Obavezne rezerve komercijalnih banaka– sredstva kreditnih institucija koja moraju držati kao obaveznu rezervu na korespondentnom računu kod centralnih banaka. Sistem obavezne rezerve se uvodi radi obezbjeđivanja obaveza banaka po plasiranim depozitima, kao i regulisanja obima novčane mase u opticaju.
Drugo, bankarski sistem u cjelini (ali ne samo jedna banka) stvara bezgotovinski novac koristeći tzv. bankarski multiplikator. Uz obavezne rezerve, regulatorni organi su u mogućnosti da kontrolišu ovaj proces i količinu novca u opticaju. Stoga se obavezna rezerva koristi kao sredstvo monetarne politike.
U Rusiji, stopu obavezne rezerve za finansijske organizacije, prema Federalnom zakonu br. 86-FZ od 10. jula 2002. godine “O Centralnoj banci Ruske Federacije (Banka Rusije)”, utvrđuje Centralna banka.
Obaveza polaganja sredstava nastaje za sve kreditne institucije od dana dobijanja dozvole. Doprinosi se daju u bezgotovinskim rubljama, kamate na obavezne rezerve se ne plaćaju i ovi iznosi se ne mogu naplatiti. U slučaju likvidacije banke, rezervisana sredstva se prenose likvidacionoj komisiji.
Istovremeno, od rezervisanja su izuzete sledeće vrste obaveza banke prema klijentima:
Sredstva prikupljena od pravnih lica na period od najmanje 3 godine;
Obaveze prema drugim kreditnim institucijama.
Visinu obavezne rezerve utvrđuje Upravni odbor Centralne banke i objavljuje je u Biltenu Banke Rusije. Istovremeno, Centralna banka za određenu kategoriju kreditnih institucija daje pravo korištenja mehanizma za prosječenje obavezne rezerve. Odnosno, za velike banke se uzima u obzir prosječan iznos sredstava za koji treba deponovati rezervu za prethodni mjesec.
Pored toga, Upravni odbor utvrđuje dva koeficijenta, od kojih svaki može imati vrijednost od 0 do 1.
Faktor prilagođavanja koji smanjuje iznos rezerve za dužničke vrijednosne papire koje izdaje kreditna institucija.
Koeficijent prosjeka koji određuje dio rezerve kojim banka ne može raspolagati. U ovom slučaju, ukupan iznos rezerve se mora posmatrati u prosjeku mjesečno.
Za ljeto 2011. godine na snazi su sljedeći standardi rezervi: za obaveze prema stranim pravnim licima - 5,5%, prema ruskim fizičkim licima i za ostale obaveze - 4%.
Koeficijent prosjeka za banke je 0,6, a za nebankarske kreditne organizacije - 1. Koeficijent usklađivanja je 0,2. Istovremeno, ukupan obim bankarskih rezervi u Centralnoj banci iznosio je 341,6 milijardi rubalja.
Zahtjevi za rezerve su instrument monetarne politike koji se koristi u mnogim zemljama širom svijeta. Njihova suština je sljedeća: ako u bilansu banaka postoji određena vrsta pasive („rezervirana pasiva”), centralna banka zahtijeva od banaka da ulažu u određene vrste sredstava („rezervna sredstva”) u određenom iznosu. Ova ulaganja se nazivaju obaveznim rezervama, a odnos njihovog obima i obima rezervisanih obaveza utvrđuje se utvrđivanjem skupa koeficijenata – normi rezervi.
Ovaj mehanizam omogućava centralnoj banci da utiče na aktivni dio bilansa banaka, primoravajući bankarski sektor na određene vrste ulaganja.
Opisani sistem obavezne rezerve naziva se obavezna rezerva zasnovana na obavezama. U njegovom okviru može se izvršiti povećanje obavezne rezerve centralne banke
- proširenje sastava rezervisanih obaveza;
- smanjenje sastava rezervnih sredstava;
- povećanje standarda rezervacija.
Zauzvrat, smanjenje obavezne rezerve može se postići putem
- smanjenje sastava rezervisanih obaveza;
- proširenje sastava rezervnih sredstava;
- smanjenje standarda rezervacija.
