Mục tiêu chính của bất kỳ nhà đầu tư nào là gì? Đặt tiền của bạn một cách hiệu quả và nhận được lợi nhuận tối đa có thể từ nó. Nhưng làm thế nào để biết liệu đầu tư vào một sản phẩm cụ thể sẽ mang lại lợi nhuận hay ngược lại, chỉ mang lại thua lỗ. Đối với những mục đích này, sẽ thuận tiện hơn khi sử dụng tỷ lệ hoàn vốn đầu tư - ROI, công thức tính toán có tính đến lợi nhuận ròng của doanh nghiệp và số vốn đầu tư.
Nếu bạn thường xuyên theo dõi động thái của chỉ báo và phản ứng chính xác với những thay đổi trong giá trị của nó, bạn có thể tăng hiệu quả đầu tư tài chính và ngược lại, giảm thiểu rủi ro thua lỗ đầu tư. Chỉ báo ROI (Lợi tức đầu tư), giống như các tỷ lệ sinh lời khác, được tính toán thuận tiện nhất dưới dạng phần trăm.
ROI là gì? Làm thế nào để sử dụng công cụ này một cách chính xác và những giá trị nào có thể được coi là bình thường?
Cách xác định lợi tức đầu tư
Để xác định chỉ số lợi tức đầu tư một cách trung thực nhất có thể, cần cố gắng nghiên cứu lợi tức đầu tư của tài sản tài chính một cách kỹ lưỡng nhất có thể. Trước hết, bạn nên hiểu rõ bức tranh toàn cảnh về tất cả các nguồn lực của nhà đầu tư. Quá trình này có thể bao gồm một số giai đoạn:
- Tổ chức phân tích tài chính các hoạt động của công ty.
- Xác định quy mô đầu tư dự kiến.
- Tính toán các chỉ số hiệu suất chính, trong đó một trong những vị trí chính là lợi tức đầu tư.
Trong quá trình phân tích và tính toán, phải tính đến các yếu tố bên ngoài có thể ảnh hưởng đến độ chính xác của các chỉ số - những thay đổi trên thị trường bán hàng, lạm phát, tình hình kinh tế và chính trị và các yếu tố khác.
Công thức tính
Chỉ số lợi tức đầu tư cho thấy liệu thu nhập từ một dự án có thể bù đắp được chi phí mà nhà đầu tư đã đầu tư vào dự án này hay không. ROI được tính bằng công thức:
ROI = PE/I*100%
trong đó PE là giá trị hiện tại ròng trong khoảng thời gian mà chúng tôi quan tâm,
Và – các khoản đầu tư được thực hiện trong cùng thời kỳ.
Giá trị của lợi nhuận ròng có thể được xác định như sau:
PE = Tổng lợi nhuận - Chi phí
Giá trị giới hạn của chỉ báo là 100%. Nếu chỉ số lớn hơn hoặc bằng giá trị này thì dự án có thể được coi là thành công và có lãi, nhỏ hơn 100% - không có lãi.
Trong một số nguồn, bạn có thể tìm thấy tên gọi thay thế cho chỉ số lợi tức đầu tư - PI (Chỉ số lợi nhuận).
Chỉ số này thuận tiện để sử dụng để đánh giá tính khả thi của dự án ở giai đoạn ban đầu.
Phương pháp phân tích các chỉ số
Trong thực tiễn tài chính toàn cầu, phân tích lợi tức đầu tư thường được chia thành hai loại:
- Các phương pháp rời rạc.
- Các phương pháp kế toán xác định giá trị khoản đầu tư.
Để tính ROI chính xác nhất có thể, nhà đầu tư hoặc người quản lý công ty cần tính đến từng loại chi phí (tiếp thị, quảng cáo, khuyến mãi sản phẩm, v.v.). Chỉ trong trường hợp này, kết quả thu được mới được coi là đáng tin cậy và các dự đoán được đưa ra dựa trên phân tích của nó – càng hợp lý càng tốt.
Giá trị tối ưu của các chỉ số
Tỷ suất lợi tức đầu tư phải cao hơn tỷ suất lợi nhuận tiềm năng của khoản đầu tư không có rủi ro. Nếu không, nhà đầu tư sẽ không có lãi khi đầu tư vào hoạt động kinh doanh như vậy. Ngay cả khi rủi ro có vẻ tối thiểu, việc gửi tiền không rủi ro vào ngân hàng rất có thể sẽ hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư tiềm năng.
Lợi nhuận không nên được tính đến theo tỷ lệ tiêu chuẩn (trước khi thanh toán tất cả các loại thuế bắt buộc), mà có tính đến các khoản thanh toán.
Thực tiễn cho thấy rằng tài sản hoạt động trung bình không được thấp hơn 15-25%, mặc dù phần lớn ở đây sẽ phụ thuộc vào đặc điểm của một lĩnh vực kinh doanh cụ thể. Theo ngành, bạn có thể tập trung vào các giá trị hệ số sau:
- Giao dịch – 25% trở lên.
- Kinh doanh xây dựng – 22% trở lên.
