Dự trữ bắt buộc của ngân hàng thương mại– tiền của các tổ chức tín dụng phải được giữ làm dự trữ bắt buộc trong tài khoản đại lý tại ngân hàng trung ương. Hệ thống dự trữ bắt buộc đang được áp dụng để đảm bảo nghĩa vụ của các ngân hàng đối với tiền gửi đã đặt, cũng như để điều chỉnh lượng cung tiền trong lưu thông.
Thứ hai, toàn bộ hệ thống ngân hàng (chứ không chỉ một ngân hàng) tạo ra tiền không dùng tiền mặt bằng cách sử dụng cái gọi là hệ số nhân ngân hàng. Với dự trữ bắt buộc, cơ quan quản lý có thể kiểm soát quá trình này và lượng tiền đang lưu hành. Vì vậy, dự trữ bắt buộc được sử dụng như một công cụ chính sách tiền tệ.
Ở Nga, tỷ lệ dự trữ bắt buộc đối với các tổ chức tài chính, theo Luật Liên bang số 86-FZ ngày 10 tháng 7 năm 2002 “Về Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga (Ngân hàng Nga)”, do Ngân hàng Trung ương xác định.
Nghĩa vụ gửi tiền phát sinh đối với tất cả các tổ chức tín dụng kể từ ngày được cấp giấy phép. Các khoản đóng góp được thực hiện bằng đồng rúp không dùng tiền mặt, lãi suất trên khoản dự trữ bắt buộc không được trả và số tiền này không thể bị đánh thuế. Trong trường hợp thanh lý ngân hàng, số tiền dự trữ sẽ được chuyển cho ủy ban thanh lý.
Đồng thời, các loại nghĩa vụ ngân hàng sau đây đối với khách hàng được miễn bảo lưu:
Vốn huy động từ các pháp nhân trong thời gian ít nhất 3 năm;
Nợ phải trả đối với các tổ chức tín dụng khác.
Lượng dự trữ bắt buộc do Hội đồng quản trị Ngân hàng Trung ương xác định và công bố trên Bản tin của Ngân hàng Nga. Đồng thời, Ngân hàng Trung ương đối với một số loại tổ chức tín dụng nhất định cấp quyền sử dụng cơ chế tính trung bình dự trữ bắt buộc. Nghĩa là, đối với các ngân hàng lớn, số tiền trung bình mà khoản dự trữ phải gửi cho tháng trước sẽ được tính đến.
Ngoài ra, Hội đồng quản trị xác định hai hệ số, mỗi hệ số có thể lấy giá trị từ 0 đến 1.
Hệ số điều chỉnh làm giảm lượng dự trữ chứng khoán nợ do tổ chức tín dụng phát hành.
Hệ số trung bình xác định phần dự trữ mà ngân hàng không thể xử lý. Trong trường hợp này, tổng số tiền dự trữ phải được theo dõi trung bình mỗi tháng.
Vào mùa hè năm 2011, các tiêu chuẩn dự trữ sau đây có hiệu lực: đối với nghĩa vụ đối với pháp nhân nước ngoài - 5,5%, đối với cá nhân Nga và đối với các nghĩa vụ khác - 4%.
Hệ số trung bình đối với ngân hàng là 0,6 và đối với tổ chức tín dụng phi ngân hàng - 1. Hệ số điều chỉnh là 0,2. Đồng thời, tổng khối lượng dự trữ ngân hàng tại Ngân hàng Trung ương lên tới 341,6 tỷ rúp.
Điều kiện kín là công cụ chính sách tiền tệ được sử dụng ở nhiều nước trên thế giới. Bản chất của chúng như sau: nếu có một loại nghĩa vụ nợ nhất định (“nợ phải trả dự trữ”) trên bảng cân đối kế toán của ngân hàng, ngân hàng trung ương yêu cầu ngân hàng đầu tư vào một loại tài sản cụ thể (“tài sản dự trữ”) với một số tiền nhất định. Những khoản đầu tư này được gọi là dự trữ bắt buộc và tỷ lệ khối lượng của chúng so với khối lượng nghĩa vụ dự trữ được thiết lập bằng cách thiết lập một bộ hệ số - định mức dự trữ.
Cơ chế này cho phép ngân hàng trung ương tác động đến phần chủ động trong bảng cân đối kế toán của các ngân hàng, buộc ngành ngân hàng phải thực hiện một số loại hình đầu tư nhất định.