Dakle, i pored činjenice da se promjene obavezne rezerve najčešće vrše promjenom normi rezervi, pogrešno je poistovjećivati obavezne rezerve sa normama rezervi. Upravo su obavezna rezerva instrument monetarne politike, a norme rezervi su samo jedan od elemenata obavezne rezerve.
Ovisno o periodu formiranja rezervi, mogu se podijeliti na sinhrone i asinhrone. Sinhrone rezerve se formiraju tokom izvještajnog perioda, odnosno u istom periodu u kojem se utvrđuju obavezne rezerve (savremene obavezne rezerve). Asinhrone rezerve se formiraju u drugim vremenskim periodima, obično kasnije u odnosu na izvještajni period (lagirane obavezne rezerve).
Alternativni pristup
Najpoznatija alternativa tradicionalnom pristupu obaveznim rezervama centralnih banaka je predlog američkog ekonomiste Lestera Turoua. Sastojao se od zamjene obavezne rezerve po osnovu obaveza sa obaveznom rezervom po osnovu imovine. To bi, smatra naučnik, omogućilo prilagođavanje obavezne rezerve centralnih banaka društvenim potrebama. Suštinu predloženog pristupa on je opisao na sljedeći način:
„U sistemu obavezne rezerve zasnovane na imovini, Vlada utvrđuje stopostotnu obaveznu rezervu za određeni deo imovine svih finansijskih institucija, sve dok se taj deo sredstava ne uloži u željene sektore privrede. Ako nacionalni ciljevi zahtevaju ulaganja od 25% nacionalne štednje u stambene i druge prioritetne sektore, svaka finansijska institucija mora imati stopu rezerve od 100% u odnosu na navedeni dio svoje imovine.U slučaju da takva institucija uloži 25% svoje imovine u stambeno zbrinjavanje, ona će ne treba formirati rezerve.Ako se samo 20% svoje imovine uloži u stambenu izgradnju, 5% imovine će morati deponovati kod države kao obavezne rezerve.Ako se ništa ne ulaže, 25% imovine će biti deponovano kao Dakle, finansijske institucije „suštinski daju izbor između plaćenog finansiranja stambene izgradnje i besplatnog finansiranja od strane države“.
Treba napomenuti da je efekat koji opisuje L. Thurow prilično ostvariv iu okviru obavezne rezerve po osnovu obaveza. Opisan u smislu obavezne rezerve zasnovane na obavezama, Thurowov primjer bi izgledao ovako:
"Za sve obaveze finansijskih institucija utvrđena je norma rezerve od 25 odsto. Štaviše, obavezna rezerva se može ispuniti ili deponovanjem sredstava kod države ili ulaganjem u stambenu izgradnju."
Obavezne rezerve Banke Rusije
Obavezne rezerve Banke Rusije su instrument njene monetarne politike.
Banka Rusije identifikuje sledeće kategorije rezervisanih obaveza kreditnih institucija:
- obaveze prema nerezidentnim pravnim licima u valuti Ruske Federacije;
- obaveze prema nerezidentnim pravnim licima u stranoj valuti;
- obaveze prema pojedincima u valuti Ruske Federacije;
- obaveze prema fizičkim licima u stranoj valuti;
- druge obaveze kreditnih institucija u valuti Ruske Federacije;
- ostale obaveze kreditnih institucija u stranoj valuti.
Takvo strukturiranje rezervisanih obaveza omogućava utvrđivanje zasebnih vrijednosti normi rezervisanja za svaku od navedenih kategorija.
Banka Rusije identifikuje sledeće kao rezervna sredstva:
Postojeća rezervna sredstva su elementi monetarne baze koji ne ostvaruju prihod. Njihova lista odgovara deklariranoj svrsi primjene obavezne rezerve Banke Rusije - regulisanje ukupne likvidnosti bankarskog sistema i kontrola monetarnih agregata smanjenjem novčanog multiplikatora. Sa stanovišta gore navedene klasifikacije rezervi, možemo reći da su rezerve u blagajni klasifikovane kao sinhrone rezerve, a rezerve na korespondentnim računima i deponentima kao asinhrone.