- Sản xuất công nghiệp – 16% trở lên.
- Nông nghiệp – 12% trở lên.
Nếu các chỉ báo không đạt giá trị tiêu chuẩn, bạn có thể cố gắng khắc phục tình trạng này bằng cách chú ý hơn đến các khu vực sau:
- Tăng hiệu quả bán hàng.
- Tăng vòng quay tài sản.
Tính toán ROI (ví dụ)
Ví dụ: một công ty chuyên bán đồ dùng văn phòng và thích quảng cáo các hoạt động của mình trên các trang báo địa phương và trên sóng của một trong các đài phát thanh. Chi phí hàng năm cho một chiến dịch quảng cáo là 100.000 rúp.
Bất cứ khi nào một khách hàng mới liên hệ với công ty, họ sẽ hỏi anh ta rằng anh ta nhận được thông tin từ nguồn nào. Nếu từ một tờ báo hoặc đài, thì tổng chi phí mua hàng của anh ta sẽ được lưu trong một tài khoản đặc biệt.
Một phân tích được thực hiện vào cuối năm. Ví dụ, hóa ra vào năm 2016, tất cả khách hàng đến với công ty nhờ quảng cáo đã mang lại thu nhập 400.000 rúp. Biết được những con số này, bạn có thể tính được hiệu quả đầu tư (trong ví dụ này sẽ là hiệu quả đầu tư vào quảng cáo):
ROI = Số tiền kiếm được / Số tiền chi tiêu * 100% = 400.000 / 100.000 * 100% = 400%
Hóa ra mỗi đồng rúp chi cho quảng cáo đã mang lại cho công ty thu nhập 4 rúp, đây là một chỉ số rất tốt.
Chúng ta hãy thử xem xét hoạt động của hệ số ROI khi mua và bán chứng khoán. Giả sử chúng tôi quyết định đầu tư vào cổ phiếu của Google và mua chúng với giá 200.000 rúp. Một năm sau, giá trị cổ phiếu tăng lên 240.000 rúp. Làm thế nào để tính ROI trong trường hợp này? Sử dụng cùng một công thức, chúng tôi nhận được:
ROI = Số tiền kiếm được / Số tiền chi tiêu * 100% = 240.000 / 200.000 * 100% = 120%
Trong trường hợp này, mỗi đồng rúp đầu tư mang lại lợi nhuận 20 kopecks sau một năm.
Từ các ví dụ được trình bày, có thể thấy rõ rằng lợi tức đầu tư là một công cụ tài chính phổ quát có thể giúp cuộc sống của cả nhà đầu tư và người quản lý doanh nghiệp trở nên dễ dàng hơn một cách đáng kể.
Tại sao bạn cần tính toán lợi tức đầu tư?
- Xác định số phận của một dự án đầu tư cụ thể. Trước khi quyết định khởi động một dự án khác, cần xem xét cẩn thận khả năng sinh lời và hiệu quả dự kiến của nó.
- So sánh bất kỳ số lượng dự án nào, chọn những dự án có hiệu quả về mặt chi phí và hứa hẹn nhất.
- Nó là một công cụ phổ biến dành cho các nhà đầu tư, giúp họ đánh giá chính xác rủi ro tài chính và mức lợi nhuận kỳ vọng.
Bạn có thể gặp những khó khăn gì trong thực tế?
Mọi thứ được mô tả ở trên trông khá đơn giản và dễ hiểu trên giấy tờ. Tuy nhiên, trên thực tế, khi tính toán lợi tức đầu tư, bạn có thể gặp một số khó khăn:
- Khó khăn chính có thể là việc ước tính quy mô thu nhập tài chính trong tương lai. Thực tế là hệ thống tài chính bị ảnh hưởng (trực tiếp hoặc gián tiếp) bởi quá nhiều yếu tố: biến động về giá nguyên vật liệu, lãi suất điều chỉnh, tính thời vụ của cung cầu và các yếu tố kinh tế vĩ mô và vi mô khác.
- Việc đánh giá tỷ lệ chiết khấu có thể không kém phần khó khăn, tức là. xác định giá trị thời gian của tiền, cho phép chúng ta thể hiện các giao dịch tài chính trong tương lai theo đơn vị thời điểm hiện tại.
Có lẽ trong video bạn sẽ dễ hiểu hơn nó là gì
Lợi tức đầu tư (ROI):
Trong nhiều nguồn kinh tế khác nhau, bạn có thể gặp các từ viết tắt sau: ROI và ROR. Chúng ta đang nói về các chỉ số tài chính. Trong trường hợp đầu tiên, có các loại lợi tức đầu tư hoặc lợi tức đầu tư. Trong trường hợp thứ hai, tỷ suất lợi nhuận. Chỉ số này thường được sử dụng để chỉ ra mức độ sinh lời hoặc không sinh lời của một dự án đầu tư.
Trong văn học tiếng Nga, các chỉ số này có thể có tên khác nhau. Cụ thể, chúng có thể được gọi là lợi nhuận trên vốn đầu tư, tỷ suất lợi nhuận, mức lợi nhuận trên vốn đầu tư.