Hệ thống dự trữ bắt buộc được mô tả được gọi là yêu cầu dự trữ dựa trên trách nhiệm pháp lý. Trong khuôn khổ của nó, việc tăng yêu cầu dự trữ của ngân hàng trung ương có thể được thực hiện bằng cách
- mở rộng cơ cấu nợ phải trả dự phòng;
- giảm cơ cấu tài sản dự trữ;
- tăng tiêu chuẩn đặt phòng.
Ngược lại, việc giảm yêu cầu dự trữ có thể đạt được thông qua
- giảm cơ cấu nghĩa vụ dự phòng;
- mở rộng cơ cấu tài sản dự trữ;
- giảm tiêu chuẩn đặt phòng.
Vì vậy, mặc dù thực tế là những thay đổi trong yêu cầu dự trữ thường được thực hiện bằng cách thay đổi định mức dự trữ, nhưng việc đánh đồng yêu cầu dự trữ với định mức dự trữ là không chính xác. Dự trữ bắt buộc là một công cụ của chính sách tiền tệ và định mức dự trữ chỉ là một trong những yếu tố của dự trữ bắt buộc.
Tùy thuộc vào thời gian hình thành dự trữ, chúng có thể được chia thành đồng bộ và không đồng bộ. Dự trữ đồng bộ được hình thành trong kỳ báo cáo, nghĩa là trong cùng khoảng thời gian mà nghĩa vụ dự trữ (yêu cầu dự trữ hiện tại) được xác định. Dự trữ không đồng bộ được hình thành vào các khoảng thời gian khác, thường muộn hơn so với kỳ báo cáo (yêu cầu dự trữ trễ).
Cách tiếp cận khác
Giải pháp thay thế nổi tiếng nhất cho cách tiếp cận truyền thống đối với yêu cầu dự trữ bắt buộc của các ngân hàng trung ương là đề xuất của nhà kinh tế học người Mỹ Lester Turow. Nó bao gồm việc thay thế các yêu cầu dự trữ dựa trên nợ phải trả bằng các yêu cầu dự trữ dựa trên tài sản. Theo nhà khoa học, điều này sẽ giúp điều chỉnh yêu cầu dự trữ của các ngân hàng trung ương cho phù hợp với nhu cầu xã hội. Bản chất của phương pháp đề xuất được ông mô tả như sau:
“Theo hệ thống yêu cầu dự trữ dựa trên tài sản, chính phủ đặt ra yêu cầu dự trữ 100% cho một phần tài sản nhất định của tất cả các tổ chức tài chính, cho đến khi phần tài sản đó được đầu tư vào các lĩnh vực mong muốn của nền kinh tế. đầu tư 25% tiết kiệm quốc gia vào nhà ở và các lĩnh vực ưu tiên khác, mỗi tổ chức tài chính phải có tỷ lệ dự trữ 100% đối với tỷ lệ tài sản quy định của mình. không cần lập dự trữ, nếu chỉ đầu tư 20% tài sản vào xây dựng nhà ở thì 5% tài sản sẽ phải gửi nhà nước dưới dạng dự trữ bắt buộc, nếu không đầu tư gì thì 25% tài sản sẽ được gửi dưới dạng dự trữ bắt buộc. Do đó, các tổ chức tài chính “về cơ bản họ đưa ra lựa chọn giữa việc tài trợ trả phí để xây dựng nhà ở và tài trợ miễn phí từ nhà nước”.
Cần lưu ý rằng hiệu ứng được mô tả bởi L. Thurow cũng khá khả thi trong khuôn khổ yêu cầu dự trữ dựa trên nghĩa vụ. Được mô tả dưới dạng yêu cầu dự trữ dựa trên trách nhiệm pháp lý, ví dụ của Thurow sẽ như sau:
"Đối với tất cả các nghĩa vụ của các tổ chức tài chính, yêu cầu dự trữ 25% đã được thiết lập. Hơn nữa, yêu cầu dự trữ bắt buộc có thể được đáp ứng bằng cách gửi tiền cho nhà nước hoặc bằng cách đầu tư vào xây dựng nhà ở."
Yêu cầu dự trữ của Ngân hàng Nga
Dự trữ bắt buộc của Ngân hàng Nga là một công cụ của chính sách tiền tệ.
Ngân hàng Nga xác định các loại nợ có thể dự trữ sau của tổ chức tín dụng:
- nghĩa vụ đối với các pháp nhân không cư trú bằng tiền của Liên bang Nga;
- nghĩa vụ đối với pháp nhân không cư trú bằng ngoại tệ;
- nghĩa vụ đối với các cá nhân bằng tiền của Liên bang Nga;
- nợ phải trả của cá nhân bằng ngoại tệ;
- các nghĩa vụ khác của tổ chức tín dụng bằng tiền của Liên bang Nga;
- các nghĩa vụ khác của tổ chức tín dụng bằng ngoại tệ.