Obavezne rezerve su dio depozita koje banke moraju držati kod Centralne banke Ruske Federacije kako bi osigurale svoju finansijsku stabilnost. Međutim, Centralna banka Ruske Federacije može promijeniti iznos obavezne rezerve u vezi sa sprovođenjem monetarne politike.
Povećanjem stope obavezne rezerve, Centralna banka smanjuje kreditnu aktivnost banke i ponudu novca u zemlji i obrnuto, smanjenjem zvanične obavezne rezerve, Centralna banka povećava ponudu novca u zemlji.
Deponovanje (čuvanje) obavezne rezerve u Banci Rusije vrše sve kreditne organizacije sa izuzetkom nebankarskih kreditnih organizacija - organizacija za naplatu. Obaveza ispunjavanja obavezne rezerve nastaje od momenta dobijanja dozvole Banke Rusije za obavljanje bankarskih poslova. Na obavezne rezerve koje kreditne institucije deponuju kod Banke Rusije ne obračunava se kamata.
Deponovanje obavezne rezerve vrši se u gotovini u valuti Ruske Federacije (bezgotovinskim transferom) na račune za čuvanje obavezne rezerve otvorene kod Banke Rusije, a istovremeno i na korespondentske račune (podračune) kreditne organizacije kod Banke Rusije (kada kreditna organizacija koristi mehanizam za usrednjavanje obaveznih rezervi). rezerve).
Regulaciju visine obavezne rezerve vrši Banka Rusije na mesečnom nivou. U skladu sa odlukom Upravnog odbora Banke Rusije, može se sprovesti vanredno regulisanje visine obavezne rezerve.
Ovaj metod je prvi put korišćen u SAD 1933. Ovaj mehanizam monetarne regulacije utiče na temelje bankarskog sistema i može imati snažan uticaj na finansijski i ekonomski sistem u celini. U Rusiji su od 19. marta 1999. godine standardi za doprinose kreditnih institucija obaveznim rezervama Banke Rusije bili: za sredstva prikupljena od pravnih lica u rubljama - 7%; sredstva prikupljena od pravnih lica u stranoj valuti - 7%; sredstva prikupljena od fizičkih lica u rubljama - 5%; sredstva prikupljena od fizičkih lica u stranoj valuti - 7%; depoziti fizičkih lica u Sberbanci Ruske Federacije u rubljama - 5%. U posljednjih jednu i po do dvije decenije, uloga ovog metoda monetarne regulacije je smanjena. O tome svjedoči i činjenica da svuda (u zapadnim zemljama) dolazi do smanjenja stope obavezne rezerve, pa čak i do njenog ukidanja za neke vrste depozita. Nedostatak ove metode je što se neke institucije, uglavnom specijalizovane banke sa malim depozitima, nalaze u povoljnijoj poziciji u odnosu na komercijalne banke sa velikim resursima.
U situaciji kada se privreda suočava sa prekomjernom potrošnjom, što dovodi do inflatornih procesa, centralna banka treba da pokuša da smanji ukupnu potrošnju ograničavanjem ili smanjenjem ponude novca. Za rješavanje ovog problema potrebno je smanjiti rezerve komercijalnih banaka. To se radi na sljedeći način. Centralna banka mora prodavati državne obveznice na otvorenom tržištu kako bi smanjila rezerve komercijalnih banaka. Tada je potrebno povećati stopu rezervi, čime se poslovne banke automatski oslobađaju viška rezervi. Treća mjera je podizanje diskontne stope kako bi se smanjio interes komercijalnih banaka za povećanjem svojih rezervi zaduživanjem kod centralne banke. Gore navedeni sistem mjera naziva se politika dragog novca. Kao rezultat toga, banke smatraju da su njihove rezerve premale da bi ispunile stopu zakonske rezerve, odnosno da je njihov tekući račun prevelik u odnosu na njihove rezerve. Stoga, da bi ispunile obaveznu rezervu kada su rezerve nedovoljne, banke treba da održavaju svoje tekuće račune suzdržavajući se od davanja novih kredita nakon otplate starih. Kao posljedica toga, ponuda novca će se smanjiti, uzrokujući porast kamatne stope, a porast kamatne stope će smanjiti investicije, smanjujući agregatnu potrošnju i ograničavajući inflaciju. Cilj politike je ograničiti ponudu novca, odnosno smanjiti dostupnost kredita i povećati njegove troškove u cilju smanjenja troškova i obuzdavanja inflatornih pritisaka.