Mọi nhà đầu tư thành công đều chú ý nhiều đến ROI. Việc hiểu rõ lợi tức đầu tư cụ thể sẽ cho phép, nếu cần, điều chỉnh và thay đổi kịp thời đối với dự án đầu tư tương ứng. Từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động nghiệp vụ của nhà đầu tư.
Hệ số ROI thường được biểu thị bằng phần trăm. Trong trường hợp tỷ lệ này lớn hơn 100%, nhà đầu tư có thể đầu tư tiền vào dự án đầu tư được phân tích vì lợi nhuận của nó được coi là đã được chứng minh. Khi chỉ số này nhỏ hơn 100% thì khả năng cao là vốn đầu tư sẽ không được thu hồi.
Khi tính ROI, dữ liệu sau thường được sử dụng:
- giá thành của hàng hóa hoặc dịch vụ được sản xuất, bao gồm tổng chi phí sản xuất. Chúng ta đang nói về việc mua nguyên liệu thô, chi phí hậu cần, tiền lương của nhân viên công ty;
- giá trị tổng thu nhập không được trừ chi phí;
- thu nhập, là tổng lợi nhuận nhận được từ việc bán hàng hóa hoặc dịch vụ cụ thể;
- số tiền đầu tư, bao gồm tổng chi phí chi cho việc thực hiện dự án liên quan.
Có một số công thức để tính ROI. Đơn giản nhất trong số đó là:
Như chúng tôi đã viết ở trên, một loại bước ngoặt, điểm sinh lời và lợi tức đầu tư, là kết quả bằng 100%. Giá trị cao hơn sẽ dự đoán khả năng sinh lời của dự án đầu tư, giá trị thấp hơn sẽ dự đoán khả năng sinh lời của dự án đầu tư.
Trong thực tế, nhiều nhà đầu tư thành công đã quen với việc tính toán lợi tức đầu tư hàng tháng. Cách tiếp cận này đảm bảo theo dõi các động lực hiện có của lợi tức đầu tư và do đó giúp có được bức tranh cực kỳ đầy đủ và khách quan về những gì đang xảy ra.
Nó phù hợp để sử dụng ở những lĩnh vực nào?
ROI cho phép bạn tính toán lợi tức của hầu hết các loại hình đầu tư vốn có thể có. Đồng thời, có một số ngoại lệ nhất định đối với quy tắc này.
Chỉ báo ROI cho phép bạn phân tích các lĩnh vực sau: tiếp thị trực tiếp, khuyến mại, chương trình khách hàng thân thiết và các lĩnh vực khác.
Khó khăn bắt đầu khi tính toán ROI, khi sự kiện tiếp thị được phân tích có tính chất phức tạp và không thể chia chính xác thành các phần cấu thành của nó. Ngoài ra, không thể tính toán được chi phí nghiên cứu tiếp thị.
chỉ báo ROIC
Ở dạng đầy đủ, nó được gọi là Lợi tức vốn đầu tư. Dịch sang tiếng Nga, điều này có nghĩa là lợi tức đầu tư. Tỷ lệ này được sử dụng khi phân tích báo cáo tài chính để đánh giá khả năng sinh lời của công ty.
Giá trị ROIC cho thấy mức độ hiệu quả của việc đầu tư vốn vào các hoạt động cốt lõi của một đơn vị kinh doanh. Giá trị của chỉ báo này cho phép bạn xác định mức lợi nhuận nhận được từ vốn góp của các nhà đầu tư bên ngoài.
Nói cách khác, chúng ta đang xử lý lợi tức thực tế của số tiền đầu tư vào một dự án đầu tư.
Công thức tính toán
ROIC là một loại chỉ số phản ánh sự thành công trong các hoạt động của công ty trong kỳ báo cáo, là chủ đề của phân tích hiện tại. Các nhà đầu tư tiềm năng đặc biệt quan tâm đến tính toán chính xác của nó.
Có hai lựa chọn để tính toán chỉ số được đề cập. Trong trường hợp đầu tiên:
Trong trường hợp thứ hai:
Để các tính toán được chính xác, cần tính đến một điểm quan trọng. Thu nhập hoạt động ròng nên được xem xét sau khi khấu trừ thuế điều chỉnh.
Khi tính toán chỉ tiêu này, số liệu phải được lấy từ báo cáo lãi lỗ hàng năm hoặc hàng quý, tùy theo mục tiêu cụ thể của người thực hiện phân tích.
Cái này được dùng để làm gì?
ROIC được sử dụng như một chỉ số cho biết khả năng của một doanh nghiệp cụ thể trong việc tạo ra giá trị gia tăng so với các đối thủ cạnh tranh. Một mặt, nếu mức độ của chỉ số đủ cao thì đây được coi là bằng chứng về sự quản lý chuyên nghiệp và có năng lực. Mặt khác, giá trị cao của hệ số này có thể có nghĩa là người quản lý doanh nghiệp chỉ tập trung vào việc thu được lợi nhuận tối đa. Trong trường hợp này, cơ hội tăng trưởng và phát triển của doanh nghiệp bị hy sinh vì lợi nhuận.