Việc cấu trúc các nghĩa vụ có thể bảo lưu như vậy giúp có thể thiết lập các giá trị riêng biệt của định mức bảo lưu cho từng danh mục được đặt tên.
Ngân hàng Nga xác định những tài sản sau đây là tài sản dự trữ:
Tài sản dự trữ hiện có là các yếu tố của cơ sở tiền tệ không tạo ra thu nhập. Danh sách của họ tương ứng với mục đích đã tuyên bố là áp dụng các yêu cầu dự trữ của Ngân hàng Nga - điều chỉnh tính thanh khoản chung của hệ thống ngân hàng và kiểm soát tổng hợp tiền tệ bằng cách giảm số nhân tiền. Từ quan điểm phân loại dự trữ nêu trên, chúng ta có thể nói rằng dự trữ tại quầy thu ngân được phân loại là dự trữ đồng bộ, còn dự trữ trong tài khoản đại lý và người gửi tiền được phân loại là không đồng bộ.
Yêu cầu dự trữ là một phần tiền gửi mà các ngân hàng phải giữ tại Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga để đảm bảo sự ổn định tài chính của họ. Tuy nhiên, lượng dự trữ bắt buộc có thể được Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga thay đổi liên quan đến việc thực hiện chính sách tiền tệ.
Bằng cách tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc chính thức, Ngân hàng Trung ương làm giảm hoạt động cho vay của ngân hàng và cung tiền trong nước, và ngược lại, bằng cách giảm yêu cầu dự trữ chính thức, Ngân hàng Trung ương làm tăng cung tiền trong nước.
Việc gửi (lưu trữ) dự trữ bắt buộc tại Ngân hàng Nga được thực hiện bởi tất cả các tổ chức tín dụng, ngoại trừ các tổ chức tín dụng phi ngân hàng - tổ chức thu nợ. Nghĩa vụ đáp ứng dự trữ bắt buộc phát sinh kể từ thời điểm được Ngân hàng Nga cấp phép thực hiện các hoạt động ngân hàng. Không tính lãi đối với khoản dự trữ bắt buộc do các tổ chức tín dụng gửi tại Ngân hàng Nga.
Việc gửi dự trữ bắt buộc được thực hiện bằng tiền mặt bằng đồng tiền của Liên bang Nga (bằng cách chuyển khoản không dùng tiền mặt) vào các tài khoản lưu trữ dự trữ bắt buộc mở tại Ngân hàng Nga, đồng thời vào các tài khoản đại lý (tài khoản phụ) của tổ chức tín dụng với Ngân hàng Nga (khi tổ chức tín dụng sử dụng cơ chế tính trung bình dự trữ bắt buộc).
Việc quy định mức dự trữ bắt buộc được Ngân hàng Nga thực hiện hàng tháng. Theo quyết định của Hội đồng quản trị Ngân hàng Nga, quy định đặc biệt về lượng dự trữ bắt buộc có thể được thực hiện.
Phương pháp này lần đầu tiên được sử dụng ở Hoa Kỳ vào năm 1933. Cơ chế điều tiết tiền tệ này ảnh hưởng đến nền tảng của hệ thống ngân hàng và có thể tác động mạnh mẽ đến toàn bộ hệ thống tài chính và kinh tế. Ở Nga, kể từ ngày 19 tháng 3 năm 1999, tiêu chuẩn đóng góp của các tổ chức tín dụng vào dự trữ bắt buộc của Ngân hàng Nga là: đối với vốn huy động từ các pháp nhân bằng đồng rúp - 7%; vốn huy động từ các pháp nhân bằng ngoại tệ - 7%; tiền huy động từ các cá nhân bằng rúp - 5%; vốn huy động từ cá nhân bằng ngoại tệ - 7%; tiền gửi của cá nhân tại Sberbank của Liên bang Nga bằng rúp - 5%. Trong một năm rưỡi đến hai thập kỷ qua, vai trò của phương pháp điều tiết tiền tệ này đã giảm sút. Điều này được chứng minh bằng thực tế là ở mọi nơi (ở các nước phương Tây) đều có sự giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc và thậm chí bãi bỏ tỷ lệ này đối với một số loại tiền gửi. Nhược điểm của phương pháp này là một số tổ chức, chủ yếu là các ngân hàng chuyên doanh có lượng tiền gửi nhỏ, thấy mình ở thế thuận lợi so với các ngân hàng thương mại có nguồn lực lớn.