Godine 2011 Centralna banka Ruske Federacije uspostavila je sljedeće standarde za obavezne rezerve:
|
Stope obavezne rezerve se povećavaju za obaveze kreditnih institucija prema nerezidentnim pravnim licima u valuti Ruske Federacije i stranoj valuti - sa 2,5 na 3,5%; za obaveze prema fizičkim licima i druge obaveze kreditnih institucija u valuti Ruske Federacije i stranoj valuti - od 2,5 do 3,0%. |
|
|
Stope obavezne rezerve se povećavaju za obaveze kreditnih institucija prema nerezidentnim pravnim licima u valuti Ruske Federacije i stranoj valuti - sa 3,5 na 4,5%; za obaveze prema fizičkim licima i druge obaveze kreditnih institucija u valuti Ruske Federacije i stranoj valuti - od 3,0 do 3,5%. |
|
|
Stope obavezne rezerve se povećavaju za obaveze kreditnih institucija prema nerezidentnim pravnim licima u valuti Ruske Federacije i stranoj valuti - sa 4,5 na 5,5%; za obaveze prema fizičkim licima i druge obaveze kreditnih institucija u valuti Ruske Federacije i stranoj valuti - od 3,5 do 4,0%. |
Mere izvršenja koje primenjuje Banka Rusije u slučaju kršenja standarda obavezne rezerve od strane kreditne organizacije
Ako kreditna organizacija prekrši standarde obavezne rezerve, Banka Rusije ima pravo da neosporno otpiše sa korespondentnog računa (korespondentnih podračuna) otvorenih kod Banke Rusije iznos sredstava koji nisu deponovani, kao i da naplati na sudu. novčana kazna u iznosu koji je odredila Banka Rusije. Kazne za kršenje standarda obavezne rezerve koje plaćaju kreditne institucije (koje naplaćuje Banka Rusije na propisan način) idu u savezni budžet.
Ispunjavanje obavezne rezerve od strane kreditne institucije jedan je od kriterijuma za prijem kreditne institucije u operacije monetarne politike Banke Rusije (operacije refinansiranja (kreditiranja) kreditnih institucija, depozitne operacije, direktne repo operacije, obrnute repo operacije, valutne swap operacije i druge operacije Banke Rusije).
Ovo je moćan alat za monetarnu regulaciju. Njegova suština je u tome da centralna banka dio sredstava prikupljenih od strane poslovnih banaka povlači u posebnu rezervu novčane mase.
U zakonodavstvu većine zemalja, povlačenje prikupljenih sredstava vrši se prema određenom standardu tzv norma obavezne rezervacije. U Ruskoj Federaciji norma rezervi (norma doprinosa u fond obavezne rezerve Centralne banke Ruske Federacije - norma FOR) prema Federalnom zakonu „O Centralnoj banci Ruske Federacije (Banka Rusije) ” ne može prelaziti 20% sredstava prikupljenih od strane banke.
Sljedeće obaveze banaka podliježu odbitcima u fond obavezne rezerve (RMF): stanja na tekućim računima klijenata, depoziti po viđenju fizičkih lica, oročeni depoziti fizičkih i pravnih lica, depozitni i štedni certifikati, mjenice i emisije obveznica izdatih od strane banka. Privučeni međubankarski krediti ne podliježu stranom oporezivanju.
Utjecaj ovog alata prilično je višestruk i specifičan. Prvo, povećanjem ili smanjenjem stope rezervi, centralna banka direktno utiče na likvidnost banaka i iznos kreditnih resursa koji im ostaju na raspolaganju. Dakle, ako je komercijalna banka privukla depozite u iznosu od 100 miliona rubalja, tada će sa stopom rezerve od 20% imati na raspolaganju samo 80 miliona rubalja sredstava za formiranje profitabilne imovine (uključujući kreditiranje), i sa stopom rezerve od 2% - 98 miliona rubalja Dakle, promjenom stope rezervi, centralna banka direktno utiče, u određenim granicama, na obim kreditnih resursa u bankarskom sistemu u cjelini i, shodno tome, na obim kreditiranja privrede.
