Rezervat e nevojshme të bankave tregtare– fondet e institucioneve të kreditit, të cilat duhet t'i mbajnë si rezervë të detyrueshme në një llogari korrespondente pranë bankave qendrore. Sistemi i rezervës së detyrueshme po futet për të siguruar detyrimet e bankave për depozitat e vendosura, si dhe për të rregulluar vëllimin e ofertës monetare në qarkullim.
Së dyti, sistemi bankar në tërësi (por jo vetëm një bankë) krijon para pa para duke përdorur të ashtuquajturin shumëzues bankar. Me rezerva të detyrueshme, autoritetet rregullatore janë në gjendje të kontrollojnë këtë proces dhe sasinë e parave në qarkullim. Kështu, rezerva e detyrueshme përdoret si mjet i politikës monetare.
Në Rusi, raporti i rezervës së detyrueshme për organizatat financiare, sipas Ligjit Federal Nr. 86-FZ, datë 10 korrik 2002 "Për Bankën Qendrore të Federatës Ruse (Banka e Rusisë)", përcaktohet nga Banka Qendrore.
Detyrimi për depozitimin e fondeve lind për të gjitha institucionet e kreditit nga data e marrjes së licencës. Kontributet bëhen në rubla pa para, interesi për rezervat e detyrueshme nuk paguhet dhe këto shuma nuk mund të mblidhen. Në rast likuidimi të bankës, fondet e rezervuara i kalojnë komisionit të likuidimit.
Në të njëjtën kohë, llojet e mëposhtme të detyrimeve bankare ndaj klientëve përjashtohen nga rezervimi:
Fondet e mbledhura nga persona juridikë për një periudhë të paktën 3 vjet;
Detyrimet ndaj institucioneve të tjera kreditore.
Shuma e rezervave të detyrueshme përcaktohet nga Bordi i Drejtorëve të Bankës Qendrore dhe publikohet në Buletinin e Bankës së Rusisë. Në të njëjtën kohë, Banka Qendrore për një kategori të caktuar institucionesh krediti jep të drejtën e përdorimit të mekanizmit për mesatarizimin e rezervave të detyrueshme. Domethënë, për bankat e mëdha merret parasysh shuma mesatare e fondeve për të cilat duhet të depozitohet rezerva për muajin paraardhës.
Për më tepër, Bordi i Drejtorëve përcakton dy koeficientë, secili prej të cilëve mund të marrë një vlerë nga 0 në 1.
Një faktor rregullimi që zvogëlon shumën e rezervës për letrat me vlerë të borxhit të emetuara nga një institucion krediti.
Një koeficient mesatar që përcakton pjesën e rezervës që banka nuk mund të disponojë. Në këtë rast, shuma totale e rezervës duhet të respektohet mesatarisht në muaj.
Për verën e vitit 2011, janë në fuqi standardet e mëposhtme të rezervës: për detyrimet ndaj personave juridikë të huaj - 5.5%, ndaj individëve rusë dhe për detyrime të tjera - 4%.
Koeficienti mesatar për bankat është 0.6, dhe për organizatat kreditore jobanka - 1. Koeficienti i rregullimit është 0.2. Në të njëjtën kohë, vëllimi i përgjithshëm i rezervave bankare në Bankën Qendrore arriti në 341.6 miliardë rubla.
Kërkesat për rezervë janë një instrument i politikës monetare që përdoret në shumë vende të botës. Thelbi i tyre është si vijon: nëse bankat kanë një lloj detyrimi të caktuar (“detyrime të rezervuara”) në bilancin e tyre, banka qendrore kërkon që bankat të investojnë në lloje të veçanta të aktiveve (“aktive rezervë”) në një shumë të caktuar. Këto investime quhen rezerva të detyrueshme, dhe raporti i vëllimeve të tyre me vëllimet e detyrimeve të rezervuara përcaktohet duke vendosur një grup koeficientësh - norma rezervë.
Ky mekanizëm i mundëson bankës qendrore të ndikojë në pjesën aktive të bilanceve të bankave, duke e detyruar sektorin bankar të bëjë disa lloje investimesh.