Như vậy, bạn và tôi đều hiểu rằng tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư chỉ là biểu hiện gián tiếp giá trị thực của doanh nghiệp.
Lợi tức đầu tư là một trong những chỉ số kinh tế cơ bản mà các nhà đầu tư và doanh nhân dựa vào để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh, công cụ tài chính hoặc tài sản khác. Vì đầu tư ngụ ý đầu tư dài hạn, điều quan trọng đối với một thiên thần kinh doanh tiềm năng là phải biết khoản đầu tư của mình sẽ trả hết nhanh như thế nào và chúng sẽ mang lại thu nhập gì trong tương lai.
Tại sao ROI được tính?
Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư hay ROI (Lợi tức đầu tư) được các doanh nhân và nhà đầu tư theo dõi liên tục với một mục tiêu đơn giản: xác định mức độ hiệu quả của một tài sản tạo ra thu nhập.
ROI - Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư
ROI là một cách khá phổ biến để tìm hiểu:
- có đáng đầu tư vào một công ty khởi nghiệp nào đó không;
- hiện đại hóa hoặc mở rộng kinh doanh là hợp lý;
- Chiến dịch quảng cáo được thực hiện ngoại tuyến hay trực tuyến hiệu quả như thế nào;
- liệu có đáng để mua cổ phiếu của một chiến dịch nhất định hay không;
- việc mua một cổ phần trong quỹ tương hỗ có hợp lý không, v.v.
Sử dụng các chỉ báo có sẵn miễn phí và mọi người có thể truy cập để phân tích, bạn có thể dễ dàng tính toán hệ số ROI và đưa ra kết luận phù hợp. Nếu ROI nhỏ hơn 100% thì tài sản tài chính này không hiệu quả. Nếu lớn hơn 100 thì hiệu quả.
Thông thường các dữ liệu sau đây là đủ để tính toán:
- giá thành sản phẩm (không chỉ bao gồm chi phí sản xuất mà còn bao gồm tiền lương cho công nhân, chi phí giao hàng đến kho và điểm bán, bảo hiểm, v.v.);
- thu nhập (nghĩa là lợi nhuận nhận được trực tiếp từ việc bán một đơn vị hàng hóa hoặc dịch vụ);
- số tiền đầu tư (tổng số tiền đầu tư, ví dụ: chi phí quảng cáo hoặc thuyết trình);
- giá của tài sản tại thời điểm mua và tại thời điểm bán (chỉ số này quan trọng hơn không phải đối với các doanh nhân mà đối với các nhà đầu tư sử dụng biến động về giá của tài sản - cổ phiếu, tiền tệ, cổ phần trong doanh nghiệp và vân vân - để bán lại và kiếm lợi nhuận).
Đối với các doanh nhân, khi phân tích sản phẩm, việc tính toán ROI có một ý nghĩa đặc biệt. Với nhiều loại hàng hóa hoặc dịch vụ, các nhà phân tích sẽ phân tích từng nhóm hàng hóa bằng nhiều chỉ số khác nhau. Kết quả là, nói một cách đơn giản, có thể thấy rõ điều gì bán kém hơn và điều gì bán tốt hơn. Đôi khi chủ doanh nghiệp có những khám phá thú vị. Do đó, có thể các sản phẩm có tỷ suất lợi nhuận thấp tạo ra nhiều thu nhập hơn các sản phẩm có tỷ suất lợi nhuận cao, mặc dù theo báo cáo về số lượng tuyệt đối, mọi thứ có vẻ khác nhau.
Tùy thuộc vào kết quả thu được, bạn có thể phát triển chiến lược hành động: củng cố những vị trí có ROI cao nhất để thu được lợi nhuận lớn hơn nữa hoặc “thắt chặt” các vị trí yếu kém để “thắt chặt” toàn bộ hoạt động kinh doanh.
Có một số công thức để tính ROI. Cách đơn giản nhất được các nhà đầu tư và nhà tiếp thị sử dụng trông như thế này:
ROI = (thu nhập - chi phí) / số tiền đầu tư * 100%.
Công thức tương tự có thể được thể hiện hơi khác nếu bạn cần đánh giá các tài sản tài chính có giá thay đổi theo thời gian (ví dụ: cổ phiếu):
ROI = (lợi tức đầu tư - số tiền đầu tư) / số tiền đầu tư * 100%.
Những công thức này được thiết kế cho ngắn hạn, nghĩa là chúng nhằm mục đích tính toán hiệu quả trong một khoảng thời gian nhất định. Nhưng điều thường xảy ra là để có giá trị chính xác hơn của hệ số ROI, bạn cần thêm một khoảng thời gian. Khi đó các công thức này được chuyển về dạng sau:
ROI = (Số tiền đầu tư vào cuối kỳ + Thu nhập trong kỳ đã chọn – Số tiền đầu tư đã thực hiện) / Số tiền đầu tư đã thực hiện * 100%.
