definisali ovaj koncept, koriste skraćenicu ROI - povrat na ulaganje ili ROR - stopa povrata, što znači povraćaj investicije. Stoga, kada naiđe na ROI u finansijskim hartijama od vrednosti, investitor mora jasno razumeti da je to važan pokazatelj prinosa na uloženi kapital.
ROI je koeficijent koji ne pokazuje jasan nivo profitabilnosti, već samo približne brojke, prognozu potencijalnog profita. Uprkos tome, njegova procjena će pomoći da se utvrdi da li se isplati ulagati u ovaj projekat ili će povrat na kapitalnu investiciju u drugi biti veći.
Omjer povrata ulaganja ROI: proračun i analiza indikatora
Profitabilnost karakteriše korišćenje materijalnog resursa (kapitala), koji pokriva tekuće troškove i stvara profit. Odnosno, u početku podrazumijevajući povrat ulaganja, treba govoriti o profitabilnosti svake uzete kompanije ili preduzeća. Profitabilnost se izračunava na dva načina:
- Relativni indikator pokazuje profitabilnost i mjeri se u formatu omjera ili u postocima.
- Apsolutna vrijednost pokazuje dobit u određenoj novčanoj protuvrijednosti (tj. iznos neto dobiti koji je ostvaren u određenom vremenskom periodu od investicionih aktivnosti).
Ove dvije metode analize ROI nisu međusobno isključive, već komplementarne. Za investitora je važno da prilikom donošenja odluke izračuna profitabilnost koristeći i relativne i apsolutne metode.
Na obje vrijednosti će snažno uticati nivo inflacije, ali ne i visina prihoda. Prilikom donošenja odluka važno je uporediti konačne obračunske pokazatelje sa planiranim vrijednostima prethodnih perioda i podacima drugih preduzeća (ako je moguće). Samo ovakav pristup će omogućiti objektivnu procjenu finansijskih ulaganja u poslovanje.
Za određivanje profitabilnosti važno je navesti prihod od finansijskih ulaganja. Da bi se to postiglo, analiza preduzeća i finansijskih sredstava provodi se u nekoliko faza:
- Finansijska analiza kompanije.
- Obračun iznosa ulaganja potrebnih za potpuno funkcionisanje kompanije i ostvarivanje neto dobiti.
- Utvrđivanje efektivnosti rješenja i izračunavanje indeksa stope prinosa na uloženi kapital.
- Uzimanje u obzir dodatnih faktora prilikom izračunavanja. Najčešće, fundamentalni aspekti: inflacija, promjene tržišnih uslova.
Važno je uporediti rezultate dobijene iz proračuna metode povrata ulaganja sa planiranim brojkama.
Stopa povrata u ljudski kapital ne pokazuje prosječnu godišnju vrijednost, već vrijednost ukupnog perioda ulaganja. Odnosno, povrat ulaganja je pokazatelj efektivnosti ulaganja tokom čitavog perioda ulaganja.
Ako investicioni projekat nije startup, tada će obavezan faktor u izračunu biti povrat ulaganja za protekla razdoblja. To će omogućiti precizniju prognozu i identifikovanje postojećih problema kako u poslovanju preduzeća, tako iu investicionom procesu.
Povrat na kapitalna ulaganja ima šire značenje i obračunava se ne samo pri ulaganju u svaku organizaciju i preduzeće. Koristi se kada se radi sa svim finansijskim instrumentima na duži rok.
Povrat na uloženi kapital izračunava se i za alternativna ulaganja:
- depozit u banci ili drugim finansijskim institucijama;
- ulaganje u PAMM račune i druge vrste upravljanja povjerenjem;
- doprinosi različitim investicionim portfeljima;
- dugoročna ulaganja u berzanske instrumente.
Povrat ulaganja zahtijeva kontrolu. Ovo je sposobnost upravljanja ne samo nivoom profitabilnosti, već i investicionom aktivnošću. Ako se segment za gotovinske injekcije čini atraktivnim, ali prilikom obračuna investitor nije dobio očekivani povrat na investiciju, onda se kroz ulaganja mogu poduzeti druge radnje. Na primjer, povećanje profitabilnosti prodaje, prometa i prijenosa stvarne imovine.