Sistemi i përshkruar i rezervës së detyrueshme quhet kërkesa rezervë e bazuar në detyrime. Brenda kuadrit të tij, një rritje në rezervën e kërkuar të bankës qendrore mund të kryhet nga
- zgjerimi i përbërjes së detyrimeve të rezervuara;
- zvogëlimi i përbërjes së mjeteve rezervë;
- rritjen e standardeve të rezervimit.
Nga ana tjetër, një reduktim i kërkesave për rezervë mund të arrihet përmes
- reduktimin e përbërjes së detyrimeve të rezervuara;
- zgjerimi i përbërjes së mjeteve rezervë;
- ulje e standardeve të rezervimit.
Pra, përkundër faktit se ndryshimet në rezervën e detyrueshme më së shpeshti bëhen me ndryshimin e normave të rezervës, është e gabuar të barazohen kërkesat e rezervës me normat e rezervës. Janë kërkesat e rezervës ato që janë instrument i politikës monetare dhe normat e rezervës janë vetëm një nga elementët e rezervës së detyrueshme.
Në varësi të periudhës së formimit të rezervave, ato mund të ndahen në sinkron dhe asinkron. Rezervat sinkrone formohen gjatë periudhës raportuese, domethënë gjatë së njëjtës periudhë kohore në të cilën përcaktohen detyrimet rezervë (kërkesat e rezervës së njëkohshme). Rezervat asinkrone formohen në periudha të tjera kohore, zakonisht më vonë në raport me periudhën raportuese (kërkesat e vonuara të rezervës).
Qasje alternative
Alternativa më e famshme ndaj qasjes tradicionale ndaj kërkesave për rezervë të bankave qendrore është propozimi i ekonomistit amerikan Lester Turow. Ai konsistonte në zëvendësimin e kërkesave të rezervës së bazuar në detyrime me rezervë të detyruara të bazuara në aktive. Sipas shkencëtarit, kjo do të bënte të mundur përshtatjen e kërkesave për rezervë të bankave qendrore me nevojat sociale. Thelbi i qasjes së propozuar u përshkrua nga ai si më poshtë:
“Sipas një sistemi të rezervës së detyrueshme të bazuar në aktive, qeveria vendos një rezervë të detyrueshme 100% për një pjesë të caktuar të aktiveve të të gjitha institucioneve financiare, derisa ajo pjesë e aktiveve të investohet në sektorët e dëshiruar të ekonomisë investimi i 25% të kursimeve kombëtare në strehim dhe sektorë të tjerë prioritarë, çdo institucion financiar duhet të ketë një raport rezervë 100% në lidhje me proporcionin e caktuar të aktiveve të tij. Në rast se një institucion i tillë investon 25% të aktiveve të tij në banesa nuk ka nevojë të formojë rezerva Nëse vetëm 20% e aseteve të saj do të investohen në ndërtimin e banesave, 5% e aseteve të saj do të duhet të depozitohen në shtet si rezervë të detyrueshme si rezerva "në thelb ato japin një zgjedhje midis financimit të paguar të ndërtimit të banesave dhe financimit falas nga shteti".
Duhet theksuar se efekti i përshkruar nga L. Thurow është gjithashtu mjaft i arritshëm në kuadrin e kërkesave për rezervë bazuar në detyrime. I përshkruar në termat e kërkesave për rezervë të bazuar në detyrim, shembulli i Thurow do të dukej si ky:
“Për të gjitha detyrimet e institucioneve financiare është vendosur një rezervë e detyrueshme prej 25 për qind. Gjithashtu, rezerva e detyrueshme mund të plotësohet ose duke depozituar fonde në shtet ose duke investuar në ndërtimin e banesave.
Kërkesat për rezervë të Bankës së Rusisë
Kërkesat për rezervë të Bankës së Rusisë janë një instrument i politikës së saj monetare.
Banka e Rusisë identifikon kategoritë e mëposhtme të detyrimeve të rezervuara të institucioneve të kreditit:
- detyrimet ndaj personave juridikë jorezidentë në monedhën e Federatës Ruse;
- detyrimet ndaj personave juridikë jorezidentë në valutë;
- detyrimet ndaj individëve në monedhën e Federatës Ruse;
- detyrimet ndaj individëve në valutë të huaj;
- detyrime të tjera të institucioneve të kreditit në monedhën e Federatës Ruse;
- detyrime të tjera të institucioneve të kreditit në valutë.