Drugo, promjene u stopi rezervi utiču na kamatne stope na kredite. Povećanje stope dovodi do povećanja kamatnih stopa na kredite, a smanjenje dovodi do smanjenja. To je lako ilustrirati sljedećim primjerom. Pretpostavimo da je komercijalna banka privukla depozit u iznosu od 100 miliona rubalja. po stopi od 30% godišnje za period od godinu dana. Za godinu dana iznos povrata depozita iznosit će 130 miliona rubalja. Norma broja zaposlenih je 20%. Obim raspoloživih kreditnih resursa je 80 miliona rubalja. To znači da banka ovih 80 miliona rubalja mora plasirati u kredite. u takvom procentu da ćete za godinu dana dobiti najmanje 110 miliona rubalja. (110 miliona RUB + 20 miliona RUB iz FORA = 130 miliona RUB). U ovom slučaju, procenat plasmana na kredite iznosiće 37,5% godišnje. Ako je omjer obavezne rezerve 2%, tada će obim raspoloživih kreditnih resursa biti jednak 98 miliona rubalja, koji se moraju plasirati tako da dobiju povrat od najmanje 128 miliona rubalja. (128 miliona RUB + 2 miliona RUB iz FORA = 130 miliona RUB). U tom slučaju će kamatna stopa na kredit biti niža – 30,6% godišnje. Dakle, povećanje stope rezervi dovodi do povećanja stopa za plasman kreditnih sredstava i povećanja jaza (marže) između stopa na depozite i stopa na date kredite.
Treće, promena stope rezervi ne menja obim rezervi u bankarskom sistemu u celini, ali menja multiplikator novca. Smanjenje obavezne rezerve ubrzava bankarski multiplikator i, shodno tome, ubrzava povećanje novčane mase. Povećanje stope dovodi do usporavanja multiplikatora i sporijeg rasta novčane mase.
Predmetni instrument se ponekad koristi za stimulisanje formiranja dugoročnih sredstava od komercijalnih banaka uspostavljanjem diferenciranih normi za rezervisanje sredstava privučenih za različite periode. Možete postaviti niske obavezne rezerve za dugoročne depozite i visoke zahtjeve za depozite po viđenju i kratkoročne depozite. Ovo takođe podstiče korišćenje sredstava po viđenju (na tekućim računima) za tekuća plaćanja klijenata, a ne za formiranje profitabilnih dugoročnih sredstava, čime se poboljšava likvidnost banaka. Banka Rusije je pribegla ovoj praksi u drugoj polovini 1990-ih.
Budući da su stanja na tekućim računima klijenata i računima depozita podložna stalnim fluktuacijama, obračun rezervisanja iznosa između komercijalnih banaka i centralne banke vrši se na sljedeći način. Period za koji se utvrđuje obim rezervacije u skladu sa njegovom normom i ukupan iznos stanja na „preoporezivim“ depozitnim računima naziva se obračunski period. Ovaj period je trenutno jednak mjesecu u Ruskoj Federaciji, au nekim zemljama (na primjer, SAD) je dvije sedmice. Banke izračunavaju prosječan dnevni obim prikupljenih sredstava za obračunski period, na primjer, za mjesec 1. dana narednog mjeseca. Ako su sredstva prikupljena od banke u ovom periodu porasla za 50 miliona rubalja, a norma rezerve je 10%, tada banka prenosi 5 miliona rubalja sa svog korespondentnog računa na FOR račun, ako su sredstva prikupljena od banke smanjena za 10 miliona rubalja, tada Centralna banka povlači 1 milion rubalja sa računa FOR. i ovaj iznos kreditira na korespondentni račun poslovne banke.