Kako izračunati ROI: formula i primjeri
Izračun ROI može se izvršiti na nekoliko načina. Za one koji žele pojednostaviti svoj život i ne baviti se rutinom, mogu koristiti razne programe, online kalkulatore i Excel tabele. Potrebno je samo da unesete željenu formulu profitabilnosti, a obračun će se izvršiti automatski.
Takođe možete unajmiti stručnjaka koji zna da broji. To može biti računovođa, finansijer, povjerenik ili iskusni investitor. Ali prvo, bolje je naučiti sami razumjeti sve faktore i izračunati stopu povrata ulaganja kako biste samostalno upravljali svojim kapitalom i razumjeli kako se novac koristi.
Postoje 3 uobičajene metode za izračunavanje povrata ulaganja:
- Prva formula za povrat ulaganja je odnos prihoda (prije oporezivanja) i imovine kompanije (tj. iznosa potrošenog na proizvodne pogone i njihovu procjenu, uzimajući u obzir amortizaciju na kraju investicije).
- Druga formula je omjer prihoda (prije oporezivanja) i obima prodaje, pomnožen omjerom obima prodaje i imovine kompanije.
- Treći je profitabilnost prodaje u procentima, pomnožena sa obrtom sredstava kompanije.
Nemoguće je odrediti kako se može dobiti precizniji rezultat. Ili bolje rečeno, svaka od ovih opcija je ispravna. Činjenica je da je povrat ulaganja prilično širok pojam i može se različito tumačiti za svaki pojedinačni segment poslovanja, uzimajući u obzir njegove specifičnosti.
Univerzalna formula ROI
U sve tri formule, glavni kriterijumi za povećanje ROI su povećanje nivoa profitabilnosti od prodaje i obrta sredstava.
Na osnovu toga se izvodi optimalna formula koja se može primijeniti u bilo kojoj oblasti poslovanja (uzimajući u obzir određene nijanse, naravno).
Navedimo konkretan primjer izračunavanja. Poduzetnik je odlučio kupiti instrument za trgovanje, na primjer, uzmimo sada popularne kriptovalute. Iznos – investicija 100$. Cijena jednog novčića je 20 dolara. Investitor očekuje da će cijena nakon nekog vremena porasti na 25 dolara po jedinici, nakon čega je prodaje. Dobit je 25 dolara. ovako:
ROI=(125-100)/100*100%=25%
ROI (profitabilnost) će biti 25%. Ova cifra se može smatrati dobrom. Ali ovo je samo statistička metoda. Ovdje je nemoguće izračunati druge važne faktore - inflaciju, volatilnost aktive, općenito, bilo kakve trgovačke i netrgovačke rizike. Osim toga, indikator nije fiksiran. Može varirati zbog promjena u cijeni imovine. Stoga je važno periodično vršiti preračunavanje.
Kao što se može vidjeti na primjeru, formula se može koristiti za strategije ulaganja u špekulativnu imovinu - Forex, berzanske instrumente, kriptovalute,
Ova metoda se može koristiti ako trebate brzo izračunati nekoliko projekata i saznati koji će biti najatraktivniji. Morat ćete znati sljedeće informacije:
- trošak - trošak proizvodnje proizvoda, uključujući cijenu sirovina, proizvodni kapacitet i marketing;
- prihod – konačna dobit ostvarena nakon prodaje usluga i proizvoda;
- iznos ulaganja – ukupan iznos uloženih sredstava.
PI Formula indeksa povrata ulaganja
Profitabilnost se takođe može razmatrati korišćenjem PI indeksa (PI index – indeks profitabilnosti).
Izračunava se kao omjer zbira diskontovanih novčanih tokova i početnog ulaganja. Skraćena formula izgleda ovako:
- P.I.– indeks profitabilnosti;
- NPV
- I– početno ulaganje.
Ali NPV je prilično teško izračunati, posebno za početnike. Stoga je bolje ovo povjeriti profesionalcima. Za one koji su odlučili sve sami izračunati, formula za izračunavanje novčanih tokova (NPV) će izgledati ovako:
- NPV– iznos diskontovanih novčanih tokova;
- n,t– vremenski periodi;
- CF– tok plaćanja (tj. CFt – plaćanje u t godina);
- R- diskontna stopa.