Një strukturim i tillë i detyrimeve të rezervuara bën të mundur vendosjen e vlerave të veçanta të normave të rezervimit për secilën nga kategoritë e përmendura.
Banka e Rusisë identifikon si aktive rezervë si më poshtë:
Mjetet rezervë ekzistuese janë elementë të bazës monetare që nuk gjenerojnë të ardhura. Lista e tyre korrespondon me qëllimin e deklaruar të zbatimit të kërkesave për rezervë të Bankës së Rusisë - rregullimin e likuiditetit të përgjithshëm të sistemit bankar dhe kontrollin e agregatëve monetarë duke reduktuar shumëzuesin e parave. Nga pikëpamja e klasifikimit të rezervave të dhëna më sipër, mund të themi se rezervat në arkë klasifikohen si rezerva sinkrone, kurse rezervat në llogaritë korrespondente dhe depozituesit klasifikohen si asinkrone.
Kërkesat për rezervë janë pjesë e depozitave që bankat duhet të mbajnë pranë Bankës Qendrore të Federatës Ruse për të siguruar stabilitetin e tyre financiar. Sidoqoftë, shuma e rezervës së kërkuar mund të ndryshohet nga Banka Qendrore e Federatës Ruse në lidhje me zbatimin e politikës monetare.
Duke rritur normën e rezervës së detyrueshme zyrtare, Banka Qendrore zvogëlon aktivitetin kreditues të bankës dhe ofertën e parasë në vend dhe anasjelltas, duke ulur rezervën zyrtare të detyrueshme, Banka Qendrore rrit ofertën e parasë në vend.
Depozita (magazinimi) i rezervave të detyrueshme në Bankën e Rusisë kryhet nga të gjitha organizatat e kreditit, me përjashtim të organizatave të kreditit jo-bankar - organizatat e grumbullimit. Detyrimi për të plotësuar rezervat e detyrueshme lind nga momenti i marrjes së licencës nga Banka e Rusisë për të kryer operacione bankare. Asnjë interes nuk përllogaritet për rezervat e detyrueshme të depozituara nga institucionet e kreditit në Bankën e Rusisë.
Depozitimi i rezervave të detyrueshme kryhet në para në monedhën e Federatës Ruse (me transferim pa para) në llogaritë për ruajtjen e rezervave të detyrueshme të hapura në Bankën e Rusisë, dhe në të njëjtën kohë në llogaritë korrespondente (nën-llogari) të organizatat e kreditit me Bankën e Rusisë (kur organizata e kreditit përdor një mekanizëm për mesataren e rezervave të detyrueshme).
Rregullimi i sasisë së rezervave të detyrueshme kryhet nga Banka e Rusisë në baza mujore. Në përputhje me vendimin e Bordit të Drejtorëve të Bankës së Rusisë, mund të kryhet një rregullim i jashtëzakonshëm i sasisë së rezervave të detyrueshme.
Kjo metodë u përdor për herë të parë në SHBA në vitin 1933. Ky mekanizëm i rregullimit monetar ndikon në themelet e sistemit bankar dhe mund të ketë një ndikim të fortë në sistemin financiar dhe ekonomik në tërësi. Në Rusi, që nga 19 Mars 1999, standardet për kontributet e institucioneve të kreditit në rezervat e detyrueshme të Bankës së Rusisë ishin: për fondet e mbledhura nga personat juridikë në rubla - 7%; fonde të mbledhura nga persona juridikë në valutë - 7%; fondet e mbledhura nga individë në rubla - 5%; fonde të mbledhura nga individë në valutë të huaj - 7%; depozitat e individëve në Sberbank të Federatës Ruse në rubla - 5%. Në një e gjysmë deri në dy dekadat e fundit, roli i kësaj metode të rregullimit monetar është ulur. Këtë e dëshmon edhe fakti se kudo (në vendet perëndimore) ka një ulje të raportit të rezervës së detyrueshme dhe madje edhe heqje të tij për disa lloje depozitash. Disavantazhi i kësaj metode është se disa institucione, kryesisht banka të specializuara me depozita të vogla, e gjejnë veten në një pozicion të favorshëm në krahasim me bankat tregtare me burime të mëdha.