Đối với một số tài sản tài chính, công thức sau phù hợp hơn:
ROI = (Lợi nhuận + (Giá bán - Giá mua)) / Giá mua * 100%.
Do đó, các công thức này đủ linh hoạt để cho phép thay thế và sử dụng nhiều giá trị khác nhau trong các tình huống khác nhau cho các công cụ tài chính khác nhau.
Một trong những ví dụ đơn giản về tính hệ số ROI là khi bạn cần so sánh hiệu quả của việc bán các sản phẩm khác nhau tại một cửa hàng.
Ví dụ (sản phẩm và giá cả có điều kiện).
Để tính ROI, công thức sau đã được sử dụng: ROI = (lợi nhuận - chi phí) * số lần mua hàng / chi phí * 100%.
Việc phân tích dữ liệu thu được chuẩn bị cho chủ sở hữu cửa hàng nhiều khám phá thú vị. Vì vậy, việc bán xe đạp rõ ràng là không có lãi đối với anh ta, bán xe tay ga là có lãi và việc bán giày trượt không mang lại chi phí cũng như thu nhập.
Để khắc phục vị thế “yếu”, anh ta cần giảm chi phí (ví dụ: tìm nhà cung cấp rẻ hơn) hoặc tăng giá bán. Đối với giày trượt, bạn cần phải suy nghĩ về nó. Nếu đang là mùa hè, số lượng bán nhỏ có thể được biện minh bởi thực tế là “hết mùa”. Việc giám sát tương tự sẽ cần phải được thực hiện lại vào mùa thu.
Đối với cổ phiếu, cách tính hệ số ROI sẽ như sau.
Chúng tôi sử dụng công thức ROI = (Cổ tức + (Giá bán - Giá mua)) / Giá mua * 100%.
Từ việc phân tích bảng trên, cổ đông có thể rút ra một số kết luận. Mặc dù giá cổ phiếu có thể đã tăng nhưng việc không nhận được cổ tức trên cổ phiếu sẽ dẫn đến ROI thấp mặc dù nhìn chung giao dịch này có vẻ mang lại lợi nhuận. Ngược lại, việc nhận cổ tức mang lại ROI lớn mặc dù thực tế là giá mỗi cổ phiếu đã giảm.
Ví dụ này minh họa hoàn hảo nguyên tắc cơ bản của việc đầu tư vào cổ phiếu: tính chất lâu dài của chúng.
Ưu và nhược điểm của ROI
Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư giúp các nhà đầu tư và đồng sở hữu doanh nghiệp tiềm năng đánh giá hiệu quả của một dự án. Hệ số ROI càng cao thì dự án càng hấp dẫn trong mắt những người tham gia thị trường tài chính khác.
Ngoài ra, chỉ số lợi nhuận còn có một số lợi thế rõ rệt hơn:
- có tính đến yếu tố thời gian, tức là sự thay đổi giá trị tài sản theo thời gian, lợi nhuận nhận được trong khoảng thời gian đo lường;
- xem xét tổng thể tất cả các tác động của khoản đầu tư, không chỉ lợi nhuận ngắn hạn;
- cho phép bạn đánh giá đầy đủ các dự án có quy mô sản xuất hoặc bán hàng khác nhau ở một cấp độ, ví dụ: một nhà máy lớn và một xưởng nhỏ, một cửa hàng bán túi xách thời trang và một đại siêu thị quần áo;
- cho phép bạn tính đến tiền lãi sẽ phải trả trong công thức của mình khi sử dụng vốn vay;
- một công thức linh hoạt cho phép bạn sử dụng nhiều chỉ báo khác nhau và sửa đổi nó tùy theo nhu cầu.
Tuy nhiên, hệ số này không phải không có nhược điểm:
- Bản thân ROI không đưa ra bất kỳ đánh giá nào về khả năng sinh lời của một doanh nghiệp hoặc công cụ tài chính (điều này được thấy rõ trong ví dụ về cổ phiếu);
- hệ số ROI không tính đến ảnh hưởng của việc khấu hao tiền;
- Không thể dự đoán được tỷ lệ lạm phát nên dự báo dài hạn khá mơ hồ (nhưng bạn có thể dựa vào tỷ lệ lạm phát trung bình hàng năm).
Giá trị ROI, cùng với các chỉ số khác, cho phép bạn đánh giá hợp lý mức sinh lời của một công cụ tài chính và liệu có đáng để bạn mạo hiểm tiền bạc và thời gian để đầu tư vào một dự án khác hay không.
Để xác định kênh quảng cáo nào mang lại cho bạn nhiều lợi nhuận nhất và kênh nào không mang lại lợi nhuận, bạn cần liên tục theo dõi chi phí quảng cáo của mình. Nhưng chỉ biết bạn đã chi bao nhiêu cho một kênh cụ thể là chưa đủ – điều quan trọng là phải hiểu liệu khoản đầu tư vào kênh đó có mang lại kết quả hay không. Bạn có thể phải trả tiền nhưng doanh thu từ kênh này thậm chí không thu lại được số tiền đã đầu tư vào đó.