Ovaj indikator vam omogućava da rangirate projekte sa ograničenim investicionim resursima i odaberete samo one koji će obezbediti veću efikasnost ulaganja. Ova formula je vrlo efikasna kada se ulaže u vrlo nestabilne instrumente, posebno u kriptovalute.
Formula nije pogodna za špekulante koji ulažu u imovinu kratkoročno, u roku od jednog dana ili sedmice.
Koji indikator se smatra dobrim?
Kakav bi trebao biti ROI? Tačka rentabilnosti je dvadeset. To znači: ako jednadžba prilikom izračunavanja pokazuje 10, takva investicija je neisplativa. Ako se pokaže da je 20, investitor će moći samo da nadoknadi uloženo, a zatim slijedi neto profit.
ROI može biti pokazatelj učinka pri odabiru projekta. Ako se, prema formuli ROI, projekat može smatrati atraktivnim sa omjerom povrata na uloženi kapital od preko 20%, tada će PI imati različite vrijednosti
Ako je PI definiran kao manji od 1, ovaj indikator je negativan i ulaganje u ovaj projekat se može smatrati neisplativim. Prosječna norma je 1: u ovom slučaju možete detaljnije razmotriti investicijski projekt - ovo je standardni povrat. Ako je veći od 1, onda je najvjerovatnije ovo obećavajući projekt s visokom profitabilnošću (bez uzimanja u obzir rizika). Takve proračune provode analitička odjeljenja svih ozbiljnih kompanija.
Ostali nedostaci ove metode uključuju činjenicu da što je duži period depozita, prognoza ishoda postaje manje tačna. Ovo povećava PI grešku.
Izračunavanje koeficijenta povrata ulaganja u računovodstvu
Povrat na uloženi kapital se u računovodstvu drugačije obračunava. ROI se takođe fokusira ne na vrednovanje novčanih doprinosa, već na profit poslovanja.
Ovaj odnos pokazuje odnos prosječne vrijednosti prihoda preduzeća prema računovodstvenim izvještajima i prosječne vrijednosti gotovinskih injekcija. Ali za razliku od prethodnih formula, ovaj indikator se izračunava na osnovu zarade prije kamata i poreza (EBIT - zarada prije kamata i poreza) ili uzimajući u obzir prihod nakon plaćanja poreza, ali prije odbitka kamata (tj. EBITx (1- H), H - porez na dohodak).
Najčešće se koristi druga opcija (odnosno, nakon plaćanja poreza), jer bolje ukazuje na korist ostvarenu od aktivnosti kompanije. Prilikom pripreme projekta ili pokretanja investicije, vrlo je važno razgovarati o tome koja će se metoda analize koristiti.
Prvi metod se zasniva na definiciji ROI, u kojoj se dobit za godinu povezuje sa indikatorom upotrebljenih finansijskih ulaganja. U tom slučaju, iznos godišnjeg prihoda mora se izračunati prije godine kada je proizvodni kapacitet u potpunosti stvoren. Kako bi se smanjila greška, ROI se također izračunava za svaku godinu projekta posebno.
U slučaju druge metode, indikator se ne izračunava kao omjer prihoda za određenu godinu, već kao prosječna godišnja vrijednost prema početnoj investiciji. Ovo uzima u obzir godišnji period amortizacije proizvodnih objekata.
Na primjer, ako kompanija kupi instalaciju u vrijednosti od 100 miliona rubalja. za upotrebu 5 godina, a povećanje dobiti će biti oko 40 miliona rubalja, tada će ROI biti 20%.
Postoji i treća opcija za analitiku profitabilnosti, u kojoj osnova nije početna investicija, već prosječna finansijska injekcija, odnosno prosječna imovina koja će biti stečena u periodu trajanja investicionog projekta. U ovom slučaju možete koristiti obje formule za izračunavanje profitabilnosti.
Prvi je lakši za korištenje ako oprema kupljena ulaganjem neće biti prodata po preostaloj vrijednosti. Tada se za osnovu uzimaju isključivo računovodstveni prihodi, umanjeni za troškove amortizacije.