Trong tình huống nền kinh tế phải đối mặt với chi tiêu quá mức, dẫn đến quá trình lạm phát, ngân hàng trung ương nên cố gắng giảm chi tiêu chung bằng cách hạn chế hoặc giảm nguồn cung tiền. Để giải quyết vấn đề này, cần phải giảm dự trữ của các ngân hàng thương mại. Điều này được thực hiện như sau. Ngân hàng trung ương phải bán trái phiếu chính phủ trên thị trường mở nhằm giảm dự trữ của các ngân hàng thương mại. Sau đó, cần phải tăng tỷ lệ dự trữ để tự động giải phóng các ngân hàng thương mại khỏi lượng dự trữ dư thừa. Biện pháp thứ ba là tăng lãi suất chiết khấu để giảm lãi suất của các ngân hàng thương mại trong việc tăng dự trữ bằng cách vay từ ngân hàng trung ương. Hệ thống các biện pháp trên được gọi là chính sách tiền tệ. Kết quả là, các ngân hàng thấy rằng dự trữ của họ quá nhỏ để đáp ứng tỷ lệ dự trữ bắt buộc, nghĩa là tài khoản vãng lai của họ quá lớn so với dự trữ của họ. Vì vậy, để đáp ứng yêu cầu dự trữ bắt buộc khi dự trữ không đủ, các ngân hàng nên duy trì tài khoản vãng lai bằng cách hạn chế phát hành các khoản vay mới sau khi các khoản cũ đã được trả hết. Hậu quả là cung tiền sẽ giảm khiến lãi suất tăng, lãi suất tăng sẽ làm giảm đầu tư, giảm tổng chi tiêu và hạn chế lạm phát. Mục tiêu của chính sách này là hạn chế nguồn cung tiền, nghĩa là giảm khả năng cung cấp tín dụng và tăng chi phí để giảm chi phí và kiềm chế áp lực lạm phát.
Trong năm 2011 Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga đã thiết lập các tiêu chuẩn sau về dự trữ bắt buộc:
|
Tỷ lệ dự trữ bắt buộc được tăng lên đối với nghĩa vụ của tổ chức tín dụng đối với pháp nhân không cư trú bằng tiền Liên bang Nga và ngoại tệ - từ 2,5 lên 3,5%; đối với các nghĩa vụ đối với cá nhân và các nghĩa vụ khác của tổ chức tín dụng bằng tiền Liên bang Nga và ngoại tệ - từ 2,5 đến 3,0%. |
|
|
Tỷ lệ dự trữ bắt buộc được tăng lên đối với nghĩa vụ của tổ chức tín dụng đối với pháp nhân không cư trú bằng tiền Liên bang Nga và ngoại tệ - từ 3,5 lên 4,5%; đối với các nghĩa vụ đối với cá nhân và các nghĩa vụ khác của tổ chức tín dụng bằng tiền Liên bang Nga và ngoại tệ - từ 3,0 đến 3,5%. |
|
|
Tỷ lệ dự trữ bắt buộc được tăng lên đối với nghĩa vụ của tổ chức tín dụng đối với pháp nhân không cư trú bằng tiền Liên bang Nga và ngoại tệ - từ 4,5 lên 5,5%; đối với các nghĩa vụ đối với cá nhân và các nghĩa vụ khác của tổ chức tín dụng bằng tiền Liên bang Nga và ngoại tệ - từ 3,5 đến 4,0%. |
Biện pháp cưỡng chế của Ngân hàng Nga trong trường hợp tổ chức tín dụng vi phạm tiêu chuẩn dự trữ bắt buộc
Nếu một tổ chức tín dụng vi phạm các tiêu chuẩn dự trữ bắt buộc, Ngân hàng Nga có quyền xóa bỏ khỏi tài khoản đại lý ((các) tài khoản phụ đại lý) được mở tại Ngân hàng Nga số tiền không được gửi và cũng có thể thu tại tòa án. phạt tiền theo số tiền do Ngân hàng Nga quy định. Tiền phạt vi phạm tiêu chuẩn dự trữ bắt buộc do các tổ chức tín dụng trả (do Ngân hàng Nga thu theo cách thức quy định) sẽ được chuyển vào ngân sách liên bang.
Việc tổ chức tín dụng thực hiện yêu cầu dự trữ bắt buộc là một trong những tiêu chí để tổ chức tín dụng được chấp nhận tham gia các hoạt động chính sách tiền tệ (tái cấp vốn (cho vay) của tổ chức tín dụng, hoạt động tiền gửi, hoạt động repo trực tiếp, hoạt động repo ngược, hoạt động hoán đổi tiền tệ và các hoạt động khác của Ngân hàng Nga).