Në një situatë ku ekonomia përballet me shpenzime të tepërta, të cilat shkaktojnë procese inflacioniste, banka qendrore duhet të përpiqet të reduktojë shpenzimet e përgjithshme duke kufizuar ose ulur ofertën monetare. Për të zgjidhur këtë problem, është e nevojshme të zvogëlohen rezervat e bankave tregtare. Kjo bëhet si më poshtë. Banka qendrore duhet të shesë obligacionet e qeverisë në tregun e hapur në mënyrë që të reduktojë rezervat e bankave tregtare. Pastaj është e nevojshme të rritet raporti i rezervës, i cili automatikisht i çliron bankat tregtare nga rezervat e tepërta. Masa e tretë është rritja e normës së skontimit për të ulur interesin e bankave tregtare për të rritur rezervat e tyre duke marrë hua nga banka qendrore. Sistemi i mësipërm i masave quhet politika e shtrenjtë e parasë. Si rezultat, bankat konstatojnë se rezervat e tyre janë shumë të vogla për të përmbushur raportin e rezervës statutore, domethënë, llogaria e tyre rrjedhëse është shumë e madhe në raport me rezervat e tyre. Prandaj, për të përmbushur rezervën e detyrueshme kur rezervat janë të pamjaftueshme, bankat duhet të mbajnë llogaritë e tyre rrjedhëse duke u përmbajtur nga lëshimi i kredive të reja pasi të jenë shlyer të vjetrat. Si pasojë, oferta monetare do të ulet, duke bërë që norma e interesit të rritet, dhe një rritje e normës së interesit do të reduktojë investimet, duke ulur shpenzimet agregate dhe duke kufizuar inflacionin. Qëllimi i politikës është të kufizojë ofertën e parasë, domethënë të reduktojë disponueshmërinë e kredisë dhe të rrisë kostot e saj në mënyrë që të ulë kostot dhe të frenojë presionet inflacioniste.
Në vitin 2011 Banka Qendrore e Federatës Ruse vendosi standardet e mëposhtme për rezervat e detyrueshme:
|
Raportet e rezervës së detyruar rriten për detyrimet e institucioneve të kreditit ndaj personave juridikë jorezidentë në monedhën e Federatës Ruse dhe në valutë të huaj - nga 2.5 në 3.5%; për detyrimet ndaj individëve dhe detyrimet e tjera të institucioneve të kreditit në monedhën e Federatës Ruse dhe në valutë të huaj - nga 2.5 në 3.0%. |
|
|
Raportet e rezervës së detyrueshme rriten për detyrimet e institucioneve të kreditit ndaj personave juridikë jorezidentë në monedhën e Federatës Ruse dhe në valutë të huaj - nga 3.5 në 4.5%; për detyrimet ndaj individëve dhe detyrimet e tjera të institucioneve të kreditit në monedhën e Federatës Ruse dhe në valutë të huaj - nga 3.0 në 3.5%. |
|
|
Raportet e rezervës së detyrueshme rriten për detyrimet e institucioneve të kreditit ndaj personave juridikë jorezidentë në monedhën e Federatës Ruse dhe në valutë të huaj - nga 4.5 në 5.5%; për detyrimet ndaj individëve dhe detyrimet e tjera të institucioneve të kreditit në monedhën e Federatës Ruse dhe në valutë të huaj - nga 3.5 në 4.0%. |
Masat e zbatimit të zbatuara nga Banka e Rusisë në rast të shkeljes së standardeve të rezervës së detyrueshme nga një organizatë krediti
Nëse një organizatë krediti shkel standardet e rezervës së detyrueshme, Banka e Rusisë ka të drejtë të fshijë në mënyrë të padiskutueshme nga llogaria korrespondente (nënllogaritë korrespondente) të hapura në Bankën e Rusisë shumën e fondeve që nuk janë depozituar, si dhe të mbledhë në gjykatë. një gjobë në shumën e vendosur nga Banka e Rusisë. Gjobat për shkeljen e standardeve të rezervës së detyrueshme të paguara nga institucionet e kreditit (të mbledhura nga Banka e Rusisë në mënyrën e përcaktuar) shkojnë në buxhetin federal.