Druga formula se efektivno primjenjuje ako se proizvodni kapaciteti koji su stvoreni investicijama zaista mogu prodati po preostaloj vrijednosti, uzimajući u obzir habanje, i tada će ovaj faktor uticati na nivo povrata na investicione projekte.
Formula za izračunavanje povrata ulaganja u računovodstvu
Iznos investicije za koji se utvrđuje isplativost izračunava se kao prosjek između cijene opreme na početku i na kraju perioda koji se uzima u obzir. Stoga će formula za izračunavanje prinosa na kapital imati sljedeći oblik:
gdje:
ROI – povrat ulaganja;
E(1-H) – pokazatelj dobiti minus porezi;
H – kao što je već pomenuto, stopa oporezive dobiti;
C2 – vrijednost sredstava u bilansu stanja (proizvodni kapacitet) na kraju perioda;
C1 – vrijednost svih sredstava (proizvodni kapacitet) na početku perioda;
(C2 –C1 ))/2) – prosječni godišnji trošak investicije, koji se izračunava kao prosjek između knjigovodstvene vrijednosti imovine na početku i na kraju perioda ulaganja.
Efikasnost povrata ulaganja u računovodstvu i nedostaci
Finansijski pokazatelj prinosa na investicione projekte mora se uporediti sa drugim računovodstvenim pokazateljima, a ukupna vrijednost će ukazati na profitabilnost preduzeća, što će omogućiti procjenu njegove poslovne atraktivnosti. Jasnoća ove metode ne samo da će stimulisati zaposlene, već će i privući dodatna ulaganja.
Ali ova metoda ima i nedostatke. Izračun ne uzima u obzir dinamičku vrijednost finansija tokom vremena (odnosno, može se mijenjati) i ne pravi razliku između investicionih podataka koji nastaju zbog različitog trajanja rada sredstava stečenih kroz početne injekcije.
Takođe mogu postojati slučajevi u kojima se vrednosti profitabilnosti mogu izjednačiti sa internim stopama prinosa. Ove situacije nastaju zbog sljedećih faktora:
- Kada se novac ulaže u preduzeća sa neograničenim periodom, gde postoji jednakost finansijskih injekcija po godini.
- Kada će ukupan iznos amortizacije biti jednak iznosu potrebnom za potpunu zamjenu uređaja koji je uklonjen iz procesa.
- Obrtna sredstva se neće mijenjati za cijeli period realizacije investicionog projekta.
Bitan! Takve metode procjene daju približne podatke. Drugi kriteriji će pomoći u preciznijoj procjeni:
- integralna troškovna efikasnost;
- koeficijent finansijskih procjena jednog projekta (profitabilnost, likvidnost, finansijska stabilnost);
- tačka rentabilnosti i tako dalje.
Takođe za finansijski plan moraćete da odredite faktore kao što su stanje realnih akumuliranih sredstava, tok realnih sredstava, stanje realnih sredstava.
ROI u marketingu (ROMI)
Kao što znate, ulaganja su potrebna ne samo u proizvodnju. Morat ćete uložiti u marketing, koji bi također trebao donijeti profit.
Što se tiče ulaganja u marketing, možemo govoriti i o njihovoj isplativosti. Deset rubalja potrošenih na oglašavanje može rezultirati 40 rubalja, stoga morate znati šta je pojam ROMI (od engleskog return on marketing investment, odnosno povrat ulaganja u marketing).
ROI i ROMI su u principu ista stvar, samo se ROMI koristi u užem segmentu. Tačnije, najčešće ga koriste trgovci.
ROMI će takođe imati greške zbog činjenice da njegova analiza ne uzima u obzir finansijske i računovodstvene aspekte. Kao iu drugim slučajevima, postoje različite formule, ali osnovni izračun je sljedeći:
Dakle, ako su rezultati manji od 100%, onda to znači da projekat neće imati povrat ulaganja u marketing. Važno je napomenuti da za startape u početnoj fazi marketinga ovaj rezultat može biti norma.
Ako su rezultati 100% ili više, to znači da je marketinška investicija u potpunosti isplativa i isplativa, a to je stopa povrata na uloženi kapital.
Ovaj indikator se vrlo često koristi u internet marketingu:
- Direktna prodaja putem pošte, proizvoda i usluga.