Đây là một công cụ mạnh mẽ để điều tiết tiền tệ. Bản chất của nó nằm ở chỗ ngân hàng trung ương rút một phần vốn do các ngân hàng thương mại huy động vào nguồn dự trữ cung tiền đặc biệt.
Trong luật pháp của hầu hết các quốc gia, việc rút tiền huy động được thực hiện theo một tiêu chuẩn nhất định, được gọi là định mức bảo lưu bắt buộc. Ở Liên bang Nga, định mức dự trữ (định mức đóng góp vào quỹ dự trữ bắt buộc của Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga - định mức FOR) theo Luật Liên bang “Về Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga (Ngân hàng Nga) ” không được vượt quá 20% số tiền ngân hàng huy động được.
Các nghĩa vụ ngân hàng sau đây phải được khấu trừ vào quỹ dự trữ bắt buộc (RMF): số dư trên tài khoản vãng lai của khách hàng, tiền gửi không kỳ hạn của cá nhân, tiền gửi có kỳ hạn của cá nhân và pháp nhân, chứng chỉ tiền gửi và tiết kiệm, hối phiếu và phát hành trái phiếu do ngân hàng phát hành. ngân hàng. Các khoản vay liên ngân hàng được thu hút không phải chịu thuế nước ngoài.
Tác động của công cụ này khá nhiều mặt và cụ thể. Thứ nhất, bằng cách tăng hoặc giảm tỷ lệ dự trữ, ngân hàng trung ương ảnh hưởng trực tiếp đến tính thanh khoản của ngân hàng và lượng nguồn tín dụng còn lại mà họ có thể sử dụng. Vì vậy, nếu một ngân hàng thương mại đã thu hút được tiền gửi với số tiền 100 triệu rúp, thì với tỷ lệ dự trữ bắt buộc là 20%, ngân hàng đó sẽ chỉ có 80 triệu rúp để sử dụng nguồn lực để hình thành các tài sản sinh lời (bao gồm cả cho vay), và với tỷ lệ dự trữ 2% - 98 triệu rúp Do đó, bằng cách thay đổi tỷ lệ dự trữ bắt buộc, ngân hàng trung ương sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến khối lượng nguồn tín dụng trong toàn bộ hệ thống ngân hàng và theo đó là khối lượng cho vay đối với nền kinh tế.
Thứ hai, những thay đổi về tỷ lệ dự trữ bắt buộc ảnh hưởng đến lãi suất cho vay. Lãi suất tăng dẫn đến lãi suất cho vay tăng, và giảm dẫn đến giảm. Điều này dễ dàng được minh họa bằng ví dụ sau. Giả sử rằng một ngân hàng thương mại đã thu hút được khoản tiền gửi trị giá 100 triệu rúp. với lãi suất 30%/năm trong thời gian 1 năm. Trong một năm, số tiền gửi lại sẽ là 130 triệu rúp. Định mức về số lượng nhân viên là 20%. Khối lượng nguồn tín dụng sẵn có là 80 triệu rúp. Điều này có nghĩa là ngân hàng phải cho vay 80 triệu rúp này. với tỷ lệ phần trăm như vậy trong một năm bạn sẽ nhận được ít nhất 110 triệu rúp. (110 triệu RUB + 20 triệu RUB từ FORA = 130 triệu RUB). Trong trường hợp này, tỷ lệ trả nợ sẽ là 37,5% mỗi năm. Nếu tỷ lệ dự trữ bắt buộc là 2%, thì khối lượng nguồn tín dụng sẵn có sẽ bằng 98 triệu rúp, số tiền này phải được đặt sao cho nhận được ít nhất 128 triệu rúp. (128 triệu RUB + 2 triệu RUB từ FORA = 130 triệu RUB). Trong trường hợp này, lãi suất cho vay sẽ thấp hơn – 30,6% mỗi năm. Do đó, việc tăng tỷ lệ dự trữ sẽ dẫn đến tăng tỷ lệ cấp vốn tín dụng và tăng khoảng cách (chênh lệch) giữa lãi suất tiền gửi và lãi suất cho vay phát hành.
Thứ ba, sự thay đổi tỷ lệ dự trữ không làm thay đổi lượng dự trữ trong toàn bộ hệ thống ngân hàng nhưng nó làm thay đổi số nhân tiền. Việc giảm yêu cầu dự trữ sẽ làm tăng số nhân ngân hàng và theo đó, làm tăng nhanh mức cung tiền. Sự gia tăng tỷ giá dẫn đến sự chậm lại trong số nhân và tốc độ tăng trưởng của cung tiền chậm hơn.