ROI là từ viết tắt từ tiếng Anh- hoàn lại vốn đầu tư. Đây là hệ số thể hiện lợi tức đầu tư vào một dự án cụ thể (bao gồm cả quảng cáo). Thường được biểu thị dưới dạng phần trăm, ít phổ biến hơn khi thấy nó được biểu thị dưới dạng phân số.
Một chỉ số tốt được coi làROI 20% . Nếu con số này lớn hơn 1000% thì đây là một thành công lớn.
Giả sử một người bạn đang mở một công ty khởi nghiệp đến gặp bạn và yêu cầu đầu tư 100.000 rúp. Sau một năm, anh ta trả lại cho bạn 150.000, trong trường hợp này, bạn không chỉ lấy lại được tiền mà còn kiếm được một ít tiền.
- giá trị hàng hóa;
- kết quả là thu nhập nhận được;
- số tiền đầu tư.
ROI được sử dụng chủ yếu trong các loại hình kinh doanh mà chúng ta đang nói về đầu tư, bỏ tiền vào một thứ gì đó - ví dụ: các công ty khởi nghiệp.
Nếu chúng ta đang nói về đầu tư vào quảng cáo, thì gọi chỉ số này là ROMI sẽ đúng hơn - lợi tức đầu tư vào tiếp thị, tức là lợi tức đầu tư vào tiếp thị. Thực tế là trong trường hợp này, nó được tính theo một công thức đơn giản, không tính đến các chi phí, chẳng hạn như chi phí hậu cần, v.v.
Công thức tính lợi tức đầu tư vào quảng cáo, tiếp thị
Công thức tính ROI được mỗi doanh nghiệp sửa đổi cho phù hợp với mình. Có rất nhiều trong số đó, nhưng chúng tôi sẽ tập trung vào những cái cơ bản nhất.
Công thức đơn giản và phổ biến nhất để tính ROI như sau:
Doanh thu là lợi nhuận nhận được từ hoạt động quảng cáo. Tức là mua hàng từ những khách hàng đến với bạn nhờ quảng cáo. Hệ thống phân tích hiện đại giúp bạn dễ dàng theo dõi và tính toán dữ liệu này.
Một phiên bản khác của công thức này:
ROI= (thu nhập-chi phí)/số tiền đầu tư*100%.
Công thức này thường được sử dụng để tính toán.
Với sự trợ giúp của ROI, bạn có thể hiểu sẽ mất bao lâu để hoàn trả khoản đầu tư vào một dự án cụ thể. Công thức đơn giản nhất là chia chi phí ban đầu cho dòng tiền trung bình hàng năm mà nó tạo ra. Nó phù hợp nhất để tính ROI của một công ty khởi nghiệp.
ROI (mỗi kỳ) = (số khoản đầu tư vào cuối kỳ + thu nhập trong kỳ - quy mô đầu tư) / quy mô đầu tư.
Nhưng công thức đầu tiên thường được sử dụng nhất - nó linh hoạt và rất đơn giản. Với sự giúp đỡ của nó, bạn có thể tính toán lợi tức đầu tư:
- trong tiếp thị Internet hoàn toàn;
- đến một kênh quảng cáo riêng (ví dụ: trong);
- thành một sản phẩm có tỷ suất lợi nhuận cao riêng biệt;
- cho một loại sản phẩm mới, và nhiều hơn nữa.
Hãy thử áp dụng công thức này và tính ROI cho các kênh quảng cáo khác nhau.
Ví dụ về tính toán
Hãy phân tích tình hình. Bạn có một cửa hàng trực tuyến và ba kênh quảng cáo: SEO, quảng cáo theo ngữ cảnh và mạng xã hội.
Trong tháng đầu tiên bạn tiến hành phân tích và thấy rằng (các con số gần đúng và khác xa thực tế :)):
Bây giờ chúng tôi tính ROI cho từng kênh riêng lẻ.
ROI SEO=(7000-5000)/5000*100%=40%.
ROI SMM=(5000-3000)/3000*100%=67% (làm tròn).
ROI PPC=(25000-10000)/10000*100%=150%.
Kết quả là chúng ta thấy một bức tranh rất thú vị. Nếu bạn so sánh quảng cáo của công cụ tìm kiếm và mạng xã hội thì ban đầu có vẻ như SEO mang lại nhiều lợi nhuận hơn. Và có nhiều khách hàng đến từ đó hơn, thu nhập cũng cao hơn. Nhưng nếu chúng tôi tính ROI, thì SMM hóa ra lại mang lại nhiều lợi nhuận hơn, ở đây chúng tôi đã thu lại được nhiều khoản đầu tư hơn. Nếu bạn chú ý đến hóa đơn trung bình thì mọi thứ sẽ trở nên rõ ràng hơn - chúng tôi đã nhận được những khách hàng chất lượng cao hơn từ mạng xã hội.
Quảng cáo theo ngữ cảnh được trả tiền tốt nhất - tại đâyROI là 150% và có nhiều khách hàng nhất từ kênh này. Nhưng hãy chú ý đến hóa đơn trung bình: 25.000/100 = 250 rúp, trong khi một khách hàng từ mạng xã hội mang đến cho chúng tôi 1.000 rúp.