- Povratne informacije klijenata, pravovremeni odgovor i rješavanje konfliktnih situacija pomažu u poboljšanju reputacije i kao rezultat toga privlačenju više klijenata.
- Razni programi lojalnosti koji uključuju prikupljanje informacija o kupcima u svrhu održavanja događaja.
- Događaji promocije prodaje - promocije, bonusi itd.
Koncept ROMI ili marketing ROI usko je povezan sa internet aktivnostima. Kako bi promovirali proizvod i privukli kupce, poduzetnici koriste kanale oglašavanja Yandex.Direct i Google AdWords. Stoga je uobičajeno govoriti o povratu ulaganja u marketing u smislu konverzije ostvarene oglašavanjem. Konverzija će biti glavni faktor koji određuje ROMI.
Međutim, ovaj pristup vam omogućava da izračunate ROMI samo za neke marketinške opcije. Za većinu kritičnih inicijativa nemoguće je utvrditi da li marketing generira povrat ulaganja. Prije svega, zbog činjenice da su marketinške kampanje složene prirode – promocije, pakovanja, dodatni pokloni. Gotovo je nemoguće odrediti koji je proces proizveo koju konverziju, a troškovi za njih mogu biti potpuno različiti. Osim toga, marketinška istraživanja se teško mogu analizirati u smislu ROI.
Međutim, uz pomoć ROMI-ja, poduzetnici imaju priliku analizirati one segmente čiji prinosi ne opravdavaju finansijska ulaganja i diverzificiraju kapital u perspektivnija područja.
Ali marketinški povrat ulaganja sam po sebi nije dovoljan za postavljanje punopravnog programa za maksimalan profit. Može donijeti opipljive rezultate samo u kombinaciji s drugim promotivnim alatima i potrebnim podacima, kao i uz strogu kontrolu i analitiku svih aspekata poslovanja.
Povrat ulaganja je relativan pokazatelj. Ne treba se oslanjati na to kao na aksiom. Samo opšta analiza poslovanja, stalno istraživanje svih njegovih segmenata i analiza rizika pomoći će u ostvarivanju profita. Navedeno je nekoliko primjera, koji pokazuju da su kod istih brojki moguće neke razlike u proračunu. Zbog toga je veoma važno zauzeti holistički pristup i procijeniti potpunu sliku.
ROI Analysis
U ovom slučaju, izvlačenje zaključaka iz rezultirajuće brojke je mnogo lakše nego pravilno i razumno izračunati. Postoje samo tri opcije:
ROI< 1 . Čak nije sasvim jasno na šta menadžment kompanije računa kada obećavaju da će investitoru vratiti manje novca nego što on uloži.
ROI = 1. Situacija je takođe čudna. Međutim, sasvim je moguće da se prilikom ostvarivanja vjerovatnih prihoda ne otkrije sav potencijal ulaganja. Trebalo bi da se vratite na proračune i sve pažljivo proverite.
ROI > 1. Investicija obećava da će biti uspješna. Međutim, ni u ovom slučaju budnost neće škoditi.
Da bi odredio procijenjeni iznos dobiti, investitor samo treba da oduzme jednu jedinicu od ROI-a i pomnoži iznos svog doprinosa ostatkom (razlikom).
Na primjer, ROI = 1,27. Iznos investicije bio je 100 hiljada rubalja. Predviđeni godišnji profit je 27 hiljada rubalja.
Koliki bi mogao biti povrat ulaganja?
Treba imati na umu da je najveći povrat ulaganja tipičan za najrizičnije projekte. Što je veća pouzdanost investicije, niže dividende obećavaju pokretači poslovanja. Istovremeno, niska vrijednost ROI stvara depresivan utisak: nestaje poticaj za ulaganje novca u preduzeće koje karakteriše niska profitabilnost. Kao što praksa pokazuje, prosječan povrat ulaganja kreće se od 15 do 25%. Sve što je više su najvjerovatnije „zlatne planine“. Ili “četrdeset buradi zatvorenika” – kako god to želite nazvati.
U ovom slučaju treba uzeti u obzir i specifičnosti industrije kojoj preduzeće pripada. Trgovinski posao može donijeti investitoru oko 25% godišnje, ali poljoprivredna proizvodnja vjerovatno neće biti veća od 12%.