Công cụ được đề cập đôi khi được sử dụng để kích thích sự hình thành các nguồn lực dài hạn từ các ngân hàng thương mại bằng cách thiết lập các tiêu chuẩn khác nhau để dự trữ nguồn vốn thu hút cho các giai đoạn khác nhau. Bạn có thể đặt yêu cầu dự trữ thấp đối với tiền gửi dài hạn và yêu cầu cao đối với tiền gửi không kỳ hạn và tiền gửi ngắn hạn. Điều này cũng khuyến khích việc sử dụng vốn không kỳ hạn (trong tài khoản vãng lai) để thanh toán cho khách hàng hiện tại, thay vì hình thành các tài sản dài hạn sinh lời, giúp cải thiện tính thanh khoản của ngân hàng. Ngân hàng Nga đã áp dụng cách làm này vào nửa cuối thập niên 1990.
Do số dư trong tài khoản vãng lai và tài khoản tiền gửi của khách hàng có thể biến động liên tục nên việc tính toán dự trữ số tiền giữa ngân hàng thương mại và ngân hàng trung ương được thực hiện như sau. Khoảng thời gian mà khối lượng dự trữ được xác định theo định mức và tổng số dư trên tài khoản tiền gửi “chịu thuế” được gọi là kỳ thanh toán. Khoảng thời gian này hiện bằng một tháng ở Liên bang Nga, ở một số quốc gia (ví dụ: Hoa Kỳ) là hai tuần. Các ngân hàng tính toán khối lượng tiền huy động trung bình hàng ngày trong kỳ thanh toán, chẳng hạn như trong một tháng vào ngày đầu tiên của tháng tiếp theo. Nếu số tiền huy động từ ngân hàng trong thời gian này tăng thêm 50 triệu rúp và tỷ lệ dự trữ là 10%, thì ngân hàng sẽ chuyển 5 triệu rúp từ tài khoản đại lý sang tài khoản FOR, nếu số tiền huy động từ ngân hàng giảm 10 triệu rúp, sau đó Ngân hàng trung ương rút 1 triệu rúp từ tài khoản FOR. và ghi có số tiền này vào tài khoản đại lý của ngân hàng thương mại.
Nếu ngân hàng trung ương giữ yêu cầu dự trữ không đổi trong một thời gian dài, điều này sẽ ổn định hệ số nhân ngân hàng và ngân hàng trung ương có thể sử dụng các công cụ thị trường mở với độ chính xác cao hơn. Trong trường hợp này, tỷ lệ dự trữ đóng vai trò là nền tảng ổn định trong quá trình điều tiết tiền tệ hiện nay. Đồng thời, việc thay đổi định mức dự trữ cho phép bạn ngay lập tức, một lần, giảm (“ràng buộc”) hoặc tăng lượng cung tiền đang lưu thông.
Tỷ lệ dự trữ bắt buộc của ngân hàng
Để hoạt động mà không có yêu cầu từ Ngân hàng Trung ương, mỗi ngân hàng có nghĩa vụ tuân thủ các quy tắc và quy định đã được thiết lập. Một trong những định mức này là định mức dự trữ bắt buộc (RRR). Sự ra đời của nó đã trở thành công cụ chính của chính sách tiền tệ và là người bảo đảm cho việc thực hiện nghĩa vụ của ngân hàng đối với khách hàng, ngay cả khi tình hình tài chính của ngân hàng bị lung lay.
Dự trữ này cho phép Ngân hàng Trung ương bảo hiểm tiền gửi của người gửi tiền. NRA cũng ảnh hưởng đến khối lượng khoản vay được phát hành, lạm phát chung của đồng tiền quốc gia và việc phát hành nợ không dùng tiền mặt. Ngay cả sự gia tăng nhỏ nhất trong tỷ lệ dự trữ cũng có thể dẫn đến sự sụt giảm lớn trong hoạt động ngân hàng. Ngân hàng Trung ương cố gắng giữ định mức dự trữ ở mức tương đương, nếu không những thay đổi sẽ có tác động khó khăn đến tổ chức tín dụng. Khi định mức tăng lên, ngân hàng buộc phải tìm kiếm thêm tiền để đảm bảo sự ổn định tài chính. Tiền được lấy từ hai nguồn: vay từ Ngân hàng Trung ương và bán cổ phần của chính mình. Cả hai phương pháp đều làm giảm tính thanh khoản. Nếu tiêu chuẩn được hạ xuống, ngân hàng sẽ giải phóng các quỹ tự do, được sử dụng để trả nợ hiện tại và tăng tính thanh khoản.