Trong trường hợp này, bạn cần nghĩ về cách tăng đầu tư vào SMM và cách kích thích khách hàng đến từ quảng cáo theo ngữ cảnh để mua nhiều hơn. Bạn có thể cần phải xem xét lại chiến lược quảng cáo, quảng cáo hoặc trang đích của mình.
Để làm điều này bạn cần phải đào sâu hơn. Nhưng ngay cả một phép tính đơn giản về hiệu quả của từng kênh cũng đã cho thấy kênh nào hiệu quả hơn và kênh nào chưa hoạt động hết công suất. Mặc dù tất cả đều được đền đáp – và điều đó đã tốt rồi.
Hãy thử kiểm tra các kênh quảng cáo của bạn theo cách này. Nhiều điều có thể làm bạn ngạc nhiên.
Việc tính toán ROI sẽ giúp bạn đánh giá được hiệu quả của việc quảng cáo cũng như khả năng chấp nhận rủi ro trong hoạt động kinh doanh của mình.
Việc tạo một cửa hàng trực tuyến hoặc bất kỳ hoạt động kinh doanh tương tự nào thường gặp phải những rủi ro và thách thức nhất định. Việc tiến hành các chiến dịch quảng cáo cho thấy rõ chiến dịch nào có lợi tức đầu tư cao và ngược lại, chiến dịch nào không hiệu quả.
Bằng cách đầu tư thời gian, tiền bạc, công sức và thường là tất cả những điều trên, bạn sẽ mong đợi những kết quả rõ ràng. Đây là nơi xuất phát của thuật ngữ ROI (Lợi tức đầu tư), là một chỉ số về lợi tức đầu tư. Theo nghĩa rộng hơn, lợi tức đầu tư là một chỉ số tài chính cho phép bạn ước tính lợi tức trên một chi phí đầu tư nhất định.
ROI= (Lợi nhuận – chi phí)/ chi phí * 100%
Công thức này giúp bạn phân tích chi phí của cơ hội tăng trưởng cho hoạt động kinh doanh trực tuyến của mình.
Ví dụ về tính toán ROI cho các nhiệm vụ kinh doanh khác nhau
Bây giờ chúng ta sẽ xem xét các ví dụ về cách áp dụng công thức này trong thực tế. Cho đến nay, không có phương pháp tiêu chuẩn duy nhất nào để tính toán hoặc áp dụng ROI cho thương mại điện tử. Trên thực tế, bạn có thể tính ROI của bất kỳ doanh nghiệp nào, như trong các ví dụ sau.
Ví dụ số 1. Nhận một khoản vay dành cho doanh nghiệp nhỏ
Các khoản vay thuộc danh mục này cho phép bạn tài trợ cho mọi thứ, từ phát triển dòng sản phẩm mới và mua thiết bị cho đến thanh toán chi phí hàng ngày. Tuy nhiên, có một tin xấu - những khoản vay như vậy không miễn phí và bạn cần tính toán trước chi phí của loại hình tài trợ này cũng như việc sử dụng nó sẽ ảnh hưởng như thế nào đến thu nhập trong ngắn hạn và dài hạn.
Hoạt động kinh doanh phát triển đồng thời việc kiểm soát tình trạng sẵn có của hàng hóa trên kệ (ảo) trở nên khó khăn. “Hết hàng” trở thành hiện tượng phổ biến trên các cửa hàng trực tuyến của bạn, buộc bạn phải mua thêm sản phẩm và thiết bị để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng.
Khi tính toán, hóa ra cần có số tiền 55.000 rúp để mua hàng. Bạn đã được cung cấp một khoản vay khẩn cấp cho số tiền này với thời hạn trả nợ là hai năm với lãi suất cố định là 15% và hoa hồng 3% cho ngân hàng khi cho vay.
Phí cho vay như vậy dẫn đến kết luận lãi suất cuối cùng sẽ là 18,13% (thoạt nhìn nghe có vẻ khá đắt). 2.666 rúp sẽ là khoản thanh toán hàng tháng cho khoản vay này.
Tuy nhiên, tất cả các tính toán được thực hiện đều chứng minh rằng việc mua thêm thiết bị sẽ tăng thu nhập của công ty lên 6.000. Việc nhận khoản vay này sẽ không chỉ trang trải các khoản thanh toán khoản vay hàng tháng mà còn mang lại thu nhập bổ sung là 3.333 rúp.
Công thức tính ROI cho ví dụ này sẽ như sau: ROI = (3.333 - 2.666) / 2.666 = 0,25 hoặc 25%
Mặc dù thực tế là lãi suất thực tế của khoản vay vượt quá 18%, nhưng lợi tức đầu tư 25% sẽ cho phép bạn nhận thêm lợi nhuận.