Problematične tačke
Ulaganje uvijek uključuje rizik. Opasnost od greške leži u mnogim vjerovatnim okolnostima koje je teško, a ponekad čak i nemoguće predvidjeti. Evo njihove najkraće liste:
Poteškoće u procjeni budućih plaćanja. Svako preduzeće u očima investitora je „crna kutija“, čiji je ulaz uložen novac, a izlaz su sredstva koja mu se vraćaju sa profitom. Međutim, na ovaj objekat utiče previše eksternih faktora koji predstavljaju prijetnju finansijskoj stabilnosti. Cijene sirovina, promjene diskontne stope Centralne banke, hirovite potražnje, pojava novih konkurentnih ponuda na tržištu - i to nije potpuna lista. Ima i prirodnih katastrofa...
Poteškoće u diskontovanju investicija. Ova prognoza se zasniva na verovatnim vrednostima, ali vrednost uloženog novca može se dramatično promeniti iz raznih razloga. Na primjer, ako je inflacija spora ili barem predvidljiva, onda je sve u redu. Ali to se dešava i drugačije.
Faktor vremena.Što je duži period ulaganja, veći su rizici. To je svima jasno: lakše je predvidjeti događaje sutra nego šta će se dogoditi za godinu ili pet godina. Kratkoročne investicije su uglavnom od interesa za finansijske piramide. Ulaganja u preduzeća koja posluju u realnim tržišnim uslovima uvek su u izvesnoj meri avanturistička.
Kako predvidjeti profitabilnost
Procijeniti situaciju nakon činjenice uvijek je lakše nego biti predvidljiv. Kada preduzeće već posluje, procjena finansijskih rezultata njegovih aktivnosti je tehnički zadatak: možete uzeti bilans stanja, odabrati potrebne linije u njemu i odrediti iznos dobiti, a zatim, povezujući ga s troškovima, dobiti rezultat .
Druga je stvar kada su u pitanju izgledi. Ne nailazi uvijek na dobru ideju čak ni iskusni investitori.
Primjer iz povijesti: poslovni plan Hugha Everetta Moorea bio je pokretanje proizvodnje papirnih čaša za jednokratnu upotrebu u Sjedinjenim Državama. Sada je ovaj proizvod postao univerzalno tražen, ali su tada, 1907. godine, sve banke odbile da finansiraju projekat, smatrajući proizvod nepotrebnim. Suma od 200 hiljada dolara dobijena je od predsjednika American Canning Company Grahama, koji je patio od mizofobije, odnosno paničnog straha od mikroba.
Ima mnogo drugih primjera, ali svaki poduzetnik, suočen s problemom potrebe za privlačenjem investicija, bio je uvjeren da to nije laka stvar. Svi znaju da se prognoze ne ostvaruju uvijek. Istovremeno, oni su neophodni - bez njih šanse za dobijanje obrtnog kapitala su uglavnom nule. Srećom, tehnologija za određivanje ROI je već razvijena i prepoznata kao optimalna, a ne zato što garantuje 100% efikasnost. Samo ništa bolje još nije izmišljeno.
Povrat investicije se izražava kao procenat dobiti koju investitor dobije nakon realizacije komercijalnog projekta.
Drugim riječima, prilikom ulaganja, učesnik na investicionom tržištu želi znati koliko će mu centi (kopejki) donijeti svaki uloženi dolar (rublja) godišnje. Ako je ista ideja izražena suhoparnim jezikom matematike, onda je profitabilnost omjer prihoda investitora i sredstava koje je on uložio.
Postoji nekoliko načina da se formira mišljenje o profitabilnosti poslovanja:
- Imajući pristup finansijskim izveštajima i upoznavanje sa finansijskim rezultatima preduzeća;
- Kontaktiranjem drugih investitora (akcionara) i saznanjem visine njihovih dividendi;
- Nakon saslušanja argumenata vođa projekta kojima je potrebno finansiranje;
ROI (povrat investicije, rojevi) - koeficijent povrata ulaganja - finansijski pokazatelj koji karakteriše profitabilnost (profitabilnost) ulaganja u bilo koji posao, projekat ili marketinšku kampanju. ROI se izračunava na sljedeći način:
gdje je: Dobit - prihod dobijen kao rezultat ulaganja;
Cijena nabavke - cijena po kojoj je sredstvo nabavljeno;
Prodajna cijena - cijena po kojoj je imovina prodata (ili se može prodati) na kraju perioda držanja.