Përmbushja nga një institucion krediti i kërkesave të rezervës së detyrueshme është një nga kriteret për pranimin e një institucioni krediti në operacionet e politikës monetare të Bankës së Rusisë (operacionet e rifinancimit (huadhënies) të institucioneve të kreditit, operacionet e depozitave, operacionet e repove të drejtpërdrejta, operacionet e kundërt të repove, operacionet e shkëmbimit të monedhës , dhe operacione të tjera të Bankës së Rusisë).
Ky është një mjet i fuqishëm për rregullimin monetar. Thelbi i saj qëndron në faktin se banka qendrore tërheq një pjesë të fondeve të mbledhura nga bankat tregtare në një rezervë të posaçme të ofertës monetare.
Në legjislacionin e shumicës së vendeve, tërheqja e fondeve të mbledhura kryhet sipas një standardi të caktuar, të quajtur norma e rezervimit të detyrueshëm. Në Federatën Ruse, norma e rezervës (norma e kontributeve në fondin rezervë të detyrueshëm të Bankës Qendrore të Federatës Ruse - norma FOR) sipas Ligjit Federal "Për Bankën Qendrore të Federatës Ruse (Banka e Rusisë) ” nuk mund të kalojë 20% të fondeve të mbledhura nga banka.
Detyrimet e mëposhtme bankare i nënshtrohen zbritjeve në fondin rezervë të detyrueshëm (RMF): tepricat në llogaritë rrjedhëse të klientëve, depozitat pa afat të individëve, depozitat me afat të individëve dhe personave juridikë, certifikatat e depozitave dhe kursimeve, kambialet dhe emetimet e obligacioneve të lëshuara nga bankë. Kreditë e tërhequra ndërbankare nuk i nënshtrohen tatimit të huaj.
Ndikimi i këtij mjeti është mjaft i shumëanshëm dhe specifik. Së pari, duke rritur ose ulur raportin e rezervës, banka qendrore ndikon drejtpërdrejt në likuiditetin e bankave dhe në sasinë e burimeve të kredisë që mbeten në dispozicion të tyre. Pra, nëse një bankë tregtare ka tërhequr depozita në shumën prej 100 milion rubla, atëherë me një normë rezervë rezervë prej 20%, ajo do të ketë në dispozicion vetëm 80 milion rubla burime për formimin e aktiveve fitimprurëse (përfshirë huadhënien), dhe me një normë rezervë prej 2% - 98 milion rubla Kështu, duke ndryshuar raportin e rezervës, banka qendrore ndikon drejtpërdrejt, brenda kufijve të caktuar, në vëllimin e burimeve të kredisë në sistemin bankar në tërësi dhe rrjedhimisht në vëllimin e kreditimit të ekonomisë.
Së dyti, ndryshimet në raportin e rezervës ndikojnë në normat e interesit të kredive. Një rritje e normës çon në një rritje të normave të interesit të kredive, dhe një ulje çon në një ulje. Kjo është e lehtë për t'u ilustruar me shembullin e mëposhtëm. Le të supozojmë se një bankë tregtare ka tërhequr një depozitë në shumën prej 100 milion rubla. me një normë prej 30% në vit për një periudhë njëvjeçare. Në një vit, shuma e kthimit të depozitës do të jetë 130 milion rubla. Norma e numrit të punonjësve është 20%. Vëllimi i burimeve të kredisë në dispozicion është 80 milion rubla. Kjo do të thotë që banka duhet t'i japë këto 80 milionë rubla në kredi. në një përqindje të tillë që në një vit do të merrni të paktën 110 milion rubla. (110 milion RUB + 20 milion rubla nga FORA = 130 milion RUB). Në këtë rast, përqindja e vendosjes në kredi do të jetë 37.5% në vit. Nëse raporti i rezervës së detyrueshme është 2%, atëherë vëllimi i burimeve të kredisë në dispozicion do të jetë i barabartë me 98 milion rubla, të cilat duhet të vendosen në mënyrë të tillë që të marrin një kthim prej të paktën 128 milion rubla. (128 milion rubla + 2 milion rubla nga FORA = 130 milion RUB). Në këtë rast, norma e interesit për kredinë do të jetë më e ulët - 30.6% në vit. Kështu, një rritje e raportit të rezervës çon në një rritje të normave për vendosjen e burimeve të kredisë dhe një rritje të hendekut (marzhit) midis normave të depozitave dhe normave të kredive të lëshuara.