Tỷ lệ dự trữ bắt buộc của ngân hàng là gì?
NOR là tiêu chuẩn pháp lý quy định nghĩa vụ của tổ chức tín dụng đối với tiền gửi đã thu hút được, số tiền này phải được chuyển về lưu trữ tại Ngân hàng Trung ương. Nó có thể được giữ dưới dạng tiền gửi hoặc bằng tiền mặt. Đây cũng là quỹ bảo lãnh, qua đó các nghĩa vụ đối với khách hàng sẽ được thực hiện đầy đủ.
Ngân hàng Trung ương sử dụng NRA để điều chỉnh hoạt động của tất cả các ngân hàng. Hiện tại, NRR là 4,25%. Khi thực hiện chính sách tiền tệ, Ngân hàng Trung ương sử dụng công cụ chính - thay đổi NRR. Với sự trợ giúp của nó, khối lượng tiền gửi không chịu lãi được giữ trong các tài khoản đặc biệt của ngân hàng quốc gia được điều chỉnh.
NRR được tính bằng phần trăm tiền gửi của ngân hàng. Tùy thuộc vào loại tiền gửi, giá trị của nó có thể thay đổi tỷ lệ thuận với tính thanh khoản. Ngân hàng càng lớn thì tiêu chuẩn dành cho nó càng cao.
Quyết định tăng NRR có thể được Ngân hàng Trung ương đưa ra nhằm giảm nguồn cung tiền và hạn chế quá trình lạm phát. Việc giảm NRR đang được áp dụng để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và tăng cường hoạt động tín dụng. Sau khi giảm NRR, một phần số tiền ngân hàng chuyển cho Ngân hàng Trung ương có thể được dùng để cho vay, điều này sẽ mang lại thêm thu nhập.
Điều đáng chú ý là Ngân hàng Trung ương hiếm khi sử dụng công cụ thay đổi NRR, vì điều này có tác động mạnh mẽ đến hệ thống ngân hàng Nga vốn đang ở trong tình trạng bấp bênh. Những quyết định vội vàng nhằm thay đổi NRA theo hướng này hay hướng khác có thể gây ra “hiệu ứng tận thế”.
Tác động của tỷ lệ dự trữ bắt buộc đến chính sách tín dụng.
Nhiều người tưởng tượng hoạt động của các ngân hàng như thế này: ngân hàng nhận tiền gửi với lãi suất 1% và phát hành nó dưới dạng khoản vay với lãi suất cao hơn. Sự khác biệt về tỷ lệ phần trăm là thu nhập của ngân hàng. Trên thực tế, điều này là không đúng sự thật.
Ngân hàng chuyển một phần tiền từ tiền gửi để lưu trữ cho Ngân hàng Trung ương. Vì vậy, nếu NRR là 5% thì từ 1 triệu rúp. 50 nghìn rúp đi dự trữ. Ngân hàng có thể phát hành số tiền còn lại với lãi suất dưới hình thức cho vay, điều này giải thích sự khác biệt giữa lãi suất cho vay và lãi suất tiền gửi. Trên thực tế, tất cả các quỹ ngân hàng đều được lưu thông liên tục.
Nếu xảy ra tình trạng đa số người gửi tiền đến nhận tiền thì ngân hàng có thể rơi vào tình thế khó khăn. Không có số lượng lớn tiền miễn phí trong ngân hàng. Theo các điều khoản, nhà đầu tư có thể đòi tiền của mình bất cứ lúc nào. Việc nghe tin ngân hàng từ chối phát hành tiền sẽ gây ra làn sóng phẫn nộ và nghi ngờ về độ tin cậy của ngân hàng. Những người gửi tiền còn lại sẽ chạy đi rút tiền từ tất cả các tài khoản, điều này sẽ làm suy yếu sự ổn định của các ngân hàng. Điều này sẽ dẫn đến sự mất ổn định của hệ thống ngân hàng, bởi vì cô ấy làm việc kiếm tiền "tương lai".
Để tránh điều này hoặc ít nhất là giảm thiểu nó, một định mức dự trữ bắt buộc đã được đưa ra - một phần tiền được chuyển để lưu trữ vào Ngân hàng Trung ương. Nếu xảy ra tình huống nguy kịch (sự xâm nhập của người gửi tiền), Ngân hàng Trung ương nhanh chóng đổ dự trữ vào ngân hàng. Ngay sau khi mọi người đã nhận được tiền của mình và tình hình đã dịu xuống, ngân hàng tiếp tục hoạt động theo kịch bản của mình: nhận tiền gửi, chuyển vào quỹ dự trữ của Ngân hàng Trung ương, phát hành các khoản vay và nhận lại số tiền kèm theo lãi suất.