U stranoj literaturi, u vezi s marketingom, autori koriste dva pojma vezana za ROI:
- Marketing ROI;
- Povrat na Marketing Invest, ROMI.
To je ista stvar, značenje oba pojma je isto, samo neki autori ističu da se ROI može koristiti za analizu povrata ulaganja u marketing na isti način kao iu drugim oblastima investicionih aktivnosti, dok drugi jasno razlikuju jedinstven indikator ulaganja u marketing kao ROMI, jedinstven za marketing.
Marketing ROI = (ukupni povrat investicije - troškovi) / troškovi x 100%;
- Direktni marketing- prilikom direktnog obraćanja potrošaču (direktna pošta, kataloške narudžbe, internet narudžbe itd.), moguće je izračunati sredstva uložena u marketing i uporediti ih sa rezultatom. Promjenom marketinških napora i praćenjem prodajnih rezultata možete postići povećani marketing ROI;
- Promocija prodaje- provođenjem kratkoročnih promocija za povećanje prodaje, marketinški ROI je također lako izračunati, budući da podaci o prodaji postoje; u periodu koji prethodi promociji, tokom trajanja promocije i nakon njenog završetka;
- CRM i drugi programi lojalnosti.
- Postupanje sa pritužbama kupaca i potrošača- ovdje se direktan učinak lako izračunava (nezadovoljni kupac se nakon rada s njim vratio vama), međutim, gotovo je nemoguće izračunati dugoročni učinak, kao u slučaju korištenja drugih marketinških metoda (npr. slikovno oglašavanje ili dodatna usluga);
- I još neki pravac marketinške aktivnosti: kratkoročne promocije koje se ne preklapaju u vremenu i trudu, ulaganja u taktička marketinška istraživanja.
Međutim, za većinu vrsta marketinških inicijativa Možda je nemoguće izračunati ROMI. Na primjer:
- Marketinške aktivnosti su po pravilu složene. Nemoguće je raščlaniti ROI na komponente marketinškog programa: promjena ambalaže, oglašavanje, provođenje trgovačke marketinške kampanje, sve zajedno i svaki od marketinških događaja posebno je doprinijelo rastu prodaje. Širenje procenta troškova nastalih procentom povećane prodaje u ovako sveobuhvatnom programu nije ispravna odluka.
- U B2B sektoru, kalkulacije učinka implementacije ovakvih programa mogu se izračunati ne samo po proizvodu ili odjelu prodaje, već čak i po grupama kupaca i pojedinačnim kupcima. Ali u B2C sektoru to može biti teže izvodljivo, međutim, informacije o pojedinačnim promocijama lojalnosti (na primjer, nagrađivanje kupaca bodovima, popustima, robom ili drugim poticajima „za lojalnost“) sasvim su prikladne za ograničeni vremenski period za odrediti promjene u nivoima prodaje i, na kraju, odrediti marketinški ROI.
- Marketinška istraživanja, posebno strateška, dugoročno praćenje i istraživačka istraživanja, teško da će biti analizirana sa stanovišta ROMI-ja.
Moj stav prema ROMI
ROI (povrat ulaganja)- pokazatelj efikasnosti vaših ulaganja u posao, doslovno - povrat ulaganja. Osnovna formula je jednostavna:
ROI= (Prihodi od ulaganja - Veličina investicije) / Veličina investicije x 100%
Pod „Prihodi od investicija“, u zavisnosti od vaših zadataka, možete razumeti bruto dobit ili neto dobit (minus porezi, penali, otplate kredita).
Razmotrimo najjednostavniji primjer formule za izračunavanje ROI: uložili ste rublju i kao rezultat zaradili 3 rublje - vaš ROI je 200%. Ako ste uložili 2 rublje i zaradili 1 rublju, ROI=-50%. Ako ste vratili manje nego što ste uložili, dobit ćete negativan ROI.