Së treti, një ndryshim në raportin e rezervës nuk ndryshon vëllimin e rezervave në sistemin bankar në tërësi, por ndryshon shumëzuesin e parasë. Një rënie në rezervën e detyrueshme përshpejton shumëzuesin e bankës dhe, në përputhje me rrethanat, përshpejton rritjen e ofertës monetare. Rritja e normës çon në një ngadalësim të shumëzuesit dhe një rritje më të ngadaltë të ofertës monetare.
Instrumenti në fjalë përdoret ndonjëherë për të stimuluar formimin e burimeve afatgjata nga bankat tregtare duke vendosur norma të diferencuara për rezervimin e fondeve të tërhequra për periudha të ndryshme. Ju mund të vendosni kërkesa të ulëta rezervë për depozitat afatgjata dhe kërkesa të larta për depozitat pa afat dhe depozitat afatshkurtra. Kjo gjithashtu inkurajon përdorimin e fondeve të kërkesës (në llogaritë rrjedhëse) për pagesat korente të klientëve, sesa për formimin e aktiveve afatgjata fitimprurëse, gjë që përmirëson likuiditetin e bankave. Banka e Rusisë iu drejtua kësaj praktike në gjysmën e dytë të viteve 1990.
Duke qenë se tepricat në llogaritë rrjedhëse dhe depozitat e klientëve janë subjekt i luhatjeve të vazhdueshme, llogaritja e rezervimit të shumave ndërmjet bankave tregtare dhe bankës qendrore kryhet si më poshtë. Periudha për të cilën vëllimi i rezervimit përcaktohet në përputhje me normën e saj dhe shuma totale e gjendjeve në llogaritë e depozitave "të tatueshme" quhet periudha e faturimit. Kjo periudhë është aktualisht e barabartë me një muaj në Federatën Ruse në një numër vendesh (për shembull, SHBA) është dy javë. Bankat llogaritin volumin mesatar ditor të fondeve të mbledhura për periudhën e faturimit, për shembull, për një muaj në ditën e 1 të muajit të ardhshëm. Nëse fondet e mbledhura nga banka gjatë kësaj periudhe u rritën me 50 milion rubla, dhe norma e rezervës është 10%, atëherë banka transferon 5 milion rubla nga llogaria e saj korrespondente në llogarinë FOR, nëse fondet e mbledhura nga banka u ulën me 10 milion rubla, atëherë banka qendrore tërheq 1 milion rubla nga llogaria FOR. dhe e krediton këtë shumë në llogarinë korrespondente të një banke tregtare.
Nëse banka qendrore mban konstante kërkesat për rezervë për një periudhë të gjatë kohore, kjo stabilizon shumëzuesin e bankës dhe banka qendrore mund të përdorë instrumentet e tregut të hapur me saktësi më të madhe. Në këtë rast, norma e rezervës vepron si një sfond stabilizues në procesin aktual të rregullimit monetar. Në të njëjtën kohë, ndryshimi i normës së rezervës ju lejon të zvogëloni ("lidhni") ose të rrisni ofertën e parasë në qarkullim menjëherë, një herë.
Raporti i rezervës së detyruar të bankës
Për të operuar pa pretendime nga Banka Qendrore, secila bankë është e detyruar të respektojë rregullat dhe rregulloret e përcaktuara. Një nga këto norma është norma e rezervës së detyruar (RRR). Futja e saj është bërë instrumenti kryesor i politikës monetare dhe garantues i përmbushjes së detyrimeve të bankës ndaj klientëve të saj, edhe nëse pozicioni financiar i bankës është tronditur.
Rezerva i lejon Bankës Qendrore të sigurojë depozitat e depozituesve. NRA ndikon gjithashtu në vëllimin e kredive të lëshuara, në inflacionin e përgjithshëm të monedhës kombëtare dhe në emetimin e borxhit pa para. Edhe rritja më e vogël e raportit të rezervës mund të çojë në një rënie të madhe të aktivitetit të bankës. Banka Qendrore përpiqet të mbajë normat e rezervës në të njëjtin nivel, përndryshe ndryshimet do të kenë një ndikim të dhimbshëm për institucionin e kreditit. Kur norma rritet, banka detyrohet të kërkojë para shtesë për të siguruar stabilitetin e saj financiar. Paratë merren nga dy burime: kreditë nga Banka Qendrore dhe shitja e aksioneve të saj. Të dyja metodat ulin likuiditetin. Nëse standardi ulet, banka çliron fonde të lira, të cilat përdoren për të shlyer borxhin aktual dhe për të rritur likuiditetin.