Ako centralna banka održava obaveznu rezervu konstantnom tokom dužeg vremenskog perioda, to stabilizuje bankarski multiplikator i centralna banka može preciznije koristiti instrumente otvorenog tržišta. U ovom slučaju, stopa rezervi djeluje kao stabilizirajuća pozadina u tekućem procesu monetarne regulacije. Istovremeno, promjena norme rezervi omogućava vam da trenutno, na jednokratnoj osnovi, smanjite („vezete“) ili povećate ponudu novca u opticaju.
Stopa obavezne rezerve banke
Da bi poslovala bez potraživanja od Centralne banke, svaka banka je dužna da poštuje utvrđena pravila i propise. Jedna od ovih normi je norma obavezne rezerve (RRR). Njegovo uvođenje postalo je glavni instrument monetarne politike i garant ispunjenja obaveza banke prema klijentima, čak i ako je finansijski položaj banke poljuljan.
Rezerva omogućava Centralnoj banci da osigura depozite štediša. NRA takođe utiče na obim izdatih kredita, ukupnu inflaciju nacionalne valute i izdavanje negotovinskog duga. Čak i najmanji porast stope rezervi može dovesti do velikog pada aktivnosti banaka. Centralna banka nastoji da norme rezervi održi na istom nivou, inače će promjene imati bolan uticaj na kreditnu instituciju. Kada se norma poveća, banka je prisiljena tražiti dodatni novac kako bi osigurala svoju finansijsku stabilnost. Novac se uzima iz dva izvora: kredita Centralne banke i prodaje sopstvenih akcija. Obje metode smanjuju likvidnost. Ako se standard snizi, tada banka oslobađa slobodna sredstva koja se koriste za otplatu tekućeg duga i povećanje likvidnosti.
Šta je stopa obavezne rezerve banke?
NOR je zakonski standard za obaveze kreditne institucije po privučenim depozitima, koji se moraju prenijeti na čuvanje u Centralnu banku. Može se čuvati kao depozit ili u gotovini. To je ujedno i garantni fond, kroz koji će obaveze prema klijentima biti ispunjene u potpunosti.
Centralna banka koristi NRA da reguliše aktivnosti svih banaka. Trenutno, NRR iznosi 4,25%. Prilikom vođenja monetarne politike Centralna banka koristi glavni instrument - promjenu NRR. Uz nju se regulišu obim nekamatonosnih depozita na posebnim računima Narodne banke.
NRR je postavljen kao procenat depozita banke. U zavisnosti od vrste depozita, njegova vrijednost se može mijenjati direktno proporcionalno likvidnosti. Što je banka veća, to će biti veća norma za nju.
Odluku o povećanju NRR-a može donijeti Centralna banka kako bi se smanjila ponuda novca i obuzdali inflatorni procesi. Smanjenje NRR-a se uvodi radi poboljšanja ekonomskog rasta i jačanja kreditne aktivnosti. Nakon smanjenja NRR, dio iznosa koji je banka prebacila Centralnoj banci može se koristiti za kreditiranje, što će donijeti dodatni prihod.
Vrijedi napomenuti da Centralna banka rijetko koristi instrument promjene NRR-a, jer to ima snažan uticaj na ruski bankarski sistem, koji je već u nesigurnoj poziciji. Nagle odluke da se NRA promijeni u jednom ili drugom smjeru mogu dati „efekat apokalipse“.
Uticaj omjera obavezne rezerve na kreditnu politiku.
Mnogi ljudi ovako zamišljaju rad banaka: banka prima depozit od jedan posto i izdaje ga kao kredit uz povećanu stopu. Procentualna razlika je prihod banke. Zapravo to nije istina.
Banka dio novca sa depozita prenosi na čuvanje Centralnoj banci. Dakle, ako je NRR 5%, onda od 1 milion rubalja. 50 hiljada rubalja idi u rezervu. Banka već sada može izdati preostala sredstva uz kamatu u obliku kredita, što objašnjava razliku između kamatnih stopa na kredite i depozite. Zapravo, sva bankarska sredstva su u stalnom opticaju.
Ako se desi situacija da većina štediša dođe po svoj novac, onda se banka može naći u teškoj situaciji. U banci nema velikih iznosa slobodnih sredstava. Prema uslovima, investitori mogu tražiti svoj novac u bilo koje vrijeme. Čuti da banka odbija izdati novac izazvaće val negodovanja i sumnje u pouzdanost banke. Preostali štediše će trčati da podižu novac sa svih računa, što će narušiti stabilnost banaka. To će dovesti do destabilizacije bankarskog sistema, jer ona radi "budući" novac.