Vì vậy, ngân hàng không thể phát hành tất cả số tiền nhận được dưới hình thức cho vay. Để bù đắp cho khoản dự trữ và tạo thu nhập, lãi suất cho vay cao hơn đáng kể so với lãi suất tiền gửi.
NOR được tính như thế nào?
Dự trữ là nguồn cung cấp tiền khẩn cấp mà ngân hàng không có quyền sử dụng cho mục đích riêng của mình.
NOR = dự trữ bắt buộc/nợ phải trả của ngân hàng đối với tiền gửi cố định
Nếu tỷ lệ dự trữ bắt buộc là 5% và ngân hàng chấp nhận tiền gửi 10 triệu rúp thì ngân hàng có nghĩa vụ gửi 500 nghìn rúp vào dự trữ.
Một ví dụ về tính toán NOR có thể được nhìn thấy trong hình:
Bằng cách thay đổi NOR, Ngân hàng Trung ương ảnh hưởng đến uy tín tín dụng của ngân hàng. Bằng cách giảm tiêu chuẩn, Ngân hàng Trung ương cho phép ngân hàng cho vay nhiều tiền hơn và kiếm được nhiều lợi nhuận hơn.
Giảm NRR còn được gọi là “chính sách tiền rẻ”. Cần tăng khối lượng tiền tín dụng, kích thích chi tiêu hộ gia đình và giảm thất nghiệp.
Việc tăng NRR là một phần của “chính sách tiền thân yêu”. Nó làm giảm khả năng cho vay của ngân hàng. Điều này, đến lượt nó, hạn chế lượng tiền trong lưu thông và giảm lạm phát.
Nghĩa vụ lập quỹ dự trữ được ngân hàng hình thành kể từ thời điểm được cấp giấy phép. Dự trữ được giữ tại Ngân hàng Trung ương trong các tài khoản không chịu lãi. Trong trường hợp thanh lý ngân hàng, dự trữ sẽ được chuyển sang một ủy ban đặc biệt giải quyết việc thanh lý tổ chức tín dụng. Tiền huy động từ các pháp nhân trong thời gian 3 năm, trái phiếu có thời hạn 3 năm, các nghĩa vụ phi tiền tệ (chứng khoán, kim loại) và nghĩa vụ với các tổ chức tín dụng được miễn bảo lưu.
Nếu dự trữ không được gửi đúng hạn, Ngân hàng Trung ương có quyền xóa khoản thanh toán thiếu từ tài khoản đại lý của ngân hàng. Ngoài ra, theo Điều 38 của Luật Liên bang số 86 ngày 10 tháng 7 năm 2002, Ngân hàng Trung ương áp dụng mức phạt vi phạm không quá gấp đôi tỷ lệ tái cấp vốn của số tiền đóng góp.
Kích thước của NRR sẽ nguy hiểm như thế nào đối với ngân hàng?
Việc tăng NRR có thể có tác động tiêu cực đến vị thế của ngân hàng. Việc tăng này đồng nghĩa với việc ngân hàng phải nhanh chóng tăng tỷ lệ dự trữ trong tài khoản của mình với Ngân hàng Trung ương. Không thể rút tiền khỏi lưu thông. Thời gian trả nợ cho các khoản vay đã phát hành kéo dài trong vài năm. Tiêu chuẩn không thể thay đổi cùng một lúc quá 5 điểm phần trăm. Với danh mục đầu tư khổng lồ, ngay cả sự thay đổi như vậy cũng có thể gây ra một lượng tiền đáng kể. Ngay cả ngân hàng ổn định nhất cũng không thể nắm giữ hàng trăm triệu rúp trong chốc lát.
Bằng cách thay đổi NOR, Ngân hàng Trung ương giữ thanh khoản của ngân hàng ở mức tối thiểu có thể. Tuy nhiên, điều này có thể ảnh hưởng đến vị thế chung của ngân hàng. Với cấu trúc phức tạp của nó, hầu như không thể thích nghi nhanh chóng với điều kiện mới. Thanh khoản bắt đầu giảm nhanh chóng, dẫn đến vi phạm các chỉ số khác. Trong tình hình kinh tế khó khăn, điều này có thể dẫn đến sự sụp đổ. Việc tăng NRR lên tối đa 5% có thể dẫn đến phá sản ngân hàng do không thể đáp ứng được yêu cầu của Ngân hàng Trung ương.