Ví dụ số 2. Thiết kế lại trang web
Thiết kế của một cửa hàng trực tuyến có thể làm tăng hoặc ngược lại, ảnh hưởng tiêu cực đến doanh số bán hàng. Trên thực tế, hầu hết người mua hàng trực tuyến đều tin tưởng một trang web chỉ dựa trên thiết kế của nó. Có thể bạn đang nghĩ, trang web của tôi hoạt động khá tốt! Và trong khi đầu tư vào việc cập nhật thiết kế trang web của bạn có vẻ như là một điều xa xỉ không thể chấp nhận được - đặc biệt nếu bạn không có đủ nguồn tài chính - bạn cần nhớ về lợi nhuận có thể có và lợi tức đầu tư - đây là ROI.
Nếu bạn xem một ví dụ trong đó chúng tôi chỉ hiện đại hóa trang web và cải thiện giao diện của nó, bạn có thể thấy kết quả cụ thể.
Một phương pháp tương đối đơn giản để đánh giá lợi tức chi phí đầu tư trong một tình huống nhất định là so sánh chi phí cập nhật trang web hoặc giải pháp cá nhân hóa so với doanh thu được tạo ra từ một khoản đầu tư nhất định.
Ví dụ: nếu bạn trích một phần ngân sách hàng năm của doanh nghiệp và trả 4.000 USD để nâng cấp cửa hàng của mình vào đầu năm mới, doanh thu hàng tháng của bạn sẽ tăng 294% (như trong ví dụ của Halo Headband) lên 11.760 USD vào tháng 1: ( $11,760 - $4,000) / $4,000) trong đó lợi tức đầu tư sẽ là 194%.
Thực hiện các tính toán bằng công thức lợi tức đầu tư ($141.120–$4000/$4000) dẫn đến ROI là 3428%.
Vì vậy, thiết kế lại trang web có thể là một ý tưởng rất hứa hẹn nếu thiết kế hiện tại không được cập nhật trong một thời gian dài.
Ví dụ số 3. Công thức tính ROI cho marketing
Tiếp thị là một phần không thể thiếu trong việc điều hành một doanh nghiệp thương mại điện tử. Điều quan trọng là đảm bảo rằng thương hiệu có thể nhìn thấy được, có sự kết nối rõ ràng với đối tượng mục tiêu và đầu tư tiếp thị được sử dụng tối đa.
Có một số cách khác nhau để thực hiện tính toán ROI từ góc độ tiếp thị. Ví dụ, tiêu chí đánh giá tính hiệu quả của một chiến lược tiếp thị cụ thể có thể là sự gia tăng doanh số bán một loại hàng hóa nhất định. Hãy xem một số kênh quảng cáo làm ví dụ.
Điều đáng chú ý là kênh quảng cáo nào mang lại mức thu nhập cao và kênh nào thấp. Cụ thể, ví dụ này cho thấy rằng việc chuyển ngân sách nhắm mục tiêu VKontakte sang Yandex.Direct hoặc SEO là hợp lý nếu các kênh này vẫn có thể được mở rộng quy mô trong dự án của bạn vì chúng mang lại lợi tức đầu tư tốt hơn (nhiều lợi nhuận hơn).
Tính toán ROI: lợi thế không rõ ràng
Nhìn chung, việc tính toán hoàn vốn có một số lợi ích từ góc độ tài chính, nhưng cũng có một số lợi ích vô hình cần xem xét khi đầu tư. Hãy xem xét một vài ví dụ để minh họa điều này:
- Ví dụ #1: Nếu một sản phẩm liên tục hết hàng, có nguy cơ công ty không chỉ mất thu nhập mà rất có thể mất khách hàng (hoặc ít nhất, chỉ số hài lòng của khách hàng giảm). Khách hàng phải tin tưởng rằng họ có thể tin tưởng vào cửa hàng của bạn, nếu không họ sẽ tìm kiếm sản phẩm ở cửa hàng khác.
- Ví dụ #2: So với một trang web được hiện đại hóa, một trang web lỗi thời tạo ấn tượng rằng nó không an toàn và không đáng tin cậy, điều này ngăn cản khách hàng tiềm năng mua hàng từ cửa hàng trực tuyến của bạn. Hơn nữa, họ cung cấp các công cụ để làm việc hiệu quả hơn với trang web. Nhờ đó, việc hiện đại hóa website giúp bạn tiết kiệm thời gian quý báu, website sẽ hướng tới khách hàng hơn và tăng doanh thu.
- Ví dụ #3: Tiếp thị giúp bạn thu hút sự chú ý của khách hàng tiềm năng, biến họ từ người tiêu dùng (người mua một lần) thành người mua (những người mua sắm thường xuyên). Tiếp thị cũng ảnh hưởng đến nhận thức về thương hiệu. Tất cả những điều trên đều chỉ ra tầm quan trọng của việc đầu tư vào thương hiệu.
Điều rất quan trọng là phải nghĩ lớn, không chỉ giới hạn ở khía cạnh tài chính khi điều hành một doanh nghiệp trực tuyến; trải nghiệm và sự hài lòng tích cực của khách hàng, phát triển thương hiệu hiệu quả, thời gian và công sức - tất cả những điều trên phải được tính đến khi tính ROI.