Cili është raporti i rezervës së detyrueshme të një banke?
NOR është një standard ligjor për detyrimet e një institucioni krediti për depozitat e tërhequra, të cilat duhet të transferohen për ruajtje në Bankën Qendrore. Mund të mbahet si depozitë ose me para në dorë. Është gjithashtu një fond garancie, nëpërmjet të cilit do të përmbushen plotësisht detyrimet ndaj klientëve.
Banka Qendrore përdor NRA për të rregulluar aktivitetet e të gjitha bankave. Aktualisht, NRR është 4.25%. Gjatë zhvillimit të politikës monetare, Banka Qendrore përdor instrumentin kryesor - ndryshimin e NRA. Me ndihmën e tij, rregullohen vëllimet e depozitave pa interes të mbajtura në llogaritë e veçanta të bankës kombëtare.
NRR vendoset si përqindje e depozitave të bankës. Në varësi të llojit të depozitës, vlera e saj mund të ndryshojë në përpjesëtim të drejtë me likuiditetin. Sa më e madhe të jetë banka, aq më e lartë do të jetë norma për të.
Vendimi për rritjen e NRR-së mund të merret nga Banka Qendrore për të ulur ofertën e parasë dhe për të frenuar proceset inflacioniste. Reduktimi i NRR po futet për të rritur rritjen ekonomike dhe për të forcuar aktivitetin kreditor. Pas uljes së NRR-së, një pjesë e shumës që banka ka transferuar në Bankën Qendrore mund të përdoret për kreditim, gjë që do të sjellë të ardhura shtesë.
Vlen të përmendet se Banka Qendrore rrallë përdor instrumentin e ndryshimit të NRR, pasi kjo ka një ndikim të fuqishëm në sistemin bankar rus, i cili tashmë është në një pozicion të pasigurt. Vendimet e nxituara për të ndryshuar NRA në një drejtim ose në një tjetër mund të japin një "efekt apokalipsi".
Ndikimi i raportit të rezervës së detyruar në politikën e kredisë.
Shumë njerëz e imagjinojnë punën e bankave si kjo: banka merr një depozitë me një përqindje dhe e lëshon atë si kredi me një normë të rritur. Diferenca në përqindje është të ardhurat e bankës. Në fakt, kjo nuk është plotësisht e vërtetë.
Banka transferon një pjesë të parave nga depozita për ruajtje në Bankën Qendrore. Pra, nëse NRR është 5%, atëherë nga 1 milion rubla. 50 mijë rubla shkoni në rezervë. Banka tashmë mund të lëshojë fondet e mbetura me interes në formë kredie. Kjo shpjegon ndryshimin midis normave të kredisë dhe depozitave. Në fakt, të gjitha fondet bankare janë në qarkullim të vazhdueshëm.
Nëse ndodh një situatë që shumica e depozituesve vijnë për të mbledhur paratë e tyre, atëherë banka mund të gjendet në një situatë të vështirë. Nuk ka shuma të mëdha fondesh falas në bankë. Sipas kushteve, investitorët mund të kërkojnë paratë e tyre në çdo kohë. Dëgjimi se banka refuzon të emetojë para do të shkaktojë një valë indinjate dhe dyshimi në lidhje me besueshmërinë e bankës. Depozituesit e mbetur do të vrapojnë për të tërhequr para nga të gjitha llogaritë, gjë që do të dëmtojë stabilitetin e bankave. Kjo do të çojë në destabilizimin e sistemit bankar, sepse ajo punon paratë "e ardhshme".
Për të shmangur këtë ose të paktën për ta minimizuar atë, u prezantua një normë rezervë e detyrueshme - ajo pjesë e parave që transferohen për ruajtje në Bankën Qendrore. Nëse ka një situatë kritike (pushtim i depozituesve), Banka Qendrore derdh shpejt rezervat në bankë. Sapo të gjithë kanë marrë fondet e tyre dhe situata është qetësuar, banka vazhdon të jetojë sipas skenarit të saj: pranon fonde për depozitë, i kalon në rezervën e Bankës Qendrore, lëshon kredi dhe e merr shumën me interes.