ROI- koristan alat za poslovnu inteligenciju. Ako tražite investitore za svoje poslovanje, prvo što će vas pitati je procjena povrata ulaganja.
Koji ROI se smatra dobrim?
Ovaj indikator se razlikuje za različite kompanije. Definitivno, za preduzeće koje se može isplatiti, ROI mora biti pozitivan. Prilikom izrade poslovnog plana, pročitajte studije slučaja, konsultujte se sa stručnjacima u svojoj oblasti i proučavajte statistiku.
Prilikom izračunavanja povrata ulaganja, uzmite u obzir i vrijeme. Sezonski i krizni događaji mogu uticati na nivo ROI za različite industrije.
Šta je ROI u marketingu?
ROI u oglašavanju - šta je to? Isto kao i obični ROI, ali računamo samo ulaganja u marketing. Marketing ROI, aka ROMI (povrat ulaganja u marketing) pokazuje povrat od oglašavanja. Kao internet kompanija, posebno se bavimo ROMI.
Jednostavna ROMI formula izgleda ovako:
Hajde da dešifrujemo:
ROMI= (Bruto profit - troškovi marketinga) / troškovi marketinga x 100%.
Bruto profit (mjesečno) = Prosječan broj kupovina (mjesečno) x Prosječna cijena proizvoda x Marža
Prosječan broj kupovina (mjesečno) = Broj prijelaza na stranicu x Prosječna konverzija
Ova univerzalna formula pomoći će vam da shvatite kako izračunati povrat ulaganja u kontekstualno oglašavanje, SEO i integriranu promociju.
Primjer izračuna ROI za SEO
Evo primjera iz života - izračunavanje ROMI za SEO promociju našeg klijenta. Ove kalkulacije radimo svaki mjesec.
Povrat ulaganja u marketing iznosio je 337%.
ROMI zamke
ROMI je koristan indikator, zgodno ga je analizirati i sumirati uz njegovu pomoć, ali se ne biste trebali u potpunosti oslanjati na njega. Budite oprezni i uzmite u obzir različite faktore:
Ciklus prodaje
Za neke transakcije klijentu je potrebno više od mjesec dana da donese odluku. Klijent bi mogao vidjeti Vašu reklamu u januaru, au avgustu zaključiti posao. Troškovi se otpisuju u jednom mjesecu, dobit se akumulira u drugom - i dobro je ako budete pažljivi sa statistikom i povežete transakciju s početnom žalbom i njenim izvorom. ROMI možete izračunati za mjesec dana, ali pitanje je koliko on odražava stvarnu sliku.
Dobra ilustracija je priča jednog od naših klijenata. Kompanija prodaje i iznajmljuje maloprodajni prostor u centru grada. Područja su velika i skupa, odluka o transakciji može trajati šest mjeseci ili više. Istovremeno, dobit od jedne transakcije u potpunosti pokriva sve marketinške troškove za godinu. Za takve kompanije je besmisleno izračunavanje povrata investicije svakog mjeseca. Stoga smo se fokusirali samo na kvantitet i kvalitet zahtjeva primljenih od oglašavanja.
Prosječan račun i profit
Za neke prodaje teško je odrediti prosječan račun - previše je varijacija u iznosima za različite transakcije. A profitna marža za transakcije istog iznosa može varirati (razlozi: različiti uvjeti isporuke, promjene logističkih troškova, itd.). Teško je odrediti prosjek.
Prodaja
Na profit ne utiče samo oglašavanje, već i kupac. Na primjer, vodeći zaposlenici prodaje su napustili kompaniju. Kao rezultat toga, stopa završetka posla se smanjila, a kao rezultat toga, ROMI se smanjio, ali ove promjene nisu direktno povezane s oglašavanjem.
Dajemo primjer. Novi izvođači predviđaju da će se vaš ROMI povećati sa 200 na 400%. Da bi ispunili svoja obećanja, onemogućavaju kontekst za sve proizvode s niskom maržom. Kao rezultat toga, ROMI se povećao, ali je prodaja pala. Lepo je u izveštajima, ali neisplativo za posao.
zaključci
Stoga, prilikom sklapanja ugovora sa klijentom, ne predviđamo ROMI, već trošak potencijalnih klijenata.