Da bi se to izbjeglo ili barem svelo na minimum, uvedena je norma obavezne rezerve - onaj dio novca koji se prenosi na čuvanje Centralnoj banci. Ako dođe do kritične situacije (invazija štediša), Centralna banka brzo ulijeva rezerve u banku. Čim su svi dobili sredstva i situacija se smirila, banka nastavlja da živi po svom scenariju: prima sredstva na depozit, prenosi ih u rezervu Centralne banke, izdaje kredite i vraća iznos sa kamatom.
Dakle, banka ne može izdati sva primljena sredstva u obliku kredita. Da bi se nadoknadile rezerve i ostvario prihod, stopa na kredit je znatno viša od kamatne stope na depozite.
Kako se izračunava NOR?
Rezerve predstavljaju hitnu zalihu novca koju banka nema pravo koristiti za svoje potrebe.
NOR = obavezne rezerve/obaveze banke za oročene depozite
Ako je stopa obavezne rezerve 5%, a banka je prihvatila depozite od 10 miliona rubalja, onda je dužna da u rezervu pošalje 500 hiljada rubalja.
Primjer NOR izračuna može se vidjeti na slici:
Promjenom NOR-a Centralna banka utiče na kreditnu sposobnost banke. Smanjenjem standarda, Centralna banka omogućava banci da pozajmljuje više novca i ostvaruje veću dobit.
Smanjenje NRR-a naziva se i „politikom jeftinog novca“. Potrebno je povećati obim kreditnog novca, stimulisati potrošnju domaćinstava i smanjiti nezaposlenost.
Povećanje NRR dio je „politike dragog novca“. To smanjuje sposobnost banke da izdaje kredite. Ovo, zauzvrat, ograničava količinu novca u opticaju i smanjuje inflaciju.
Obaveze za formiranje rezervi banka formira od momenta dobijanja dozvole. Rezerve se vode u Centralnoj banci na nekamatonosnim računima. U slučaju likvidacije banke, rezerve se prenose posebnoj komisiji koja se bavi likvidacijom kreditne institucije. Sredstva prikupljena od pravnih lica na period od 3 godine, obveznice sa rokom dospijeća od 3 godine, nenovčane obaveze (hartije od vrijednosti, metali) i obaveze prema kreditnim institucijama su izuzete od rezervisanja.
Ukoliko rezerve ne budu deponovane na vrijeme, Centralna banka ima pravo da otpiše nedostatke sa korespondentnog računa banke. Pored toga, u skladu sa članom 38. Saveznog zakona br. 86 od 10. jula 2002. godine, Centralna banka izriče novčanu kaznu za povredu ne više od dvostruke stope refinansiranja iznosa doprinosa.
Koliko će veličina NRR biti opasna za banku?
Povećanje NRR-a može imati negativan uticaj na poziciju banke. Povećanje znači da banka mora brzo povećati udio rezervi na svom računu kod Centralne banke. Novac je nemoguće povući iz opticaja. Rokovi otplate za date kredite se protežu na nekoliko godina. Standard se ne može istovremeno mijenjati za više od 5 procentnih poena. S obzirom na ogroman portfelj investicija, čak i takva promjena može iznositi značajan iznos u novčanom smislu. Čak ni najstabilnija banka ne može u trenutku doći do stotina miliona rubalja.
Promjenom NOR-a, Centralna banka održava likvidnost banke na minimalnom mogućem nivou. Međutim, to može uticati na ukupnu poziciju banke. S obzirom na njegovu složenu strukturu, gotovo je nemoguće brzo se prilagoditi novim uvjetima. Likvidnost počinje naglo padati, što dovodi do kršenja drugih pokazatelja. U teškoj ekonomskoj situaciji to može dovesti do kolapsa. Povećanje NRR-a za najviše 5% može dovesti do bankrota banke zbog nemogućnosti ispunjavanja zahtjeva Centralne banke.