Kështu, banka nuk mund të lëshojë të gjitha fondet e marra në formë kredie. Për të kompensuar rezervën dhe për të gjeneruar të ardhura, norma e kredisë është dukshëm më e lartë se norma e depozitave.
Si llogaritet NOR?
Rezervat formojnë një furnizim urgjent parash që banka nuk ka të drejtë t'i përdorë për qëllimet e veta.
NOR = rezervat/detyrimet e detyrueshme të bankës për depozitat fikse
Nëse norma e rezervës së detyrueshme është 5%, dhe banka pranoi depozita për 10 milion rubla, atëherë ajo është e detyruar të dërgojë 500 mijë rubla në rezervë.
Një shembull i llogaritjes NOR mund të shihet në figurë:
Duke ndryshuar NOR, Banka Qendrore ndikon në aftësinë kreditore të bankës. Duke ulur standardin, Banka Qendrore i lejon bankës të japë më shumë para dhe të fitojë më shumë fitime.
Reduktimi i NRR quhet gjithashtu "politika e parave të lira". Është e nevojshme për të rritur volumin e parave të kredisë, për të stimuluar shpenzimet e familjeve dhe për të ulur papunësinë.
Rritja e NRR-së është pjesë e “politikës së shtrenjtë të parasë”. Redukton aftësinë e bankës për të dhënë kredi. Kjo, nga ana tjetër, kufizon sasinë e parave në qarkullim dhe ul inflacionin.
Detyrimet për formimin e rezervave formohen nga banka që nga momenti i marrjes së licencës. Rezervat mbahen në Bankën Qendrore në llogari pa interes. Në rast likuidimi të bankës, rezervat i kalojnë një komisioni të posaçëm që merret me likuidimin e institucionit të kreditit. Përjashtohen nga rezervimi paratë e mbledhura nga personat juridikë për një periudhë 3-vjeçare, obligacionet me afat maturimi 3-vjeçar, detyrimet jomonetare (letra me vlerë, metale) dhe detyrimet ndaj institucioneve të kreditit.
Nëse rezervat nuk depozitohen në kohë, Banka Qendrore ka të drejtë të shlyejë nënpagesën nga llogaria korrespondente e bankës. Gjithashtu, sipas nenit 38 të ligjit federal nr. 86, datë 10 korrik 2002, Banka Qendrore vendos një gjobë për shkeljen e jo më shumë se dyfishit të normës së rifinancimit të shumës së kontributit.
Sa e rrezikshme do të jetë madhësia e NRR për bankën?
Një rritje në NRR mund të ketë një ndikim negativ në pozicionin e bankës. Rritja do të thotë që banka duhet të rrisë shpejt pjesën e rezervave në llogarinë e saj në Bankën Qendrore. Tërheqja e parave nga qarkullimi është e pamundur. Periudhat e shlyerjes për kreditë e lëshuara shtrihen në disa vite. Standardi nuk mund të ndryshohet në të njëjtën kohë me më shumë se 5 pikë përqindjeje. Duke pasur parasysh portofolet e mëdha të investimeve, edhe një ndryshim i tillë mund të arrijë në një shumë të konsiderueshme në terma monetarë. Edhe banka më e qëndrueshme nuk mund të arrijë qindra miliona rubla në një moment.
Me ndryshimin e NOR, Banka Qendrore e mban likuiditetin e bankës në nivelin minimal të mundshëm. Megjithatë, kjo mund të ndikojë në pozicionin e përgjithshëm të bankës. Duke pasur parasysh strukturën e saj komplekse, është pothuajse e pamundur të përshtatet shpejt me kushtet e reja. Likuiditeti fillon të bjerë me shpejtësi, gjë që çon në shkelje të treguesve të tjerë. Në një situatë të vështirë ekonomike, kjo mund të çojë në kolaps. Një rritje e NRR-së me një maksimum prej 5% mund të çojë në falimentimin e bankës për shkak të pamundësisë për të përmbushur kërkesat e Bankës Qendrore.
